險企“體檢報告”:你的保險公司達標了嗎

陳鵬

隨著保險公司償付能力報告相繼披露，90家人身保險公司的2018年運行情況也逐漸浮出水面。據新京報記者不完全統計，有23家保險公司2018年的原保險保費收入較2017年下降。而截至今年1月31日，有24家人身險企的償付能力兩項指標處于上升狀態。

90家人身險企中23家原保險保費下滑

2018年，在整個保險業回歸保障、轉型調整的大背景下，一些人身保險公司的原保險保費收入出現下滑。

今年 1月29日，銀保監會發布《2018年人身保險公司原保險保費收入情況表》。據新京報記者不完全統計，在其披露的90家人身保險公司（“國壽存續”除外）中，除去幾家尚未開展業務的養老保險公司外，有23家保險公司2018年的原保險保費收入較2017年下降。

從實際的下滑幅度來看，有7家險企的保險保費收入下滑幅度大于50%。安邦旗下的3家保險公司中，和諧健康、安邦人壽、安邦養老在2018年的原保險保費收入分別約為3.66億元、196億元、3.63億元，相較于2017年的360.86億元、1896億元、7.9億元，增速分別為-98.99%、-89.7%和-54.1%。

此外，幸福人壽2018年的原保險保費收入為91.66億元，同比下滑50.4%；華匯人壽2018年的原保險保費收入為1996.95萬元，同比下滑91.4%；東吳人壽2018年的原保險保費收入為18.95億元，同比下滑63.2%；珠江人壽2018年的原保險保費收入為42.16億元，同比下滑了58.9%。

值得注意的是，人身險行業“老七家”除了人保壽險外，基本都處于保費穩步增長的狀態。具體來看，中國人壽、太保壽險、平安人壽、新華保險、泰康人壽、太平人壽2018年的原保險保費收入依次約為5362億元、2013.43億元、4468.85億元、1222.86億元、1173.58億元、1236.19億元，對應的同比增幅是4.67%、15.7%、21.1%、11.9%、1.7%和8.5%。而人保壽險的原保險保費收入從2017年的1062.35億元降至2018年的937.17億元，降幅達到11.78%。

雖然部分險企保費收入出現了暫時性的下滑，但行業整體依舊處于增長的狀態。銀保監會今年1月29日發布的《2018年保險統計數據報告》顯示，人身險公司原保險保費收入26260.87億元，同比增長0.85%。

關于行業保費增速的發展趨勢，銀保監會副主席黃洪在“2018中國壽險業十月前海峰會”上表示，“預計未來20年，人身保險行業還能平均保持兩位數的增長速度?！睂τ?018年人身保險業領域曾出現的負增長，黃洪強調，這跟以往的歷史上人身保險業出現的多次負增長是有本質區別的。其體現包括“主動調整、節奏在我，逐步完善了產品和精算監管政策，絕大部分公司積極跟進，主動壓縮高費用、高資本消耗業務，行業現金流充足，實現正增長的公司數量在逐步擴大”等。

超20家人身險企年末償付能力提升

截至1月31日，大部分人身險企的2018年第四季度償付能力報告披露。新京報記者根據中國保險行業協會官網初步梳理發現，已經有61家人身保險公司披露第四季度償付能力報告，其中24家人身險企的償付能力兩項指標處于上升狀態。

償付能力是保險業監管的重要指標。按照監管要求，保險公司核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%，才能達標。

2018年9月，銀保監會在披露償付能力監管委員會第43次工作會議信息時透露，保險業償付能力充足穩定。會議強調，防范和化解重大風險依然是保險監管的首要任務。“保險行業自身正在發生積極變化，償付能力充足率保持在合理區間較高位運行，戰略風險和聲譽風險均呈現向好趨勢。”

據記者不完全梳理，截至2018年第四季度末，有24家人身保險公司的償付能力較2018年第三季度有所上升，包括工銀安盛人壽、德華安顧人壽、弘康人壽、信泰人壽、英大泰和人壽、富德生命人壽、合眾人壽、天安人壽、陸家嘴國泰人壽、中宏人壽、中郵人壽、吉祥人壽、中德安聯人壽、華匯人壽、君龍人壽、中銀三星人壽、恒安標準人壽、珠江人壽、中英人壽、中美聯泰大都會人壽、利安人壽、中荷人壽、國寶人壽和海保人壽。

增資是險企解決償付能力壓力的重要手段。吉祥人壽2018年第二季度償付能力報告顯示，其核心償付能力充足率為75.58%，綜合償付能力充足率82.73%，低于監管的要求。不過，9月19日，吉祥人壽披露了增資擴股計劃，擬向現有股東增資擴股不超過11.6億股，對應的增資金額不超過11.6億元，用于補充資本金。吉祥人壽2018年第四季度償付能力報告披露，該公司的增資申請已經在2018年12月28日獲得銀保監會的批復，注冊資本從23億元變更為34.64億元。

有險企償付能力出現問題

也有人身險企的償付能力水平逼近或低于監管要求。2018年第四季度末，百年人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為88.13%、100.65%，上季度末為91.19%和103.77%。

增資不暢的中法人壽，償付能力繼續惡化。2018年第四季度末，中法人壽的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均由上季度末的-6739.43%下滑至-7738.04%。因為償付能力嚴重不足，中法人壽在2018年多次向股東鴻商集團借款，用于支付存量保單到期、退保等與客戶相關的利益支出。

“公司2017年4月下旬陷入流動性枯竭，為應對流動性危機，公司努力協調股東借款，已采取管理層降薪，削減非必要支出等多項應急措施暫緩風險暴露，日常運營均靠股東借款維持?！敝蟹ㄈ藟墼?018年第四季度償付能力季度報告中表示，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司增資進程。

部分人身險企股東股權處于凍結狀態

隨著2018年第四季度償付能力報告的相繼出爐，保險公司的股權狀況也得以公示。據記者不完全統計，在明確披露股權狀態的保險公司中，有約6家人身險企的股東所持股權處于凍結狀態，分別是幸福人壽、君康人壽、弘康人壽、信泰人壽、民生人壽、利安人壽。

例如，幸福人壽股東神州風采投資管理有限公司季末持股數量約為680萬股，對應持股比例為0.067%，均被凍結。

弘康人壽也有兩位股東所持股權處于被凍結中。其中，第三大股東如皋市亞雅油脂化工有限公司持有弘康人壽的14500萬股被凍結，第五大股東如皋市滌諾皂業有限公司持有其13800萬股被凍結。

民生人壽股東山東華樂實業集團有限公司持股3442萬股，比例為0.57%，全部股權被凍結。其另一股東湖南前進投資有限公司持股705萬股，比例為0.12%，被凍結股權達300萬股。

利安人壽的股東中，第三大股東雨潤控股集團有限公司持股8.16億股，對應的股權比例為17.819%，也全部被凍結。

股東資金方面存在問題，是險企股權被凍結的重要原因。據媒體報道，雨潤集團爆發債務危機后，祝義財或雨潤集團在一些企業的股權被輪候凍結，包括江蘇雨潤肉類產業集團有限公司、利安人壽保險股份有限公司、江蘇雨潤農產品集團有限公司等。

此外，記者注意到，此前因股東破產清算導致股權被拍賣的國聯人壽，也已找到新股東。國聯人壽2018年第四季度償付能力報告顯示，股東江蘇天地龍線材有限公司所持1.5億股（占比7.5%）和江蘇天地龍集團有限公司所持5000萬股（占比2.5%）已被司法拍賣。

1月17日，銀保監會發文，同意深圳市鴻志軟件有限公司通過公開競拍獲得國聯人壽合計2億股股份，江蘇天地龍集團有限公司和江蘇天地龍線材有限公司不再持有國聯人壽股份。這也意味著，國聯人壽的股東名單中正式迎來新面孔。