美國頁巖氣開發(fā)成本有多低

■ 石油觀察

根據(jù)EIA（美國能源情報總署）的統(tǒng)計，2017年全美頁巖氣產(chǎn)量約為4620億立方米，較上一年的4316億立方米增長了7%，且其開采量占全美天然氣開采總量的一半以上。其中，產(chǎn)量最大的馬賽魯斯盆地，其2017年的產(chǎn)量為1775億立方米，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了中國2017年全部的天然氣產(chǎn)量！

美國頁巖氣的開采成本如何？一直是國內(nèi)從業(yè)者比較關(guān)心的問題。實(shí)際上，國內(nèi)的公開資料鮮有這方面的詳細(xì)論述和報道。本文借助IHS、EIA以及其他機(jī)構(gòu)的報告，以馬賽魯斯盆地、巴肯盆地和鷹灘盆地為例，向讀者簡單介紹一下美國的頁巖氣開采成本情況。

美國的頁巖氣開采成本構(gòu)成

由于資源的限制，周刊的數(shù)據(jù)主要來源于2016年3月IHS的相關(guān)數(shù)據(jù)。雖然數(shù)據(jù)的時效性不是很強(qiáng)，但是也具有一定的參考意義。值得注意的是，由于資本和技術(shù)的驅(qū)動，到2017年下文所闡述的各項(xiàng)成本都有不同程度的下降。根據(jù)EIA的數(shù)據(jù)顯示，其下降程度從10%到30%不等。

和所有需要大規(guī)模資本投入的項(xiàng)目一樣，生產(chǎn)頁巖氣也包括前期投資和后期運(yùn)營。其成本大致分為兩類——前期投資成本（Capital Expenditure）和后期運(yùn)營成本（Operation Expenditure）。

前期投資成本，在能源界一般稱其為發(fā)現(xiàn)與開發(fā)成本（Finding&Development Cost）。其中發(fā)現(xiàn)成本包括：占地（Land Acquisition）成本、地理地質(zhì)勘查（Geological&Geophysical）成本、實(shí)驗(yàn)井/探井（Exploration Well）成本。

在頁巖氣開發(fā)前期，也就是所謂的Wildcat Drilling（野貓鉆探）時期，大家對地質(zhì)狀況不熟悉，因此花費(fèi)較多；但是隨著幾大頁巖氣田的確立，開發(fā)者的經(jīng)驗(yàn)積累，加上低油價的情況，開發(fā)者集中開發(fā)核心氣田區(qū)，因此發(fā)現(xiàn)成本在投資成本中所占的比重越來越小。

而開發(fā)成本則包括：繼續(xù)占地（Land Acquisition）成本、設(shè)施設(shè)備（Facility）成本、鉆井（Drilling）成本和完井（Completion）成本。

后期的運(yùn)營成本（Operation Cost，OPEX）包括： 生產(chǎn)成本（Production Cost）、管理成本（SG&A）、運(yùn)輸成本（Transportation）和稅收成本（TAX）。

美國頁巖氣開發(fā)成本總體情況

美國的主要頁巖氣產(chǎn)區(qū)，其氣藏深度普遍在10000英尺以下（約合3050米），而最大產(chǎn)區(qū)馬賽魯斯盆地，根據(jù)現(xiàn)有統(tǒng)計資料，其平均氣藏深度為7500英尺（約合2285米）。也就是說，美國大部分在開發(fā)的頁巖氣藏，其埋深均在3000米以下，這大大降低了開發(fā)難度。

就鉆井尺（英尺）深成本來看，美國也是較低的。垂直井的尺深成本約在100～150美元/英尺，而水平井的尺深成本約在400～600美元/英尺。

綜合來看，美國頁巖氣井的開發(fā)成本約在490～830萬美元/口，按照1∶6.3的美元對人民幣匯率，其成本應(yīng)在3000～5000萬人民幣/口，而其中完井成本在290～560萬美元/口。

先來看看產(chǎn)量最大的馬賽魯斯盆地的情況。馬賽魯斯位于美國東北部阿巴拉契亞盆地，其是全美產(chǎn)量最大的頁巖氣區(qū)，2017年產(chǎn)量為1775億立方米。其平均垂直井深為7500英尺，鉆完井平均成本640萬美元，其中，鉆井成本200萬美元，完井成本290～560萬美元，設(shè)備費(fèi)用20萬美元。

其后期操作成本為一桶油當(dāng)量12.36～29.6美元（按照一桶油當(dāng)量5800立方英尺天然氣計算，其后期操作成本約為0.075～0.18美元/立方米）。鉆完井成本中，部分費(fèi)用情況見下表。

接下來，再看看巴肯盆地的情況。巴肯盆地位于美國中北部地區(qū)，毗鄰加拿大，2017年頁巖氣產(chǎn)量為128億立方米。其平均垂直井深為10000英尺，鉆完井平均成本780萬美元，其中，鉆井成本250萬美元，完井成本470萬美元，設(shè)備費(fèi)用60萬美元。

其后期操作成本為一桶油當(dāng)量15～37.5美元，較馬賽魯斯盆地高出約20%。鉆完井成本中，部分費(fèi)用情況見下表。

最后，再來看看德克薩斯州的鷹灘盆地。 鷹灘盆地位于德克薩斯州南部，2017年頁巖氣產(chǎn)量為403億立方米。其平均垂直井深為9000英尺，鉆完井平均成本690～740萬美元，其中，鉆井成本210～250萬美元，完井成本430～520萬美元，設(shè)備費(fèi)用20～50萬美元。

其后期操作成本為一桶油當(dāng)量9～24.5美元，在美國的頁巖氣產(chǎn)區(qū)中，屬于較低水平。鉆完井成本中，部分費(fèi)用情況見下表。

相較于EIA統(tǒng)計的中國2015/2016年同期頁巖氣開發(fā)成本數(shù)據(jù)，美國的費(fèi)用的確要低不少。2015年，EIA統(tǒng)計的中國四川盆地的頁巖氣開發(fā)成本為1100萬美元/口，大約為美國同期的兩倍。但是經(jīng)過兩年的努力，在實(shí)現(xiàn)了部分裝備國產(chǎn)化和大量技術(shù)突破之后，我國的頁巖氣開發(fā)成本降低了20%～30%。雖然比美國的數(shù)據(jù)還是高出很多，但是已進(jìn)步不少。

美國頁巖氣成本雖然較低，但受低廉的天然氣市場價格影響，美國的頁巖氣公司并不好過!

2017年，美國天然氣價格走勢仍然低迷。由于出口的拉動力量仍然有限，而國內(nèi)需求量與產(chǎn)量之間仍然有較大的差距，因此，具有代表性的亨利港現(xiàn)貨價格在4月之后一路走低，6月跌破3美元/百萬英熱單位，而到12月，月度均價僅為2.8美元/百萬英熱單位。

而在2017年，美國相關(guān)專家估計，美國頁巖氣生產(chǎn)的盈虧平衡點(diǎn)差異很大，在2～6美元/百萬英熱區(qū)間，但總體應(yīng)在4.3美元/百萬英熱。相較如此低廉的天然氣交易價格，頁巖氣生產(chǎn)商要賺錢，很難！

根據(jù)周刊的統(tǒng)計，頁巖氣公司（主要在美國）2017年第一季度賺取的每一美元所支出的費(fèi)用平均為1.42美元，不包括格爾夫波特和切薩皮克公司。若包括格爾夫波特和切薩皮克公司在內(nèi)的話，賺取一美元，所支出的費(fèi)用為 2.12美元。

而最極端的格爾夫波特公司，其每一美元的現(xiàn)金流入，需要付出接近11美元的成本。可見，其運(yùn)營狀況是非常不理想的。

中國可否復(fù)制美國的頁巖氣之夢

中美在頁巖氣開發(fā)的成本上是沒有可比性的。因?yàn)榈刭|(zhì)地理?xiàng)l件不同，市場條件、社會條件、法律條件均不相同。

嚴(yán)格來說，美國頁巖氣開發(fā)的地質(zhì)地理?xiàng)l件是優(yōu)于中國的。但是周刊認(rèn)為，如果中國要實(shí)現(xiàn)自己的頁巖氣之夢，需要至少兩個條件：

第一，針對國內(nèi)的頁巖氣開發(fā)技術(shù)必須在現(xiàn)在的基礎(chǔ)上有大的發(fā)展，除了實(shí)現(xiàn)裝備國產(chǎn)化，更要加強(qiáng)研發(fā)力度和體系建設(shè)。畢竟降低頁巖氣開采成本，是產(chǎn)量增加的最必要條件。

第二，引入市場化機(jī)制，也就是說在頁巖氣勘探開發(fā)領(lǐng)域引入競爭是必要的。任何的技術(shù)突破和看似不可能領(lǐng)域的商業(yè)應(yīng)用，都是以競爭為前提。只有在開發(fā)領(lǐng)域引入商業(yè)競爭機(jī)制，才可以提高技術(shù)的研發(fā)效率和應(yīng)用效率，從而加快頁巖氣開發(fā)步伐。