集團化民營企業財務結算中心的探討

(浙江精功科技股份有限公司 浙江 紹興 312030)

一、引言

在目前經濟形勢下，企業資金緊張狀況非常普遍，如何破解資金難題，除了積極融資外，使用好企業現有存量資金應當作為企業財務工作的重中之重。資金是民營企業的血液，安全合理的資金運行系企業在當前形勢下得以生存的重要保證，也是民營企業度過階段性難關獲得二次創業的前提，因此如何對資金進行合理管控將是現階段民營企業面臨的一個重要問題。隨著民營企業集團化程度的不斷提高，為提升財務管理水平、提高對資金的調控能力和使用效益率、最大限度發揮集團協同效率，借鑒銀行資金管理模式，運用現代信息技術，成立資金結算中心，已成為大多數企業的共識。如何在實踐中對于財務結算中心進行定位和規范運作，本文中將以Jg科技公司資金結算模式為例，結合Jg科技公司的組織結構、管理模式、財務狀況等作深入研究。

二、研究背景綜述

2008年的金融危機已然過去十年，當時的全球經濟進入了大蕭條，各國都或多或少受到了一定的沖擊，有些國家時至今日都未能從蕭條中走出。當年的中國，雖然在政府宏觀調控的政策保護下沒有受到絕對的沖擊，但全球的局勢依舊給國內經濟的發展帶來了不小的影響。縱觀這十年，中國的經濟雖然一直保持著低俗的增長，基礎設施建設也有了很大的發展，但是所有的一切依舊在驗證著“適者生存，不適者淘汰”的叢林法則，每年仍然有不少工廠面臨倒閉、大批工人失業。尤其是進入互聯網時代，越來越多的企業發展速度跟不上技術更新換代的速度，信息的高速發展倒逼著國內的民營企業加快改革進度，而改革首先要保證企業的資金是否在充沛狀態。

而目前，宏觀經濟形勢逐漸放緩，隨著市場化進程的加速，證券市場的監管和查處力度不斷加強，對上市公司的規范化運作有了更高的要求。另外，在“大眾創業、萬眾創新”的新時代，上市公司的行業競爭日益加劇，違規企業不斷曝光，投資者對證券市場的信心持續走低，國內上市公司利用股票形式進行融資的成本越來越大，已無法成為上市公司在現階段形勢下的最佳融資方式。面對變化如此重大的融資環境，集團化民營企業對如何在殘酷的競爭壓力和發展壓力下保持資金充裕提出了迫切要求。

二、集團化民營企業如何防范風險

在當前經濟形勢下，集團化民營企業需要提高企業自身對于系統性風險的警惕。在追求高收益的同時也應當意識到潛在的風險，注意控制好資金的投資比例；同時應當重新審視自身持有的投資產品的安全系數，暫停那些風險不確定的交易。此外，企業還應將資金投入比例控制在可承受風險的范圍內。企業一般無法預測到什么時候會出現系統性風險，一旦市場出現了不可控制的系統性風險，企業應當采取相應的措施防止損失的進一步擴大。

當前在企業內部建立完善的內部風險控制和防范體系是當務之急。而在內部控制中，最重要的是要實現對人員和資金的絕對控制，推行統一的資金風險管理平臺。提高相應人員的風險意識和風險識別能力，將核心風險管理融入企業的業務和管理流程之中，通過一些手段，提高風險管理效率，避免重大損失，那么如何建立對資金的絕對控制呢，設立企業內部資金結算中心或許是集團化民營企業力所能及的一般好辦法。

四、如何實行財務結算中心方式運作

(一)Jg科技公司組織結構模式

Jg科技公司設有五個直屬職能部門，四家非獨立法人但獨立核算的分公司、兩家全資子公司及四家控股子公司，主要從事機電一體化的碳纖維大型裝備、太陽能光伏專用裝備、建筑建材專用設備、輕紡專用設備等高新技術產品的科研開發、生產制造、經營銷售和技術服務。

(二)Jg科技公司財務結算中心的成立背景

Jg科技公司財務結算中心是根據公司財務管理和控制的需要在公司內部設立的，為公司下屬分子公司辦理資金融通和結算，以降低資金成本，提高資金使用效率，保證資金安全運作的服務機構。財務結算中心設置在公司財務審計部之下的負責資金管理二級機構，不以盈利為目的，它的重點是服務，為Jg科技公司內部各分子公司服務。其主要任務是為公司內部各分公司辦理資金結算和融資，協助各子公司辦理對外資金融資和往來。

財務結算中心模式的選擇實質上是公司采取集權還是分權管理策略的體現，是由其行業特點和企業資金運行規律決定的。對于經營品種單一、現金流穩定、有比較固定的上下游資金鏈的企業來說，可以選用集權程度較高的資金集中管理策略。特別是金融危機形勢下，對于組織機構相對緊密型的集團公司，采用資金集中管理的優勢將既能夠安全管控資金，又能夠高效利用各分子公司的資金，調動公司資金資源，度過信貸困難時刻。

(三)財務結算中心的模式

根據管理的集權與分權程度的不同以及各行業資金運行規律的不同，Jg科技公司采用如下模式：

公司財務結算中心作為Jg科技公司的內部銀行，專門負責公司資金使用與結算管理。該結算中心歸屬于公司財務審計部管理，服務于各分公司的資金結算業務。資金結算包括指除基礎建設、設備購置、稅款等由公司統一支付款項之外的各分公司因日常經營需要而支付的原材料采購(調撥)、協作款項(包括預付款)、員工工資、銷售費用、管理費用、財務費用等各項日常經營性開支。

各分公司統一在結算中心開設內部結算帳戶并預留印鑒，對外結算取得的或簽發的銀行原始結算憑證均由結算中心負責入賬。發生收入業務時，如為現金收入直接交付分公司財務部門，如為銀行資金收入，先進入公司在銀行開立的統一結算戶，然后再由財務結算中心將收入劃入相應分公司在財務結算中心開立的結算賬戶。發生支出時，如為現金支出由分公司自行列支，現金不足，由分公司至財務結算中心填單蓋章支取后支付；如為銀行資金支出由分公司填內部結算憑證，經審批后由結算中心統一支付。

(四)Jg科技公司財務結算中心的運行方式

1.財務結算中心資金來源

公司自有資金及信貸資金作為財務結算中心的初始資金，供財務結算中心周轉使用。財務結算中心在年初根據財務預算計劃編排結算中心運行資金需求計劃，預測本年度結算中心運行資金需要總量，包括信貸資金的需求總量，融資渠道、貸款種類、融資形式等，經批準后由財務結算中心具體負責資金的籌資、融資、信貸業務操作。

2.財務結算中心內部貸款

分公司生產經營的所需資金缺口統一以內部貸款形式向財務結算中心申請貸款。財務結算中心對各分公司的貸款實行計劃控制。各分公司須在每年12月份，上報下一年度內部貸款需求計劃，財務結算中心根據各分公司的規模效益等情況確定貸款額度、種類和期限。公司內部貸款分為計劃貸款、臨時貸款和特種貸款：

(1)計劃貸款

以分公司獨立核算后初始化運作所需資金的需求量確定。計劃貸款是財務結算中心對分公司必須全額予以保證的貸款，但不得提前歸還。計劃貸款的月利率為銀行同期基準貸款利率，期限為六個月。

(2)臨時貸款

是分公司根據生產經營需要，階段性、臨時性資金需要而向財務結算中心申請的貸款種類，其貸款額度一般視實際需要和資金供需狀況確定，臨時貸款的利率為銀行同期基準貸款利率上浮10%，貸款期限在三個月以內。

(3)特種貸款

是公司確定的政策性、導向型支持的項目(包括新產品開發項目)及其它特定項目所劃撥、發放的貸款，包括分公司固定資產凈值、一定數額的應收賬款和存貨、以及公司認為需要特種投入的其他項目，特定貸款不記息，期限為一年。

(4)各分公司收受的承兌匯票財務結算中心將全部作貼現處理，貼息率為銀行同期承兌匯票貼現率。各項貸款利率授權財務審計部根據國家銀行貸款利率調整情況作相應幅度調整并書面通知分公司。

3.財務結算中心內部貸款的日常管理

(1)貸款申請

分公司在辦理向結算中心貸款時，提前三天填報內部貸款申請書報結算中心，經結算中心審核并經批準后，結算中心將貸款直接劃入申請人內部結算帳戶。

(2)利息結算

結算中心根據分公司的實際貸款額度及存款余額和規定利率定期結息，并將應收(應付)利息(《專項收款憑證》樣張附后)直接從賬戶劃轉。結算中心計息日定為每月20日。分公司的承兌貼現和承兌反貼現的利息實行即貼即結。結算中心向分公司收取的借款利息(包括承兌貼息)沖減(或計入)“財務費用”，收支相抵后的財務費用差額即為結算中心的盈虧。各分公司應對結算中心收取的利息進行復核，并將貸款利息計入當月財務費用(存款利息沖減“財務費用”)，對平時支付或收取的承兌匯票的貼現和反貼現利息也視同借款利息計入或沖減財務費用。

(3)內部轉貸

各分公司應根據資金實際需要用量，合理調控存款余額，防止透支存款余額，否則，結算中心將按實際透支額的5%月息收取罰息。結算中心應在內部貸款到期前10天書面通知分公司，分公司應在貸款到期前完成還款或轉貸手續，保證內部貸款信譽，逾期未辦理還款或轉貸手續的，結算中心將凍結其內部結算賬戶，直至手續辦理完成。

4.財務結算中心內部劃付管理

(1)資金收入的處理

各分公司日常收受的現金、匯票等必須交入銀行的款項，在辦理銀行入帳手續、取得銀行入帳憑證的同時，必須再填制內部進帳單，并將銀行原始憑證交結算中心，經結算中心蓋章后的內部進帳單作為分公司的入帳憑證；客戶通過銀行直接匯往公司帳戶的款項，結算中心經過核實確認后直接記入分公司內部結算帳戶，分公司憑結算中心開具的內部進帳單進帳；各分公司收受銀行承兌匯票時，應對匯票進行審核，并及時到結算中心辦理貼現手續，結算中心對承兌匯票作進一步的真偽鑒別，并按承兌匯票的到期時間、金額和規定利率進行貼現，貼現款項直接劃入分公司帳戶，向分公司收取貼現利息。

(2)資金支出的處理

各分公司須通過銀行支付的款項都必須通過結算中心劃付。所有支付款項的銀行原始憑證必須統一交結算中心，而分公司的財務支付憑證統一為內部委托付款書。分公司開具承兌匯票，應首先在內部付款委托書中注明承兌，同時提供開具承兌匯票的有關資料(合同、發票、時間等)，經結算中心審核，到銀行開具，若結算中心收受的承兌匯票中有相同金額條件的則以收受的承兌匯票背書轉讓。各分公司與分公司間或各分公司與本級間的款項往來，統一由支出方開具內部結算轉帳憑證，結算中心根據轉帳憑證辦理劃帳。

五、財務結算中心運作的優勢

資金猶如血液滲透于公司的每一個組織層面，構成了縱橫交錯的運行網絡。但在資金管理方面，公司面臨著每個分公司資金盈缺不平衡；公司本級與分公司之間交易通過外部銀行結算，產生大量的資金體外循環，公司總部無法及時有效監控分公司資金支付；不能迅速掌握公司整體資金的存量、流量、流向；通過Jg科技公司財務結算中心的實務操作，總結了集團化民營企業建立財務結算中心能發揮以下優勢：

(一)積小錢辦大事

集團化民營企業通常由多行業、多層次法人企業及其非法人分支機構組成。內部成員企業或機構設立之初大多數會在當地銀行開設銀行賬戶，進行資金結算。在這些成員企業的銀行賬戶中會或多或少留存一些資金余額。分散在各個企業的存款余額，從單個賬戶看，一般都不會很大，不足以辦大事，但從集團層面看，其總量有可能是一筆可觀的資金，能夠滿足較大的資金需求。

換一個角度，由于企業集團的成員企業分布于不同的行業、不同的地域，它們面臨的發展機遇就有可能不同。由此就可能使一部分企業由于發展機遇好，業務增長迅速，出現資金短缺；另一部分企業由于業務增長平穩，出現資金大量結余。

實行集團資金集中管理能夠有效的使用全集團的存量資金。由集團結算中心代表集團統一在銀行設立外部銀行賬戶，成員企業在集團結算中心開立內部結算賬戶，可以有效的對集團的全部存量資金進行管理。資金結余的成員企業可以通過集團結算中心將資金投入集團內部資金緊張的其它成員企業獲取投資收益，資金緊張的企業能夠獲取集團的資金支持更好的把握發展機遇。

從集團層面看，把全集團所有企業的銀行存款余額集中管理就能夠集小錢辦大事。

(二)容易監控，控制風險

集團及其下屬企業之間由于集團的整體戰略和具體成員企業的經營目標之間可能存在差異，各層級資金管理人員資金使用的動機可能存在一定差異，整個集團的資金使用行為就有可能產生差異，不規范的資金使用行為也就在所難免。因此，集團資金管理的一個重要方面是對集團資金的流量、流向實行有效控制，確保集團資金使用行為規范、合理，達成集團整體戰略目的。

對于不采用資金集中管理的企業，由于各個成員企業單獨在外部銀行開立賬戶，擁有資金管理自主權，雖然有些企業集團通過采用戰略目標控制、制度約束，業務流程控制、事后審計，外派財務主管、財務控制等方式能夠在一定程度上對成員企業的資金使用行為進行控制，但往往由于目標和動機等方面難以協調，資金控制難以達到滿意的效果。

實現集團資金集中管理，成員企業不設外部銀行賬戶或者只設對應的受集團控制的二級賬戶或子賬戶，其資金流量、流向、存量完全置于集團的管理之下，企業集團能夠對其對外收款、付款，對內資金結算進行全方位控制；通過設立收款責任制強化成員企業收款責任，通過制定付款審批、審核流程，能夠保證集團成員企業具有與其經營管理需要的資金管理權，又能夠有效控制成員企業資金支付行為，防范集團資金浪費，降低集團經營成本。

同時，由于能夠對全集團資金實行全程管理，就能夠對全集團資金實行有效的計劃管理，使集團資金使用計劃與企業戰略規劃、預算有效的協調，產生集團資金聚合效應。

六、設立財務結算中心應注意的幾個問題

1.財務結算中心與各單位在合并報表時的賬戶抵銷問題。凡涉及到與各開戶單位的各項收支，在集團公司報表合并時一般以紅字形式得以反映，以達到抵銷關聯的目的。

2.母公司與分公司和同地域子公司之間設立結算中心不存在問題，但如果涉及控股上市公司的，為遵循“三分離”原則，財務結算中心與其資金往來，應嚴格按照市場化運作，減少直至杜絕行政性的管理；或者涉及跨地域的子公司的就必須注意計算機網絡信息等輔助系統的建立方才可行。

3.財務結算中心的投資銀行作用，要求其從資金安全性、收益性等方面，加強對外投資管理，并積極參與相關資本運作，使其漸成一個投資平臺。

七、結論

綜觀上述，財務結算中心可以看作是集團化民營企業內部的金融中心，它將隨著企業的壯大而發展，當條件成熟時最終發展成財務公司，也可以說財務結算中心是財務公司的雛形，參股金融或準金融結構，或與之合作開展業務如擔保公司等，都能有利于財務結算中心開拓發展空間。通過進一步完善結算中心管理制度，建立良好的管理模式等措施，使財務結算中心的職能得到加強，資金使用效益得以有效發揮，從而保證財務結算中心的健康發展，促進企業整體經濟效益的提高。