我國社會保障基金管理研究文獻綜述

摘要：社會保障基金是社會保障運營體系的核心組成，一切管理活動都是圍繞著資金管理展開。社?；鸬幕I集是基金管理工作的起點，基金的保值增值是基金管理的中間環節，基金的規范發放與合理使用是基金管理工作的主要目的。社會保障基金的分配是社?；鸸芾磉\行的最終環節。基金籌集過程，需要考慮社會承受能力；基金的保值增值要考慮管理風險問題；基金的規范發放牽涉著社會公平；基金的管理過程中要考慮到管理成本。因此如何合理管理社保基金，如何使社?；鹪诒Ｕ仙鐣降那疤嵯?，實現最大效率的社?；鹬Ц?，是我們應該著重研究的問題。

關鍵詞：社會保障基金；籌資；基金管理

一、社會保障基金的籌集

現存的社保基金籌集模式包括現收現付制、完全積累制以及部分積累制三種。關于哪種模式更為合適，學者們都有不同的看法和見解。Franco Modigliani，Maria Luica Ceprini，ArunS.Muralidhar（1999）[1]認為，美國現行的現收現付融資方式應該被定額給付方式所取代。Nicholas Barr（2003）[2]認為，現收現付籌資模式能夠積極促進社會的公平發展，對提高基金籌集與支付的效率有很重要的意義。鄧大松，張三寶（2006）[3]認為，傳統的社會保障基金籌資渠道已經不能滿足社會保障基金積極支付的需求，社會保障基金的歷史債務和人口老齡化等問題都表明我們迫切需要拓寬現有的社會保障基金籌資渠道。何樟勇和袁志剛（2004）[4]研究認為，基于我國現在的實情，現收現付制是當前階段最適合的模式。鄭秉文（2010）[5]認為，目前中國的社會保障制度仍處于起步發展階段，目前尚不可借鑒國外費改稅的方式征收社會保障基金。陳樹文（2003）[6]研究指出，未來我國應該逐步過渡到基金完全積累制；黃子平（2010）[7]則認為基于當前的社會和經濟國情，我國應該采用基金部分積累制；董珊（2011）[8]研究指出我國社會收入差距逐步擴大，因此現階段還是應該側重于使用現收現付制。周燕（2014）[9]提出了建立多種籌資渠道，同時應該加大財政在社?；鸱矫娴耐度氲冉ㄗh。李國雨（2018）[10]則研究比較現收現付制和完全積累模式和部分積累模式，指出現收現付制對基金的存續期要求時間較短，對基金的保值增值要求也不高，因此不受通貨膨脹的影響；但是完全積累模式和部分積累模式籌集基金的存續期較長，而且在制度實施的初期，積累基金數量比較大，受通貨膨脹的影響也較大，如果不能保證積累基金在若干年后保值，就需要通過調整保險費率來實現保障水平。

二、社會保障基金的管理主體。

Feldstein （1998）認為，美國的 OASDI 計劃能夠較好預防社會保障基金的赤字風險，使得現收現付制籌資的資金與個人賬戶上的資金實現很好的結合，并且有利于基金的整合投資，實現穩定的投資收益率。林義（2002）認為，社會保障基金管理方式有政府集中管理、委托專業代理機構管理、私營化管理，就目前中國國情而言，國家更應該采取政府集中管理的模式。馮建軍（2003）認為，社會保障基金管理運營應該交由專業的基金管理相關機構，政府積極扮演監督管理的角色。蔣琰（2011）提出了一種新型模式，即通過設立社會保障政策性金融機構，從多個角度，如增值保值，賬戶管理等多個角度對社會保險基金管理的各個環節進行高效、統一、合理的有效管理，以達到保證增值的投資運營目標。王成艷（2017）認為，在實行省級統籌的過程中，明確各級政府的責任，建立分離式的基金管理、投資運營模式，以保證遵循分賬原則存入賬戶。

三、社會保障基金的投資。

梁忠（1997）提出世界各國在長期的社會保障基金投資實踐中，逐步形成了兩種基本的投資模式：1.收益優先、兼顧安全型；2.安全優先、兼顧收益型。Shah，Femands（2001）認為，發展中國家由于缺乏完善的金融市場，專業的投資管理人才，健全的基金管理法規。因而，通過指數基金對社?；疬M行投資時，需要謹慎。鄭功成（2010）認為，社會保障基金的投資管理應當選擇專業的投資管理人才，同時對社?；疬M行合理監督，以主動投資代替被動投資。沈澈，鄧大松（2013）認為，地方社?；鸬膫€人賬戶基金可以在多元化投資、資產配置、委托投資不斷設立階段性目標，逐漸從安全向收益過渡。可以從國債拓展到股市，根據各地實際情況也可以設立個人賬戶基金投資公司。謝鑫（2015）認為，將各省的社會保險基金委托給全國社會保險基金理事會進行投資運營，短期來說可行，長期來說不可取。相悅麗、周雪等（2016）研究指出，當前我國社?；鸫嬖谫Y金運作、投資結構、監管機制不透明、不科學、不完善等諸多問題，提出了發展多元投資、完善監管機制、對資金運作實施監督的建議。王成艷（2017）我們可以借鑒美國、新加坡等國家投資組合方式，拓展基金的投資渠道，分散風險，實現基金安全高效地運營。鄭秉文（2017）基于國際對比研究并結合國情，提出了社保理事會“轉制”改革的四大改革方案。

四、社會保障基金的監管。

社會保障基金需要安全又健康的發展，我們必須對社會保障基金進行嚴格監管。Mishhin（2003）認為，社會保障基金的投資運營管理，必然要涉及專業的基金管理機構，因而，委托-代理的關系應運而生。方魏（2009）認為，目前中國的社會保障基金投資監管方面的法律缺失，投資具有盲目性，金融體系不健全，頒布的法律僅從宏觀角度對投資方向進行規定。王亞芬（2010）認為，社會保障基金監管應該呈現四位一體框架，包括行政、內部、社會、法律四個方面。鄭秉文（2017）研究指出我國還沒有構建起公民社會，且從歷史層面就缺乏社會監督基礎，因此行政監管以及行業監督手段在當前階段更加有效?？追睬伲?018）認為，現階段我國社?；鹜顿Y運營中，在政府監管方面依然存在一些問題，限制了社保工作質量的進一步提高。

從當前研究成果來看，專家學者們對于我國社保基金問題已關注許久，并分別就基金的籌資、管理主體、投資運營、監管等方面進行了相應的研究，并且大多數研究者是從其中的某一方面進行深入研究展開。并且通過文獻研究我們可以發現，我們國家在保證基金的保值增值同時也要解決好社會保險基金貶值的問題，而且也要解決基金管理的制度建設和基金管理的監督問題。社保基金的健康穩步發展不僅靠政府的監督管理，各地的社保經辦機構也要承擔起監督管理的責任，廣大的人民群眾也應當發揮自身的監督主體作用，大家都應當直接或者間接的參與社會保險基金的管理，對不合理的地方及時反映，盡快解決，在管理的過程中不斷的調整發展和完善。

參考文獻：

[1] F·莫迪格里亞尼， M·L·塞波尼，A·S·穆拉利海爾.王珊珊譯.麻省理工學院對美國社會保障體系危機的解決方案[A].

[2] 尼古拉斯·巴爾著，鄭秉文等譯.福利國家經濟學[M].北京：中國勞動社會保障出版社，2003.

[3] 鄧大松，張三寶.對重構我國現行社會保障基金制度的思考[J].長江論壇，2006（4）：32-35.

[4] 何樟勇，袁志剛.基于經濟動態效率考察的養老保險籌資模式研究[J].世界經濟，2004（05）：3-12+80.

[5] 鄭秉文.費改稅不符合中國社會保障制度發展戰略取向[J].中國人民大學學報，2010（5）：23-30.

[6] 陳樹文.社會養老保險資金籌集模式研究[J].大連理工大學學報（社會科學版），2003（03）：19-23.

[7] 黃子平.我國養老保險的制度評析與思考[J].理論學習，2010（08）：48-50.

[8] 董珊.社會保障籌資模式與資本積累[J].勞動保障世界（理論版），2011（01）：19-22.

[9] 周燕.社會保障基金籌集與管理相關問題研究[J].中國集體經濟，2014（15）：36-37.

[10] 李國雨.社會保障基金的投資運營管理[J].勞動保障世界，2018（12）：15.

作者簡介：強小慧（1994—）女，山西呂梁人，山西財經大學2017級研究生社會保障專業.