肥市亟待需求拉動(dòng) 成本支撐價(jià)格還能否延續(xù)？

《中國(guó)農(nóng)資》記者 張依然 貴陽(yáng)報(bào)道

核心提示

近日，由中國(guó)硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)主辦的“2019年硫酸行業(yè)年會(huì)”在貴陽(yáng)召開。本次會(huì)議分析總結(jié)了過(guò)去一年磷復(fù)肥及相關(guān)原料的市場(chǎng)情況，分析了行業(yè)當(dāng)前面臨的困難、機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并對(duì)未來(lái)化肥行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的走勢(shì)進(jìn)行了分析和展望。

分析1 成本助推價(jià)格 需求難有改善

據(jù)了解，2018年是近3年來(lái)磷酸二銨年平均出廠價(jià)格最高的一年。去年5月，二銨出廠報(bào)價(jià)達(dá)到最低點(diǎn)，隨后一路上揚(yáng)，11月達(dá)到最高峰，高低端價(jià)格差為114元/噸，整體波動(dòng)不大。價(jià)格維持高位的原因主要是環(huán)保、去產(chǎn)能和成本的上漲，特別是原料合成氨、硫磺和磷礦石價(jià)格均為近年高位。以湖北地區(qū)為例，去年10月份時(shí)，合成氨、硫磺和磷礦石的價(jià)格分別比前年同期上漲了17.2%、22.0%和36.3%，導(dǎo)致磷酸二銨成本上漲20.6%。另外，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格高位，也是助推國(guó)內(nèi)二銨價(jià)格上漲的原因之一。

據(jù)中國(guó)磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)李光介紹，2018年國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩，美元增值，我國(guó)磷酸一銨出口不及預(yù)期，導(dǎo)致價(jià)格上漲受到壓制。隨著一銨景氣度的持續(xù)回升，行業(yè)整體供應(yīng)增多。去年，一銨價(jià)格從年初開始下滑，5月份時(shí)降至最低點(diǎn)，隨后開始攀升。總體來(lái)看，去年磷酸一銨平均出廠價(jià)格達(dá)到2300元/噸，最高價(jià)格達(dá)到2350元/噸，也屬近三年來(lái)的高位。價(jià)格高位運(yùn)行主要是受成本方面的影響較多，但由于行業(yè)整體供應(yīng)增多，下游復(fù)合肥對(duì)磷酸一銨需求開始減少，導(dǎo)致磷酸一銨庫(kù)存增多，使得今年年初磷酸一銨價(jià)格開始走低。盡管市場(chǎng)價(jià)格較高，但由于原料價(jià)格漲幅較大，小規(guī)模企業(yè)的盈利水平仍未有明顯的改善，長(zhǎng)期難以復(fù)產(chǎn)的企業(yè)逐步退出了市場(chǎng)。而具有較強(qiáng)成本優(yōu)勢(shì)的大型企業(yè)具有更高的盈利空間，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。

復(fù)合肥方面，市場(chǎng)相對(duì)低迷，春耕市場(chǎng)受到極端天氣、環(huán)保嚴(yán)查和化工廠爆炸等因素的綜合影響，表現(xiàn)平平；秋季市場(chǎng)整體不溫不火，導(dǎo)致價(jià)格從10月份開始率先走跌。全年平均出廠價(jià)格為2379元/噸，同比上漲9.5%。復(fù)合肥定價(jià)一般采取成本加成的模式，原料成本的上升對(duì)產(chǎn)品價(jià)格形成有力的支撐。但由于這幾年的環(huán)保持續(xù)高壓和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，上游原料肥企業(yè)已經(jīng)掌控了定價(jià)的主動(dòng)權(quán)，而下游復(fù)合肥企業(yè)面臨著種植效益不振導(dǎo)致的需求低迷，以及自身產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)增速普遍減少，甚至出現(xiàn)明顯下降。

“盡管2018年磷復(fù)肥價(jià)格仍處近年高位，但總體來(lái)看，價(jià)格漲跌仍以成本推動(dòng)為主，下游需求改善的趨勢(shì)仍然不明顯。”李光認(rèn)為，影響市場(chǎng)走勢(shì)的原因主要有以下幾方面：一是政策影響。增值稅下調(diào)，減輕部分企業(yè)成本，但近兩年企業(yè)的環(huán)保成本、融資成本等不斷增加，企業(yè)效益提升不明顯。二是結(jié)構(gòu)性過(guò)剩仍然存在，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)整體開工仍然不高。三是國(guó)內(nèi)需求穩(wěn)中趨降。農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整、休耕輪作面積擴(kuò)大、糧食市場(chǎng)低迷、化肥零增長(zhǎng)和有機(jī)肥替代化肥等政策的深入推進(jìn)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)需求減少。四是原料價(jià)格的波動(dòng)。預(yù)計(jì)未來(lái)化肥市場(chǎng)將保持震蕩整理的格局，市場(chǎng)大幅回暖的可能性不大。部分時(shí)段供需關(guān)系的改善，主要是由于原材料的波動(dòng)和產(chǎn)品短期內(nèi)供應(yīng)情況造成的，行業(yè)突破重圍仍需時(shí)日。

分析2 理性分析原料供需，看現(xiàn)階段肥市走勢(shì)

我國(guó)硫磺供應(yīng)分別來(lái)自于進(jìn)口和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)兩方面。據(jù)李光介紹，去年我國(guó)硫磺產(chǎn)量約638萬(wàn)噸，同比增加7.3%。四川、江蘇、山東、廣西和福建是我國(guó)硫磺產(chǎn)量最多的5個(gè)省份，其產(chǎn)量之和占總產(chǎn)量的65.0%。2018年我國(guó)進(jìn)口硫磺1078萬(wàn)噸，同比下降4.0%，平均到岸價(jià)153.2美元/噸，同比增加39.4%。

磷礦石方面，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)磷礦石產(chǎn)量9632.6萬(wàn)噸（折含五氧化二磷30%），同比增長(zhǎng)5.8%。其中，云南、貴州、四川、湖北四大產(chǎn)磷省產(chǎn)量合計(jì)9358萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量的97.1%，同比增長(zhǎng)7.9%。近年來(lái)，我國(guó)加大力度對(duì)磷礦行業(yè)進(jìn)行整合，關(guān)閉過(guò)剩產(chǎn)能，進(jìn)行礦山生態(tài)保護(hù)。受政策影響，磷礦開采量波動(dòng)較大，造成近年來(lái)的價(jià)格上漲，并維持高位。長(zhǎng)期來(lái)看，隨著部分礦山的復(fù)產(chǎn)，磷礦石供應(yīng)偏緊的狀態(tài)會(huì)有所緩解，但國(guó)家仍然對(duì)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的“三磷”進(jìn)行整治，因此預(yù)計(jì)供應(yīng)恢復(fù)有限。下游磷肥需求小幅下滑，而磷酸鹽等精細(xì)化工領(lǐng)域?qū)α椎V需求穩(wěn)中有升，整體來(lái)看，下游需求相對(duì)平穩(wěn)。

合成氨方面，據(jù)氮肥協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)合成氨產(chǎn)量達(dá)5601萬(wàn)噸，與2017年相比下降0.5%。我國(guó)合成氨產(chǎn)能為6689萬(wàn)噸左右，同比減少454萬(wàn)噸。其中采用先進(jìn)煤氣化技術(shù)的產(chǎn)能為2485萬(wàn)噸/年，占總產(chǎn)能的37.2%，提高3.5個(gè)百分點(diǎn)。采用傳統(tǒng)煤氣化工藝的合成氨產(chǎn)能為2550萬(wàn)噸/年，占總產(chǎn)能的38.1%，同比降低4.4個(gè)百分點(diǎn)。2018年，隨著部分產(chǎn)能退出，國(guó)內(nèi)氮肥產(chǎn)能過(guò)剩壓力緩解，加上原材料價(jià)格上漲等因素影響，氮肥價(jià)格有所回升，主要品種價(jià)格均明顯上漲。商品氨平均出廠價(jià)3114元/噸，同比上漲18.4%。

分析3 調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu) 政策鼓勵(lì)出口

今年，世界經(jīng)濟(jì)仍然存在不確定性，中美貿(mào)易摩擦走向?qū)⒊蔀槿蚪?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最為關(guān)切的不確定因素。發(fā)展環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，不確定性和下行風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多。李光分析說(shuō)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本形勢(shì)不會(huì)改變，伴隨國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原料成本波動(dòng)明顯、環(huán)保壓力加大，農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)繼續(xù)調(diào)整、化肥負(fù)增長(zhǎng)戰(zhàn)略的深入實(shí)施、土壤及環(huán)境問(wèn)題凸顯、鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)作物施用有機(jī)肥等農(nóng)業(yè)政策有序推進(jìn)，行業(yè)將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩、產(chǎn)品同質(zhì)化、原材料頻繁波動(dòng)使我國(guó)化肥行業(yè)利潤(rùn)空間不斷受到擠壓，影響到行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展。不可否認(rèn)，今年化肥供給將繼續(xù)縮減，國(guó)內(nèi)外需求下降已成不爭(zhēng)的事實(shí)，因此順應(yīng)上下游產(chǎn)業(yè)調(diào)整的趨勢(shì)，繼續(xù)去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)，順應(yīng)農(nóng)業(yè)要求，著力研發(fā)適應(yīng)農(nóng)業(yè)發(fā)展新需求的新產(chǎn)品仍是磷復(fù)肥行業(yè)的工作重點(diǎn)。李光認(rèn)為，具備磷資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)應(yīng)建立綠色可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系；不具備資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)需做專做精某一領(lǐng)域，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

近年來(lái)，我國(guó)加大了全國(guó)生態(tài)治理力度，對(duì)上游的磷礦石開采、中間的磷復(fù)肥生產(chǎn)和末端的磷石膏治理都采取了嚴(yán)格的限制措施，影響了磷肥的供給。自2016年以來(lái)，國(guó)家加大了對(duì)長(zhǎng)江流域的環(huán)境治理，同時(shí)關(guān)閉環(huán)境保護(hù)區(qū)、環(huán)境修復(fù)區(qū)內(nèi)的礦山，給我國(guó)磷礦主要產(chǎn)地湖北、四川、云南、貴州的磷礦企業(yè)帶來(lái)了不小的影響。受到去產(chǎn)能及環(huán)境保護(hù)的雙重影響，預(yù)計(jì)在未來(lái)短時(shí)間內(nèi)磷礦石產(chǎn)量仍將維持低位。

據(jù)李光介紹，沿江經(jīng)濟(jì)帶的治理加速了國(guó)內(nèi)磷肥行業(yè)去產(chǎn)能，湖北省政府印發(fā)的《湖北省沿江化工企業(yè)關(guān)改搬轉(zhuǎn)工作方案》以及《湖北省沿江化工企業(yè)關(guān)改搬轉(zhuǎn)任務(wù)清單》中明確了時(shí)間表和企業(yè)，要求2025年底完成沿江15公里范圍內(nèi)的化工企業(yè)關(guān)、改、搬、轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)約有15%的磷復(fù)肥產(chǎn)能會(huì)受到影響。磷石膏“以渣定產(chǎn)”進(jìn)入落實(shí)階段，從末端限制磷肥供應(yīng)。貴州省從2018年開始全面實(shí)施“以用定產(chǎn)”模式，并要求后期銷大于產(chǎn)；湖北宜昌要求2020年綜合利用率不低于65%；四川綿竹地區(qū)出臺(tái)“產(chǎn)銷平衡”限產(chǎn)方案，具體政策的有效落地將確保“以渣定產(chǎn)”模式順利推進(jìn)，磷復(fù)肥限產(chǎn)已成定局。《長(zhǎng)江保護(hù)修復(fù)攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》、“三磷”綜合整治等污染防治相關(guān)工作持續(xù)深入，將對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈綠色化發(fā)展帶來(lái)重要提升。

總之，未來(lái)磷復(fù)肥行業(yè)將繼續(xù)以結(jié)構(gòu)調(diào)整和去產(chǎn)能為基調(diào)，環(huán)保政策持續(xù)趨嚴(yán)，行業(yè)供給端將持續(xù)受控。國(guó)家在政策上鼓勵(lì)出口，消化國(guó)內(nèi)過(guò)剩產(chǎn)能，化肥出口關(guān)稅的全面取消也將對(duì)化肥出口起到一定的提振作用。另外，種植面積減少，“化肥負(fù)增長(zhǎng)”政策的持續(xù)推進(jìn)，使得行業(yè)需求端持續(xù)低迷。著力化解過(guò)剩產(chǎn)能、大力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、加快提升科技創(chuàng)新能力、推進(jìn)高質(zhì)量綠色發(fā)展，將成為未來(lái)化肥行業(yè)的發(fā)展方向。李光表示：“我國(guó)磷肥工業(yè)的適應(yīng)性調(diào)整是以產(chǎn)能與產(chǎn)量匹配、滿足國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)需求，保持磷資源長(zhǎng)期自給，品種適應(yīng)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需求、肥料吸收率對(duì)標(biāo)國(guó)際水平，工廠運(yùn)行低能耗、污染排放為零作為目標(biāo)。國(guó)際市場(chǎng)占有率依靠產(chǎn)品和技術(shù)為依托的產(chǎn)能輸出。因此，現(xiàn)有總產(chǎn)能和總產(chǎn)量還會(huì)繼續(xù)消減，磷、硫資源的使用量會(huì)逐步下降，同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群會(huì)很快出現(xiàn)。硫酸行業(yè)作為上游供應(yīng)商也需要適應(yīng)性調(diào)整，尤其注意硫酸采購(gòu)商會(huì)隨著磷肥產(chǎn)業(yè)集群的出現(xiàn)而相對(duì)集中。”