淺談集團母公司對子公司擔保及借款的管控

張東明

摘要：隨著我國經濟的不斷發展，集團化成為我國企業的重要發展趨勢，與此同時，子公司的財務狀況對母公司的影響也愈加明顯。子公司作為獨立的經營實體，在經營與發展過程中不可避免的會發生銀行貸款等借款行為，如果子公司財務出現問題，必將對母公司造成十分嚴重的負面影響。本文就集團母公司對子公司擔保及借款的管控進行深入分析和研究，希望促進我國企業集團的健康穩定發展。

關鍵詞：集團母公司;子公司;擔保;借款;管控

一、集團母公司對子公司擔保及借款中存在的隱患

（一）部分子公司不受母公司控制

基于母公司與子公司的特定關系，存在部分母公司實際并不能控制子公司，也就是說母公司無法影響和控制子公司的財務和經營策略。如果母公司為此類子公司進行擔保及借款，一旦子公司失去償還能力或不履行還本付息義務時，則將由母公司承擔連帶責任。由此可見，母公司為不能控制的子公司提供擔保及借款時，會給企業自身帶來巨大的擔保風險。

（二）母公司擔保超出自身擔保能力

母公司對子公司擔保及借款能夠為子公司提供必要的發展資金，進而推動子公司的快速發展。然而在實際提供擔保時，母公司的擔保能力是有限的，如果母公司提供的擔保及借款超出了自身實際擔保能力范圍，一旦子公司出現財務問題，就會對母公司財務健康造成嚴重影響，甚至引發集團企業嚴重的財務危機。

（三）欠缺科學的擔保審核標準

對于母公司而言，其擔保風險主要體現在子公司的償還能力，只有有效掌握子公司財務狀況才能降低母公司擔保風險。當前許多母公司難以有效管控擔保風險的根源在于母公司欠缺科學的擔保審核標準，對子公司擔保及借款流程十分簡單。與此同時，擔保及借款審批體系不規范，無法對擔保風險進行有效評估。

二、母公司對子公司擔保及借款可采取的有效管控手段

（一）嚴格界定提供擔保范圍

就集團企業而言，母公司與子公司的關系可以有全資、控股和參股等多種方式，這也表明部分子公司并不受母公司實際控制。針對此類情況，有效區別集團外子公司、嚴格界定提供擔保范圍能夠有效規避集團母公司擔保風險。合并報表是體現集團內企業的重要方式，即母公司實際控制的子公司都應納入合并報表。因此，以合并報表為界定范圍，能夠有效甄別母公司不能控制的子公司，同時在原則上也禁止為該類子公司提供擔保和借款。

（二）對子公司采取分級擔保管理

就子公司而言，其發展基礎應源于自身經營能力和市場前景，為此子公司借款要盡量爭取免擔保或以自身固定資產為抵押，由此方式獲得企業發展資金。在此借款方式基礎上，再由上級母公司提供擔保獲取發展資金。而集團企業原則上只能為下一級子公司提供擔保，這樣采取分級擔保管理能夠有效降低擔保企業的風險，并在一定程度上降低集團母公司擔保壓力。

（三）明確母公司擔保金額標準

為避免集團母公司提供的擔保超出自身擔保能力，母公司要明確自身擔保金額標準，由此控制擔保壓力和風險。一般情況下，母公司對子公司提供擔保金額要控制在企業凈資產的10%作用，而對子公司累積提供擔保金額應控制在近一年度合并報表凈資產的50%內，如此能夠有效控制母公司擔保風險。與此同時，母公司擔保比例要與持股比例相一致，如果提供全額擔保應要求其他持股股東提供反擔保。

（四）明確擔保審核標準

集團母公司要想有效管控對子公司擔保及借款的風險，需要明確擔保審核標準，對不符合相關標準的子公司一概不予提供擔保。擔保審核標準主要體現在借款子公司經營狀況、財務狀況及企業信用等方面，對于已發生因提供擔保造成重大損失的子公司、存在并持續債務違約事實的子公司、負債率超過70%的子公司、近期內違反法律及對集團造成損失的子公司和審計報告被否定的子公司，母公司都應拒絕提供擔保及借款。

（五）規范母公司擔保及借款審批程序

構建規范的擔保及借款審批程序，有利于集團母公司對擔保及借款進行有效管控，進而降低母公司擔保風險，維護集團企業的根本利益。首先，子公司每年年底就自身資金需求進行預算，并向母公司報送下一年度擔保及借款計劃，由此實現將擔保及借款納入母公司財務管理工作。其次，母公司對子公司擔保及借款計劃進行審核工作，由財務部門和相關職能部門進行綜合分析與評價，結合子公司市場經營狀況和財務、法律風險進行全面評估，由此降低擔保風險。最后，待擔保及借款計劃經層層審批通過后，借款子公司提供相關資料并簽訂擔保合同，如此完成擔保及借款手續。

（六）母公司設立反擔保機制

母公司為降低擔保風險，在對子公司擔保及借款時要設立反擔保機制，由此確保集團企業利益不受損失。一方面，母公司要求被擔保方提供有效反擔保或等額相互擔保，這里反擔保要根據子公司實際承擔能力合理設定，比如子公司股權、房產等固定資產的抵押作為反擔保內容。另一方面，母公司可設置可行的擔保收費制度，通過向被擔保企業收取擔保費降低集團企業的擔保風險。

三、結論

綜上所述，母公司對子公司擔保及借款是一種常見的擔保行為，如果提供擔保時不注重風險管控會給母公司帶來一定的擔保風險。母公司為有效規避擔保風險，需要加強擔保及借款的管理與控制，例如嚴格界定擔保范圍和金額，采取分級擔保管理，明確擔保審核標準和程序，通過多種管控手段能夠保障母公司的利益不受損害，確保集團企業健康穩定發展。

參考文獻：

[1]吳美妮.淺議集團母公司對子公司的財務管理與控制[J].當代會計，2017 （02）.

[2]黃輝.國企改革背景下母子公司債務責任問題的規制邏輯和進路[J].中外法學，2017，29 （06）.

[3]葉虹.集團母公司對子公司的財務管理與控制探討[J].財會學習，2018 （19）.