互聯網金融背景下小微企業融資模式創新

俞周

（上海市住房置業擔保有限公司，上海 200070）

1 小微企業概述

小微企業主要包括小型企業、微型企業、家庭作坊式企業、個體工商戶等，目前小微企業所創造的產值、增加值、利潤、稅收占有絕對比重。小微企業與大中型企業相比，具有規模小、經營決策權集中、產品和服務種類單一、生產產值小、工作人員少等特點，其不開放性比較明顯，主要原因為以下幾個方面：首先，小微企業的經營管理模式不夠完善。小微企業普遍缺少正式的組織方式，其工作管理制度相對比較缺乏，且無法落實到企業管理、經營和財務等工作中；其次，小微企業的業務范圍比較小，工作流程比較簡單，經營方式簡便，這就為小微企業創造了很多經濟效益，但在很大程度上阻礙了小微企業自身競爭實力的提升、企業的發展和轉型；再次，小微企業受自身規模的影響，發展中的資源相對比較缺乏，如必需的人力資源、資金、機械設備等；最后，政府部門未針對小微企業的發展和運營等情況，制定相關的政策和制度，且部分政策無法落實到實際工作中。現階段，政府部門推出了支持小微企業的政策措施和文件規定，但小微企業無法將相應的政策和操作要求落實到實際工作中，這在很大程度上阻礙了小微企業的發展。

2 互聯網金融概述

在互聯網技術快速發展、金融產業日益擴大的大背景下，互聯網金融應運而生。在傳統的金融行業發展中，其核心內容是存款、貸款以及結算，而互聯網具備開放性、共享性等特點，這就要求金融業優化并創新新型的業務，并開辟出新的發展渠道。在新時期的發展中，互聯網技術已融入傳統金融行業的發展中，有效地改善了傳統的金融模式。但是，在金融行業的發展中，互聯網金融的定義不夠明確，相關人員普遍認為互聯網金融指的是在金融行業的發展中能夠體現互聯網精神的金融模式[1]。

3 小微企業融資模式存在的問題

3.1 我國市場經濟體制不夠完善

在新時期的發展中，我國的經濟體制缺乏一定的完善性，無法滿足社會發展的需求，難以有效地解決小微企業的市場問題。并且，小微企業的市場經濟制度還不夠健全，在資本市場需求大于風險投資供給程度的情況下，很多小微企業無法通過資本市場直接進行融資，且很多融資方式未被應用，且無法發揮出其應有的作用。除此之外，社會發展中的相關服務制度不完善，嚴重缺乏專門為小微企業提供融資服務的專業機構和擔保機構。

3.2 小微企業經營模式不夠穩定

在新時期的發展中，很多小微企業的經營模式缺乏穩定性，企業內部的融資水平較低，缺少固定資產，且借貸風險比較大。同時，小微企業的整體規模較小，無法在信息收集、市場分析等過程中投入大量的成本，且在經濟發展實際情況、金融大環境、金融行業變化的大背景下，在很大程度上增加了銀行還款的不確定性，而銀行往往遵循穩健性的經營原則，少貸或不貸給小微企業資金，這就在很大程度上增加了小微企業的融資難度，影響小微企業的進一步發展。

3.3 小微企業的信用度較低

在新時期的發展中，很多小微企業的信用度較低，影響著銀行和企業之間的關系，使得融資難、融資貴的問題越來越明顯，主要表現在以下方面：第一，債務人不遵循誠信的原則，存在大量違約賴賬的問題；第二，很多小微企業為了應對銀行、財務、稅務問題，往往會準備兩套或三套賬，這些問題在很大程度上加劇了金融機構、小微企業之間的關系，極易引發小微企業的恐貸問題。為了減少投資風險，金融機構在向小微企業發放貸款的過程中，應該支付額外的賬戶管理費、融資顧問費、承諾費、信息咨詢費、業務手續費以及擔保費等，這就增加了融資的整體成本。

4 互聯網金融背景下小微企業融資模式創新

4.1 銀行系統線上模式

近幾年，小微企業在市場中的重要性愈發凸顯。有數據顯示，小微企業貢獻了60%以上的GDP、50%以上的稅收以及80%的城鎮就業崗位，小微企業完成了65%的發明專利和80%以上的新產品開發。在金融脫媒和利率市場化趨勢下，大企業股權融資、債券融資量越來越大，利率議價能力越來越強，各銀行對小微企業業務也越來越重視，這就使得銀行系統線上模式應運而生。銀行系統線上模式有利于銀行表內授信擴張，加大對實體經濟的支持，對于緩解小微企業融資難題有著重要作用。另外，“四大行”、網商銀行產品、信貸支持規模是現階段比較流行的形式。據統計，四大行支持小微企業發行的產品主要有工商銀行推出的小企業便利貸、循環貸、網絡貸；交通銀行推出的“E貸卡”；建設銀行推出的“成長之路”和“信用貸”；農業銀行推出的“智動貸”“廠房貸”等。

4.2 P2P模式

在新時期的發展中，P2P網貸模式逐漸發展成為互聯網金融行業的主要融資模式，其本質是“個人對個人”的借貸，是由借方和借款方在第三方互聯網平臺進行借貸，第三方互聯網平臺向借款人提供具備合適利率的貸款人，并向出借人尋找資源承擔合適利率的借款人，借款人和出借人進行直接聯系，完成資金借貸。同時，出借方在第三方互聯網平臺中充分了解借款人的詳細信息、資金流向等情況，在出借方提供的金額較大的情況下，第三方互聯網平臺會將其進行分散，并與不同的借款人進行匹配，進而分散風險[2]。

4.3 眾籌融資模式

眾籌又被稱為群眾籌集，這是一種新型的互聯網金融模式，小微企業可以借助互聯網和社交網絡平臺，自主地發布并籌集項目，向公眾進行資金籌集。與P2P融資模式不同的是，眾籌融資模式不需要進行信用經濟審核，在項目創意性較強、資金不足的情況下，都可以在眾籌平臺完成項目發布情況，籌集資金情況主要取決于項目的吸引力，在吸引力達到相關要求的情況下，就能夠眾籌成功。除此之外，小微企業應該向投資者提供項目成果、項目產品等作為回報，而眾籌融資模式具有門檻低、靈活性強等優勢，不僅易于獲取更多的資金，還能夠完成項目推廣宣傳等工作。

4.4 小額貸款融資模式

小額貸款融資指的是電子商務小額貸款，主要是由電商發起并設立的小額貸款公司，為了適應電商領域的小微企業發展，在審核后向電商進行快速融資的貸款模式。網絡小額貸款融資模式是應用大數據和云計算技術，由小額貸款公司向電商平臺提供交易數據，并利用互聯網大數據技術，完成小微企業信用評級，自動確定貸款金額和放貸，并設立自動還款制度，其具有自動化、網絡化和靈活性等特點，主要被分為兩類，分別是阿里小貸和京東商城[3]。

4.5 第三方支付

第三方支付指的是具備資格的非銀行金融機構，主要向公眾開放網絡支付、轉賬等業務，這種模式有效地解決了信息不對稱的問題，實現了借方和借款方的相互監管。同時，第三方支付方式有助于小微企業整合企業內部的資源，為小微企業的融資提供便利，明確融資方式和杠桿比率，推動小微企業的進一步發展。

5 結語

在現代化社會的發展中，互聯網技術已被廣泛應用到社會各個領域的發展中，在很大程度上改善了人民群眾的生活方式。在金融行業的發展中，互聯網技術和金融業務的有效融合，形成了互聯網金融，具有很多優勢，優化并完善了傳統小微企業的融資模式。因此，在小微企業的發展中，相關部門應該充分利用互聯網金融技術的優勢，創新傳統的融資模式，擴大融資范圍，為小微企業提供更多的融資渠道和融資來源，提高小微企業的綜合效益。