阿拉伯聯合酋長國油氣市場開發形勢分析

高飛 肖程釋 蔡正茂

1中國石油工程建設有限公司海灣地區公司

2中國石油報社

阿拉伯聯合酋長國（以下簡稱阿聯酋）油氣資源相對豐富，投資環境相對穩定，以中國石油為主的中國能源企業在阿聯酋的油氣合作碩果累累，已經成為中國企業投資中東油氣市場的“新高地”。2018年7月，國家主席習近平對阿聯酋阿布扎比的正式訪問，將中國與阿聯酋的關系提升至“全面戰略伙伴”高度。阿聯酋是2018年3月習主席再次就任中國國家主席以來的首訪國家，可以預計，在當前及未來一個時期，油氣將在中阿經貿合作上繼續扮演支柱角色。對阿聯酋油氣市場開發形勢的分析和研判對于中國企業投資和參與油氣領域工程建設有著非常重要的參考意義。

1 阿聯酋市場環境分析

1.1 政局穩固，經濟發達，投資環境良好

阿聯酋由7個酋長國組成，是高度自治的聯邦制國家，各類體制完善健全并運作良好。外交上堅持中立、不結盟的原則，以及睦鄰友好的和平外交政策。阿聯酋處于世界航運中心，地理位置優越，政府鼓勵外國投資，并實行了一系列有利的政策，上述原因使得阿聯酋成為國際能源投資及相關項目開發執行的重要市場之一。由于油氣產業發達，阿聯酋經濟基礎雄厚，國民收入較高，目前無任何國內政治風險發生的跡象，但需注意中東地區長期局勢動蕩帶來的不穩定因素，如最近發生的卡塔爾外交風波的影響。

1.2 高端市場體系完善，準入條件高，標準高

阿聯酋的油氣產業依靠以西方公司為主的多個世界級大石油公司建立和發展起來，并建立了一套完善的國際化管理控制體系。工程建設資源豐富，專業化分工突出，油氣工程承包商需要通過相關公司的嚴格審查，才能具備承包項目的資質。項目運作時，對于設計、質量、HSE等方面的標準高，要求嚴格，有些專業公司制定的標準甚至高于國際標準，是典型的區域性高端市場[1]。

1.3 外部市場壓力大，競爭異常激烈，形勢復雜

阿聯酋石油工程建設市場是成熟的高端市場，競爭異常激烈。近兩年國際經濟增長趨緩，油價持續低迷，導致整個國際油氣建設市場萎縮，更多的國際EPC承包商把阿聯酋市場視為潛在的目標市場，競爭更加激烈，低標價競標的現象日趨嚴重。

目前阿聯酋油氣工程建設市場均為外部市場，長期以來，國際知名承包商云集阿聯酋市場，逐漸形成了韓國公司（煉化EPC項目為主）、印度公司（油田地面建設及管線EPC項目為主）和西方公司（大型煉化EPC項目、海上項目、FEED及設計咨詢）“三足鼎立”的態勢。

從發展角度而言，這些公司很早便進駐阿聯酋市場，通過數年的相續經營，已經完全熟知該市場的特點和要求，建立和完善了適應該市場特點的自身穩定的組織、經營和實施模式及配套的功能，并與當地的油氣公司建立了良好的合作關系；從競爭能力而言，這些公司具備各自的優勢，共性在于管控精細，專業設計能力強，采購及施工成本低，勞動力廉價，進而具備很強的標價競爭力和履約能力；從政治因素而言，阿聯酋政府一直重視與西方的關系，并且開始加強與韓國和印度的戰略合作，能源領域主要體現在部分油氣開發權利/專業公司股權由西方公司和日韓公司所有，給其他國家承包商立足該市場帶來很大的阻力。

另一方面，業主對當地公司也有著天然的認知度，近幾年當地公司通過國際大公司的分包逐漸成長起來，在屬地化經營和公共關系上具有很大優勢，而許多中資公司，包括中國石油、中國石化所屬單位也相繼在阿聯酋建立了分公司，紛紛以低價姿態進入，激烈的外部競爭與內部競爭帶來了復雜的市場環境[2]。

2 阿聯酋市場開發形勢分析

2.1 ADNOC 2030發展戰略

早在2016年年底，阿布扎比最高石油委員會（SPC）批復了ADNOC（阿聯酋國營石油公司）2030發展戰略，明確其戰略重點為繼續推動在勘探、開發、生產、天然氣、煉油和石化領域實現增長，具體包括以下3個主要目標和相應措施：

（1）更有利潤的上游業務，包括增加產能，驅動成本效率，開發新能源，再生成熟油氣田（EOR）和保護市場份額，原油產能2018年達到350×104bbl/a，汽油產能2022年將達到1 020×104bbl/a以滿足自身需求。

（2）更具價值的下游業務，包括實現出口原油利潤最大化，擴展石油化工產品，開發新的高價值產品，以滿足日益增長的需求和提高煉油能力，化工產品產能從目前的450×104bbl/a增長至2025年的1 140×104bbl/a。

（3）更可持續和更經濟的天然氣供應，包括提高運營效率，增加酸氣產量，利用CO2回注提高采收率以滿足國內發電需求，投資開發西南主要酸氣氣田，以期達到0.34×108m3的天然氣日產能。

隨著2017年下半年世界經濟增速加快，復蘇穩健，全球油氣供需基本平衡，國際原油價格穩步上升，阿聯酋也進一步加大了油氣領域投資。2017年12日6日，SPC批準了ADNOC未來5年向石油/天然氣項目投資US$1 090×108的投資計劃，以實現公司在全價值鏈上進行戰略性、商業驅動及針對性投資，使現有資源價值最大化，識別和開發新的價值提升機遇，繼續加強應對能源結構變化的彈性。這一戰略投資擴張和增長計劃的獲批也標志著ADNOC轉型的加速，公司2030戰略進入了新階段[3]。

2.2 陸上石油市場

阿聯酋是石油輸出國組織（OPEC）成員國，擁有已探明原油為978×108bbl，在全球排名第七，占全球儲量的6%，其中94%位于阿布扎比境內，由陸上石油公司（ADNOC Onshore）經營，五大主力油田為阿薩布（Asab）、巴布(Bab)、布哈薩（Bu Hasa）、薩希爾 （Sahil） 和沙赫 （Shah） 油田。目前正在進行新一輪的油田產能提升改擴建，以實現原油日產能2018年提升至180×104bbl，2020年提升至200×104bbl。

由于預計未來其發現新油田的前景有限，阿聯酋增產的主要途徑就是提高現有油田的產量，主要以對現有油田擴建和設施技術升級改造為主，開挖油田開采潛力，通過CO2回注技術提高原油采收率，以新開發油田為輔。

同時，由于近年來海灣地區國家石油公司投資趨于保守，國際原材料成本持續上升，ADNOC也開始努力尋求在符合標準的范圍內降低項目投資成本的方法與對策。如降低原有過高的設計標準和設備材料規格參數，采用更為先進實用的技術工藝，包括集成化、模塊化的安裝策略等，這些都為高新技術優勢向市場優勢轉變和推動加工制造轉型升級提供了難得的機會。

2.3 天然氣市場

阿聯酋天然氣探明儲量為6.1×1012m3，排名世界第七，但是之前開發力度不大，主要原因是阿聯酋天然氣儲量多為酸性氣田，酸性天然氣中含有高濃度硫化氫，脫硫流程復雜且成本高居不下。國內天然氣主要用于民用和發電，還有一部分天然氣要用于石油開采回填。由于鄰國卡塔爾、伊朗天然氣儲量豐富，價格偏低，而投資天然氣利潤低，采氣業發展慢，所以阿聯酋主要依靠從卡塔爾進口天然氣來滿足國內需求。

阿聯酋每年從卡塔爾進口天然氣約230×108m3，日均0.63×108m3，是Dolphin Energy公司的一項長期投資。該公司由阿布扎比政府參股51%，其中Dolphin項目于2008年全面投入運營，成本約為147×108AED（迪拉姆），擁有海灣地區第一條跨境液化天然氣輸送管道。

同時，阿聯酋在天然氣出口方面繼卡塔爾和阿爾及利亞之后在阿拉伯國家中排名第三位。2015年阿聯酋天然氣出口量約為96×108m3，其中73.8×108m3根據日本TECO公司簽訂的長期合同出口到日本，占出口總量77%。

近年來，為滿足阿聯酋長遠能源需求，進一步降低對昂貴的進口液化天然氣（LNG）的依賴，阿聯酋將把天然氣項目開發作為今后的一個重點，計劃開采更多的含硫氣田以提升天然氣的產量，包括啟動總投資額約US$200×108的阿布扎比西南5個高酸度天然氣氣田開發，以及使用回注等方式優化天然氣產量。

2.4 下游煉化市場

ADNOC在2018年5月舉行的下游投資論壇上，公布了公司戰略行動計劃和新的下游發展戰略，包括將在未來5年與全球參與方合作，在下游業務投資約US$450×108建造魯韋斯（Ruwais）煉廠項目，將其打造成為世界最大、最先進的綜合煉油和石油化工設施綜合體，增加其高價值下游產品的范圍和數量。

煉廠現有煉油能力為92.2×104bbl/d（世界第四），通過新建一個60×104bbl/d的煉油廠，從而使產能擴至150×104bbl/d，成為全球第一，整個魯韋斯煉廠也將升級，生產更多更高價值的石化產品和衍生產品。通過該投資項目，ADNOC將重新定位為全球領先的下游企業，以滿足石化產品和高價值精煉產品的需求增加，以及在延伸的價值鏈上開辟有吸引力的合作伙伴關系和共同投資機會。

該計劃包括建造1套全球最大的混合進料裂解裝置，將產能由2016年的每年450×104t增至2025年的每年1 440×104t，還將通過建造新的石化衍生品和轉化工業園，在魯韋斯開發新的大規模制造生態系統，成為全球石化行業的焦點。ADNOC將邀請合作伙伴參與投資，利用魯韋斯不斷增加的原料生產新產品及解決方案，完成下一階段的石化改造目標。新的魯韋斯轉化工業園將進一步刺激下游價值鏈的新業務創造，制造更高價值的最終產品，包括包裝材料、涂層、高壓絕緣和汽車復合材料等。

2.5 海上油氣市場

早在2015年，ADNOC就宣布了未來5年內投入US$250×108用于支持海上油田增產的計劃，隨后，ADNOC為了應對持續低迷的國際石油市場，進行了一系列的業務精簡和改革，包括在2016年將旗下2個最大的海上業務子公司（扎庫姆開發公司Zadco和阿布扎比海上作業公司Adma-Opco）合并，以期加強海上特許權合作，并在發揮協同效應的同時，提升市場競爭力。ADNOC幾乎所有海上石油生產活動都來自這兩個公司，此舉不僅能夠進一步帶動ADNOC海上油氣開發的積極性，同時也可為海上石油開發業務帶來潛在助力和戰略機遇，重組合并后的ADNOC Offshore目前原油日產能140×104t，計劃2018年達到160×104t。

目前ADNOC Offshore正在開發SARB油田、Nasr油田和Umm Lulu油田，以及UZ-750人工島項目，已開發油田的增產穩產項目包括原Zadco運行的原油總儲量約500×108bbl的世界第二大海上油田上扎庫姆油田（Upper Zakum Oil Field）。原Ad‐ma裕興的烏姆沙依夫（Umm Shaif）和下扎庫姆（Lower Zakum）開采原油主要由海上平臺處理通過海底管道輸送至位于達斯島（Daslsland）、澤庫島（Zirku Island）、阿爾扎那島（Arzanah Island）及人工島和海上綜合設施群上的處理設施。

阿聯酋海洋油氣田資源相比于陸上油氣田資源開發較晚，且具有很大的可開采儲量和產量規模，而且阿聯酋海上油氣田基本上都位于淺海區域（水

深小 于100 m），資源勘探開發成本較低。可以預

計在未來一段時間，海上油氣資源的勘探開發將繼續以較快的速度增長。其海上油田大多位于大陸架延伸部分，地質特征與陸地油氣田具有較高的相似度，因此能得到較早的開發。而由于過去20年天然氣價格整體處于較低水平，淺海氣田的開發較為緩慢，隨著天然氣使用比例的提升和價格的上漲，未來淺海天然氣的開發將逐漸升溫。前面提到的總投資額US$200×108的5個高酸度天然氣氣田開發項目，其中就有2個位于海上區域[4-5]。

2.6 數字智能技術應用及ICV推廣計劃

在2017年11月ADNOC舉辦的第二屆商業合作伙伴論壇上，其首席執行官提出了要將ADNOC打造成新興國家石油公司的意愿和ICV（In-country value，當地化率）推廣計劃。

為了適應全球能源結構的轉換，ADNOC將以創造性的思考不斷挑戰自身的傳統業務模式，以打造一個新型國家石油公司，其中就包括高度關注人工智能、大數據、區塊交易平臺等新科技的發展應用。

在當今低油價的環境下，石油行業面臨著巨大的降本壓力，單就技術的發展趨勢看，未來降低成本以及提高開采效率的核心技術之一是信息化支撐的智能化。近年來包括微軟、英特爾、華為、GE、IBM等國際IT巨頭也相繼與國際油服公司達成合作協議，躋身油氣開發領域，智能數字化油田、智能鉆井、數字管道、信息通信解決方案等技術在未來的油氣開采中大有可為。這些技術與阿聯酋目前提高油田開發效率和優化生產過程，降低開采運行成本的想法不謀而合，油氣行業智能化市場擁有的巨大潛力，也必將是阿聯酋油氣行業發展的重要方向。

ICV推廣計劃，則是旨在進一步加深合作伙伴尤其是外國公司的當地化率，加大對當地經濟、社會、教育、人文等方面的合作和貢獻的程度，協助ADNOC更好地服務國家和社會。該計劃已經于2018年正式實施并引入到合格服務商的管理程序中，ADNOC指定的第三方評估機構將根據頒布的評分體系和標準，對合格服務商進行評估并給出報告和最終評分。評估范圍包括生產和采購的商品、材料的當地化率，分包商各自的當地化率以及當地雇員比例等。ICV評審報告將連同商務標書同時提交，納入到投標評審考核體系中，ICV值高的投標方將擁有優先接受最低報價和進行商務澄清的資格。這一政策的推廣實施對外國投資公司尤其是更多利用自有資源的公司帶來一定的困難和挑戰。

3 中國石油在阿布扎比投資合作情況

早在2012年，中國石油就與ADNOC簽署了一項戰略合作協議，雙方在未開發區域的上游項目中的油氣勘探開發、工程技術服務、工程建設、裝備物資、石油貿易和人員教育培訓等方面全面開展合作[6]。

2013年5月，阿布扎比陸海項目合同簽署，這是中國石油與ADNOC第一個上游勘探開發合作項目。雙方于2014年聯合成立并經營阿爾亞薩特石油公司，分別持有40%和60%的權益，在阿布扎比選定區塊開展石油天然氣勘探開發合作，包括陸上7 800 km2的勘探區塊和海上5個獨立油田的開發。目前陸上區塊還處于勘探及開發方案編制階段，海上油田開發工作于2016年啟動，布哈希爾（Bu Haseer）海上油田項目2018年3月24日實現首次采油，5月11日實現首次提油，標志著合作項目正式進入投資回收期；Belbazem油田群開發項目正處于FEED招標評審階段，預計2019年5月份正式啟動EPC工作招標[7]。

近年來，中國石油和ADNOC不斷加深合作，繼陸海項目后，又分別于2017年2月19日和2018年3月21日相繼簽署了阿布扎比ADNCO陸上油田開發項目、烏姆沙依夫-納斯爾油田開發項目和下扎庫姆油田開發項目的合作協議，分別獲得了陸上油田開發項目8%的權益和2個海上特許權區域各10%的權益，合作有效期均為40年[8]。

2018年5月14日，中國石油集團公司董事長參加ADNOC下游投資論壇期間，與其首席執行官就圍繞深化上游、下游領域投資與合作，助力雙方全產業鏈合作價值最大化，開展全方位戰略合作以及加強媒體合作等深入交換了意見，雙方戰略合作關系日益緊密。

4 結束語

阿聯酋作為最早同中國建立戰略合作伙伴關系的海灣阿拉伯國家，也是中國提出的“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”上的一個重要沿線國，兩國在“一帶一路”合作倡議下進行深化合作具有良好的主、客觀條件和現實基礎，尤其是從2012年中國石油與ADNOC簽署戰略合作協議起，在兩國政府的大力支持下，中阿油氣領域合作共同經歷了一段從無到有、從小到大的難忘歷程，已經建立了高度的互信關系，各項合作穩步推進[9-10]。

“突出中東”是中國石油布局海外發展的重要戰略，是建設國際一流石油工程公司的內在要求，對提高國際化水平、進軍國際高端市場具有重要的戰略意義和現實意義。通過與ADNOC的合作，中國石油在提升海外儲量和產量規模的同時，也進一步優化海外石油資產結構，實現了公司在中東地區資產多元化配置。而阿聯酋近年來大力推行的油氣產業轉型發展，與中國石油一體化發展的戰略高度契合，也需要中國石油這樣的綜合性國際能源公司發揮資金、技術、人才、市場和資源等自身優勢，協助雙方共同實現油氣全價值鏈的深入合作，為項目和股東不斷創造附加價值。

可以預見，雙方將繼續建立更加廣泛、更大規模、更加緊密的戰略伙伴關系，這也進一步促進、深化了兩國友好關系，阿聯酋的油氣市場開發工作大有可為，也必將大有作為。