TMT：To B互聯網乘勢而起 SaaS將迎跨越式發(fā)展

蔡偉鴻

中國產業(yè)互聯網潛力巨大

以ERP為例，用友網絡、金碟國際2017年收入分別為9.07億美元、3.41億美元;而美國的對標公司Oracle和SAP2017年收入為398億美元、280億美元，兩者相比差距巨大。同時也表明，中國產業(yè)互聯網市場的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

互聯網從To C向To B延展

2018年以來中國移動互聯網月活用戶數的凈增量，已較2017年同期明顯放緩，月活數量穩(wěn)定在11.2億左右，這一數字已接近中國人口總數。To C市場整體趨近飽和，向To B延展已成為To C時代進化的必然選擇。To B的產業(yè)互聯網市場已經到了一個需要高度重視的時刻。

資本市場對To B服務投資加碼

2017年新成立創(chuàng)業(yè)公司中企業(yè)服務類公司占比大幅增長，達到近四分之一的水平，在所有類型公司的比例中位列第一。此外，中國存量創(chuàng)業(yè)公司的行業(yè)分布上，企業(yè)級服務占比持續(xù)提升，截至2018年10月底已達39%，占據了絕對領導份額。一級市場非常看好企業(yè)級服務這一賽道，且在投資上不斷加碼。

To B與To C業(yè)務本質上主要差異：1）戰(zhàn)略定位不同：ToC時代，互聯網的核心價值通過有效連接來打破信息不對稱，而ToB的核心價值是降低生產成本、大幅提升生產效率、最終實現商業(yè)盈利;2）服務對象不同：ToC時代面對的是對價格敏感的海量消費用戶，ToB時代服務的是更看重效果的行業(yè)客戶;3）早期盈利能力不同：ToC企業(yè)早期需要大量持續(xù)融資來覆蓋用戶規(guī)模成長的成本，ToB企業(yè)一般很早就具備正向的現金流，相對具有更穩(wěn)健的盈利能力;例如主要服務ToB市場的AI明星企業(yè)商湯科技成立不到3年，在2017年就已經實現全面盈利，而ToC市場電商代表企業(yè)京東13年后才實現首次盈利。

轉向To B將引發(fā)深刻產業(yè)變革

首先，互聯網巨頭正全面布局ToB業(yè)務：以騰訊、阿里為代表的互聯網巨頭先后入股多家計算機行業(yè)龍頭上市公司，以彌補業(yè)務經驗、市場渠道等ToB業(yè)務劣勢。互聯網巨頭均在企業(yè)移動辦公平臺上不遺余力投入，通過移動辦公平臺積累的百萬級企業(yè)客戶來大幅降低SaaS的獲客成本。其次，以人工智能為代表的技術平臺型企業(yè)，其本身具有較高的技術門坎，打造面向B端的技術開放平臺成為了獲取海量客戶的最佳選擇，而海量客戶反饋的數據進一步提升自身技術能力，企業(yè)再通過平臺匯集的大數據變現，構筑這一模式的商業(yè)閉環(huán)。此外，傳統軟件企業(yè)方面也在加速產品服務的SaaS化。To C轉向To B將引發(fā)深刻產業(yè)變革。

中國SaaS產業(yè)有望迎來跨越式發(fā)展

從需求側來看，國內迅速增加的小微企業(yè)數量與其急需提高的信息化程度保證了企業(yè)級SaaS的巨大市場容量。企業(yè)的轉型需求、管理層的代際轉移以及移動端辦公的發(fā)展同樣是需求側的重要驅動力。從供給側來看，企業(yè)去IOE以及IaaS的發(fā)展保證了SaaS得到底層基礎設施的支持。從世界范圍來看，美國的企業(yè)級SaaS市場已經逐漸進入成熟期，而中國的IT發(fā)展完全與其經濟增速不匹配。相信未來中國有望接力美國成為SaaS市場的新龍頭。