進口貿易與FDI對經濟績效的影響分析

田朔

（山東理工大學經濟學院，山東 淄博255012）

1 引言

改革開放以來，中國經濟總量保持高速增長，出口貿易是重要推動力量，很大程度上得益于低勞動成本以及招商引資的強勢政府支持。隨著經濟進入新常態階段，經濟增長更應重視綜合經濟績效的提升，而不是過去的唯GDP 論。無論是相關的經濟學理論，還是包括中國在內的絕大多數發展中國家和地區的經濟實踐，都將戰略性貿易政策和吸引外資視作經濟增長的主要推進因素。現有貿易理論較多地從供給角度考慮OFDI 和出口貿易這兩種國際化路徑對經濟績效的影響，而面向東道國需求的進口貿易和FDI 的績效研究相對較少。本文將基于長期經濟增長的構成因素——生產要素的質和量，從資本積累、就業水平、技術溢出及政府稅收等角度來分析進口貿易和FDI 對經濟增長質量的綜合影響[1]。

2 進口貿易與FDI 對經濟績效的影響

第一，資本積累方面，發達國家資本品價格相對較低，因而發展中國家從發達國家進口資本品，從而提高資本積累的效率（Herrerias and Orts，2013），但進口貿易與FDI 類似也會產生對國內投資的擠出效應。跨國公司對東道國進行投資的直接經濟效應體現為帶來資本的積累（Chenery 和Strout，1966），可通過產業間的前后項聯系促進東道國資本的擴展，還可通過示范效應，節約東道國企業生產成本，擴大投資，實現資本深化，但也有研究認為FDI 會抑制國內投資，產生“市場攫取效應”（Aitken 等人，1997）。

第二，就業水平方面，目前關于進口貿易和就業之間關系的實證研究結果并不統一，Baldwin（2002）研究發現，進口滲透的增加會使制造業工人的失業風險增加，俞會新和薛敬孝（2002）利用1995-2000年期間中國工業數據研究發現進口滲透對勞動力需求的影響不顯著。FDI 對東道國的就業具有直接吸收勞動力的就業創造效應[2]，也會因對本土企業的競爭而產生就業擠出效應（Bekhet and Mugableh，2013），創造與擠出效應的大小取決于外資與內資的關系（擠入或擠出）、生產產品與國內企業相似性以及與內資企業關聯度等多個因素（Kambayashi and Kiyota，2014；Brincikova and Darmo，2014）。

第三，技術溢出方面，消費品的進口將引致本國進口競爭企業的創新活動，因而本國的生產效率得以提高，實現長期的產出增加。資本品及中間產品的進口使得本國企業從事多樣化及專業化的生產，獲得顯著的技術溢出（Coe et al.，1997；Keller，2002 等）。FDI 可以通過對國外技術知識的直接學習（技術轉移、示范效應及人力資本的流動）、聯系效應（產業間的前、后項聯系）以及R＆D 當地化等途徑產生技術溢出（李平，2006）。然而，現有研究指出FDI 的增長效應并不總是正向的，將取決于東道國政策環境、人力資本水平、基礎設施等吸收能力（Shahbaz et al，2011；Hsu and Wu，2009）。

第四，政府稅收方面，進口企業除繳納進口關稅外，還包括增值稅及營業稅，顯著增加政府稅收。FDI 被普通認為是“資本、技術、營銷、管理”的結合體（Cheng and Kwan，2000），作為刺激經濟增長的重要途徑受到發展中東道國青睞[3]，又因為發展中投資東道國把稅收優惠看作是吸引FDI 的重要途徑，終導致政府傾向于實施FDI 稅收激勵政策，從而FDI 更多地是降低了政府稅收。

3 結語

綜上所述，進口貿易和FDI 都可以從資本積累、就業增加、技術溢出及政府稅收等方面對東道國經濟增長質量產生綜合影響，現有關于經濟增長的實證研究通常選擇GDP 或人均GDP 來衡量經濟增長。因而，突破經濟增長單一指標的界定，構建綜合的經濟增長質量（績效）指標，將生產要素、技術水平以及最終產出等多維因素納入，將更合理地詮釋經濟增長這一概念是進一步研究的方向。另外，值得注意的是，按投資動機FDI 可歸為出口導向型和市場導向型兩大類，前者是FDI 利用東道國生產要素在東道國從事生產活動，最終產品銷往母國或第三國，后者面向的才是東道國的國內需求[4]，但目前鮮有文獻將市場導向型FDI 與進口貿易納入統一框架來考察其對經濟績效的影響。新常態下中等收入陷阱等各種特征逐漸顯現，無論是出口導向型經濟發展戰略，還是過去以非國民待遇為特征的粗放式外資引進政策，在動態發展的國內外經濟政治環境中，皆需在理論上和實證上重新進行考量。基于國內需求的進口貿易和市場導向型FDI 比較兩者對經濟績效提升的貢獻，是當前經濟形勢下較有意義的探討，將為中國未來的經濟發展提供有益的政策啟示。