互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的經(jīng)濟學(xué)研究

陸佳

（南開大學(xué)，天津300380）

1 引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及以及人人理財理念的不斷深化，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國應(yīng)運而生，而在2015年的十二屆全國人大二次會議中，當國家總理李克強將互聯(lián)網(wǎng)金融理念提出后，互聯(lián)網(wǎng)金融更是在我國掀起了一股熱潮，以螞蟻財富、微信理財通以及天天基金等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融軟件和平臺開始在我國人民的日常生活中扮演越來越重要的角色。而如何對互聯(lián)金融的核心競爭力進行評價則是現(xiàn)階段學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域的一個重點所在，本文即在此背景下，從經(jīng)濟學(xué)的角度出發(fā)對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀進行論述，以下為詳細研究內(nèi)容。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

從現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀觀察，我國已經(jīng)成為世界上最為活躍的一個互聯(lián)網(wǎng)金融市場，根據(jù)麥肯辛公司的調(diào)查報告顯示，截至2018年末，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場規(guī)模已經(jīng)達到15～18 萬億元，和當年的GDP 相比其占比更是達到五分之一，我國使用互聯(lián)網(wǎng)金融的人數(shù)更是達到了5 億人[1]。如表1所示為我國北京大學(xué)所發(fā)布的我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)情況：

表1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)情況

從表1所揭示的信息可知，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)及其投資指數(shù)、貨基指數(shù)、保險指數(shù)、支付指數(shù)也處于快速成長中。我國互聯(lián)網(wǎng)金融正在我國信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展的背景下呈現(xiàn)出了十分明顯的高速發(fā)展趨勢，在不斷改變著我國既有的金融格局，同時對我國居民日常生活也產(chǎn)生越來越大的影響。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力分析常用的經(jīng)濟學(xué)方法

當前對互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力進行計算的經(jīng)濟學(xué)分析方法主要為GEM 模型分析法，其中文名為基礎(chǔ)-企業(yè)-市場三要素模型，每一個評價要素中包括一組評價要素組成，其中基礎(chǔ)要素包括人力資源和設(shè)備資源兩個部分，企業(yè)要素包括企業(yè)戰(zhàn)略和企業(yè)主營業(yè)務(wù)兩者，市場要素則包括市場需求量和發(fā)展前景兩個部分[2]。基于GEM 模型分析法對互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力進行分析，第一步需要對互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力的三個要素對進行確定，并予以評級和賦值；第二步對三個因素進行計算，多采用加權(quán)求和計算法；第三步計算各個因素對應(yīng)的具體得分；第四步對三個因素的得分進行線性轉(zhuǎn)換，得出各個因素的線性分值；第五步計算GEM 得分。

4 經(jīng)濟學(xué)角度下我國互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力分析

經(jīng)GEM 模型分析法計算，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力總分為468.52 分，在線性轉(zhuǎn)化前六個單因素的得分分別為8.14、7.17、5.71、7.44、7.10 和5.70，較之國內(nèi)的其他金融行業(yè)核心競爭力呈現(xiàn)出了明顯的優(yōu)勢，但是距離較強優(yōu)勢的640分仍然存在著一定的提升空間，以下對各個因素組的競爭力情況進行詳細分析。

4.1 資源競爭力

資源競爭力整體處于7～8 分的水平，人力資源競爭力和設(shè)施資源競爭力得分分別為8.14、7.17，處于強勢競爭優(yōu)勢區(qū)域內(nèi)。其中，人力資源競爭力的得分達到8.14，進一步剖析，其中的技術(shù)人員資源得分為8.37 分，勞動力供給資源得分為6.13，從全國范圍內(nèi)觀察，其處于一個很高的水平，說明目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人力資源儲備十分充足。

設(shè)施資源的得分為7.16 分，也處于強勢競爭優(yōu)勢區(qū)域內(nèi)，說明目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展資源層面的供給十分充足，在技術(shù)和設(shè)備研發(fā)方面所用的資金量處于金融業(yè)的前列。以支付寶、微信為例的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺累積了大量的資金，保障了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展。而在技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)，多層加密技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)以及云計算技術(shù)的快速發(fā)展也為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展提供了重要的技術(shù)支撐。

4.2 業(yè)務(wù)競爭力

第三方支付、眾籌和金融理財產(chǎn)品等各項業(yè)務(wù)競爭力都在5 分以上，平均在6 分左右，較之我國傳統(tǒng)的金融行業(yè)，其在競爭優(yōu)勢上十分明顯。第三方支付最開始作為電子商務(wù)的一個輔助工具，在其運行過程中，逐漸發(fā)展壯大成為沉淀大量數(shù)據(jù)和資金的平臺，已然成為當前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的核心業(yè)務(wù)。以支付寶這一代表性第三方支付平臺為例，在2017年支付寶的使用用戶數(shù)量達到4.5 億人，在90 后中的覆蓋率更是達到了91%，競爭力很強[3]。

我國第一家P2P 平臺于2007年正式成立，至今，P2P 平臺已經(jīng)經(jīng)歷了十年的發(fā)展歷程，在這十年間，P2P 行業(yè)一直呈現(xiàn)著爆發(fā)式的增長，發(fā)展前景一片大好。截止到2017年年底，我國已經(jīng)擁有了6016 家P2P 平臺，與其他借貸平臺相比，P2P平臺不需要以傳統(tǒng)的金融機構(gòu)為依賴，借貸雙方的交易可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接進行，其不僅填補了我國借貸平臺的空白，而且豐富了我國現(xiàn)有的銀行體系，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)也占據(jù)了十分重要的位置，呈現(xiàn)出了較大的競爭優(yōu)勢。

4.3 市場競爭力

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場競爭力處于5 分以上的較高競爭水平，表現(xiàn)出了較強的競爭優(yōu)勢，從國內(nèi)金融行業(yè)觀察優(yōu)勢十分明顯，其優(yōu)勢具體體現(xiàn)在基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢、互聯(lián)網(wǎng)平臺優(yōu)勢以及渠道整合優(yōu)勢幾個部分。其中基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢最為凸顯，我國信息技術(shù)的快速發(fā)展，4G 的成熟和5G 的快速進步，都為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了重要支撐。

從國際互聯(lián)網(wǎng)金融市場來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場競爭力也是存在巨大優(yōu)勢的，支付寶和為財付通的用戶量在國際市場中也處于領(lǐng)先位置。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展也促進了我國資源型、信息流和物流之間的結(jié)合，促進我國國內(nèi)金融市場和國際金融市場的協(xié)同發(fā)展，有助于降低我國國家貿(mào)易中的資金成本和貿(mào)易風(fēng)險，可顯著提高國內(nèi)金融市場和國際市場之間的互聯(lián)互通性。

5 結(jié)語

綜上所述，文章在對我國我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀進行介紹的基礎(chǔ)上，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力分析常用的經(jīng)濟學(xué)方法，最后從經(jīng)濟學(xué)角度對我國互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力進行分析，得出以下幾點結(jié)論：從現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國已經(jīng)成為世界上最為活躍的互聯(lián)網(wǎng)金融市場之一，互聯(lián)網(wǎng)金融核心競爭力分析常用的經(jīng)濟學(xué)方法為GEM 模型分析法，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)競爭力，第三方支付、眾籌和金融理財產(chǎn)品等各項業(yè)務(wù)競爭力都在5 分以上；資源競爭力處于7～8 分的水平；市場競爭力處于5 分以上的較高水平，發(fā)展成果顯著，同時還具有更為廣闊的發(fā)展空間。