納稅籌劃對企業財務管理的影響研究

安 琪

(山東農業大學經濟管理學院（商學院），山東 泰安 271000)

隨著會計核算理論發展的不斷完善，通過對會計核算方法的合理應用，納稅籌劃逐漸成為衡量企業財務管理工作成功與否的重要指標。納稅籌劃意味著公司在稅務相關的業務中，制定和選擇最優納稅計劃以實現部分稅收減免的目標，從而提高企業的經濟效益。納稅籌劃通過制定不同的方案參與到企業管理的各個方面，包括日常生產經營活動、籌資活動與投資活動。對于這一現狀，企業財務人員應當充分關注納稅籌劃機制的運行，理解如何運用納稅籌劃使其更好地為提高企業經濟效益服務。本文主要從以上方面，結合了納稅籌劃的意義與原則，對納稅籌劃如何影響企業財務管理做了較為全面的分析。

一、納稅籌劃的意義

（一）減輕稅負，獲取資金的時間價值

通過納稅籌劃，企業能夠采用減少計稅基礎、降低適用稅率、延期納稅等納稅籌劃方法，實現公司絕對減少應納稅總額、相對降低稅收比例、延遲納稅時間等節稅目標，提高公司資金流動性和貨幣時間價值。通過稅收籌劃遞延稅收時間相當于從政府獲得無息貸款，金額越大對企業的發展越有利。

（二）規避稅務風險，實現誠信納稅

追求更高的經濟效益是企業經營追求的目標，雖然稅法等相關法律對納稅有明確嚴格的要求，但仍存在某些企業因追求更高的經濟效益，不惜偷稅漏稅。而企業公司稅籌計劃在稅法允許的范圍內進行，納稅主體合理合法地進行籌劃不會面臨稅務機關的處罰，從而使企業有效地規避稅務風險，在提升經濟效益的同時依法合理納稅。

（三）優化產業結構，提升企業的經營管理水平

納稅籌劃的過程，需要事先對經濟活動的各個方面進行合理安排。例如，某些企業可能會因稅率低、存在稅收優惠政策等原因，優先選擇投資高新技術企業或外貿企業等，有利于企業優化產業結構。而且在納稅籌劃的過程中，可以不斷提高企業的財務水平及經營管理水平，逐步提升企業的綜合能力。

二、納稅籌劃的原則

（一）合法性原則

企業進行納稅籌劃，不能違反國家相關法律的硬性規定以及稅法及有關經濟法的規定，也不能為追求經濟利益而進行財務造假，形成偷稅漏稅的違法行為。企業在進行納稅籌劃時，必須做到誠信納稅、合法避稅。

（二）企業整體利益最大化原則

企業通過納稅籌劃使稅負減少，并不一定等于企業價值的增加，有時反而會因種種原因導致企業整體價值的下降也可能會因納稅誠信問題導致企業形象受損，進而使企業商譽下降，使企業整體價值下降。因此，在選擇納稅籌劃方案時，不能只追求節稅，應當將企業整體利益最大化放在首位。

（三）成本效益原則

對于制定出的納稅籌劃方案，企業應當綜合考量。某些方案避稅金額較大，但企業需要支付的納稅籌劃成本可能會比所取得的收益更高，給某些中小企業形成財務負擔。因此，企業在選擇納稅籌劃方案時，應使備選方案符合企業整體利益最大化的要求。

（四）風險防范原則

納稅籌劃雖是在合理合法的范圍內節稅，但仍會因利用稅法條款在法律邊緣處操作，且某些企業的稅務人員可能會因操作不當造成實質性違法行為，因而企業存在極高的納稅風險。因此，涉稅企業應當充分關注納稅籌劃可能面臨的風險，設立風險預警機制，最大限度地將風險限制在可控的范圍內。

三、納稅籌劃對企業財務管理的影響

納稅籌劃方法包括減少計稅基礎、降低適用稅率、采用稅收優惠、延遲納稅時間等。企業可通過選擇不同的會計核算方法，達到節稅的目的，增強資金的流動性，獲得貨幣的時間價值。

（一）納稅籌劃對企業生產經營方面的影響

1.固定資產折舊方式

固定資產折舊方法隨著企業資產的種類、企業的產業結構而變化。如今，國內外許多的技術導向型企業普遍采用加速折舊法計提折舊。該方法前期由于折舊額充當制造費用、管理費用等，減少了企業當期利潤，相應地減輕了納稅負擔；后期利潤多，納稅較多。這也是國家出于為企業更好地創造利潤的考慮，使企業加快投資回收，增強償還貸款能力而設立的經濟杠桿。

2.存貨計價方式

在允許使“后進先出法”時，由于后入庫的、價格高的存貨在當期發出，導致企業本期發出商品的成本較高，主營業務成本作為主營業務收入的抵減額，在于收入配比之后，會導致企業當期所得利潤減少。利潤降低之后，企業相應的應納稅額也隨之降低，甚至可能會產生虧損而不需繳納當期所得稅，使其作為下期抵減額的情形。這對于國家來說是稅收的極大損失，但是作為追逐利益的企業來說，是減輕稅收負擔的極好方法。

由于“后進先出法”在準則中已經不被允許，所以我們在進行納稅籌劃時，可以將該種思想運用到如何選擇存貨計價方式上。在當前物價上升的形勢下，企業應當避免采用先進先出的方法。因此，企業在進行籌劃時，必須合理選用存貨計價方法來保證獲得更高的經濟利益。

3.收入與成本費用的計算

納稅人在本期資金困難，可以延遲收入的實現，將收入確認時間延后，以此減少當期應納稅所得額。現代企業銷售大多采用托收承付、預收款、委托代銷等方式，不同銷售模式下確認銷售收入的時間也不同，企業相應的稅收要求也不同。因此，企業應當根據產品結構制定適合的銷售策略，進而適當延遲收入確認時間，延期納稅增加企業貨幣的時間價值。

同時，企業會計核算中包含的成本費用的計算在稅籌計劃時也應當關注。成本費用允許在稅前列支的，可以抵減所得稅應納稅額，作為合理合法的節稅方法，在當期抵扣應當列支的成本費用可以顯著減輕企業納稅負擔。

（二）納稅籌劃在企業投資方面的影響

1.優化企業投資結構

納稅籌劃會對企業的現金流有極大的影響，納稅籌劃節稅所節約的資金，企業可以通過制定合理的投資方案，從中選優，使投資結構達到最優化。設備折舊費用可以作為稅前扣除項目，無形資產的攤銷也可以作為管理費用的稅前扣除，減少所得稅基數。因此，當公司投資時，應當更關注企業長期使用的設備和自主投資研發的無形資產等長期投資。

2.合理利用稅收優惠政策，選擇最優的經營行業和地區

降低適用稅率是納稅籌劃的一項具體方法，最新稅法規定的稅收優惠包括免稅、減稅、扣減、加速折舊、稅額抵免等。此外，稅收優惠政策也是企業可以利用的節稅方法。隨著國家對出口貿易和西部開發給予的政策支持，越來越多的企業選擇投資出口貿易，以獲得免稅、退稅等稅收政策優惠。也有許多企業，選擇在新疆等地有稅率優惠的地區投資辦廠，或者選擇需要投資國家支持的高新技術企業，滿足要求的技術先進服務企業，降低適用稅率，減輕企業稅負。但是企業在進行投資決策時，除了節稅之外，也應該考慮所選行業的前景和市場需要量。如果投資行業的未來發展不樂觀或者產品需求不高，公司應該果斷地放棄投資計劃。

（三）納稅籌劃在企業籌資方面的影響

1.籌資方式

目前，國內采用的籌資方式主要有權益性籌資、債權性籌資、企業保留盈余三種。由于權益資本的分紅是計算所得的凈利潤，在提取盈余公益金、任意公積金后才能派發，所以不會減少稅基。股權籌資除了在有凈利潤時需要給股東支付紅利外，不需要單獨償還本金和利息。因此，股權融資風險較低，但是后期由于需要給投資者分紅導致籌資成本較高。與之相反，負債籌資成本低，只需按期支付利息，但存在企業經營不佳，不能償還本金所導致的較高風險。因此，企業應當綜合考慮納稅成本與財務風險。

2.資本結構

資產負債率可以衡量企業資產中負債比例的高低。當預期回報高時，債務籌資能體現出財務杠桿效應。當企業的獲利大于籌措資金所需支付的利息、所需分配的股利成本時，企業的權益資金收益率就會顯著提高，財務杠桿在此時就具有積極的放大作用。

但是企業在選擇籌資方式時，不能僅以納稅籌劃從而降低稅收負擔為目標。因隨著債務籌資的比重提高，這將增加公司的資產負債率，公司的財務風險也將增加。

3.融資租賃

融資租賃的全過程就是一個籌資、投資與收益分配的過程。在融資租賃期內，租賃物的折舊由承租人計提。因此，折舊等費用也可作為制造費用等在稅前扣除，是融資租賃承租人在減輕設備使用費的同時也隨之獲得減輕稅收負擔的優惠。由此可知，融資租賃是國家鼓勵企業更新固定資產等設備所實行的經濟杠桿，對企業的財務管理具有積極影響。

基于以上分析，在采用融資方式進行稅收籌劃時，企業不僅要考慮稅收優惠，還要充分考慮稅收優惠增加帶來的經營風險。最終使資產收益率、企業整體經濟利益處于較高水平的同時，爭取將企業所面臨的風險控制在可接受的范圍之內。

納稅籌劃通過影響企業的日常經營活動、投資活動和籌資籌建活動，對企業財務管理工作產生了不可忽視的影響。納稅籌劃是企業爭取經濟利益最大化的有效手段，通過減少稅基、減低稅率、延期納稅等方式，可以為企業減輕納稅負擔，提高資金的流動性和貨幣的時間價值。因此，企業應在合理合法的范圍內，充分發揮納稅籌劃的節稅作用，使企業獲得整體價值的最大化。