中信證券：收購廣州證券實施員工持股計劃

股市動態分析 南方匯金

本期股市動態30指數收于1009點，較上期下跌0.05%，同期上證指數下跌0.81%，創業板指上漲5.52%。股市動態30指數成立以來上漲0.93%，同期上證指數下跌4.31%，創業板指下跌15.68%。成分股中國外運、中國長城、羅萊生活等個股漲幅靠前，華泰證券、深圳機場、中國國航等跌幅居前。

本期成分股重大事項及評論：

中信證券1600030）：3月4日晚間公司發布公告，中信證券董事會審議通過員工持股計劃草案，擬實施員工持股計劃所持有的公司股票總數，累計不超過公司股份總數10%。

公司此次擬實施員工持股計劃的有效期為10年，分年實施，每期員工持股計劃的鎖定期限不低于24個月，以公司應付員工的合法薪酬作資金來源，由信托機構直接在二級市場購買公司A股或H股股票，累計不超過公司股份總數的10%。本次公司擬實施的員工持股計劃覆蓋范圍十分廣泛，涵蓋總部、各分支機構、境內外子公司，包括董監高、中層管理人員、核心關鍵員工和其他骨干員工等各層級員工，母公司員工持股人員數量約為1，000-1，500人，占員工總數的比例超過10%。

同時公司發布了收購廣州證券的交易報告書，擬向越秀金控及其全資子公司金控有限發行股份購買剝離廣州期貨99.03%股份和金鷹基金24.01%股權后的廣州證券100%股權，交易作價確定為134.60億元，發行股份的價格為16.97元，股。經評估，廣州證券（不包括廣州期貨99.03%股份及金鷹基金24.01%股權）價值共計121.96億元，因此此次收購價對應PB僅1.10X。此次交易增發合計約7.93億股，其中向越秀金控增發2.60億股，向金控有限增發5.33億股，分別占其總股本的2.01%、4.13%。增發完成后，越秀金控將持有中信證券6.14%的股權，其中直接持有2.01%，通過全資子公司金控有限間接持有4.13%：越秀金控成為中信證券第二大股東。

招商蛇口（001979）：3月1日晚，招商蛇口發布公告，公司于2019年2月19日披露了《關于回購部分社會公眾股份的回購報告書》，并于2019年2月20日首次以集中競價方式實施股份回購。

截至2019年2月28日收市，招商蛇口通過股份回購專用證券賬戶，以集中競價方式累計回購公司股份6096.92萬股，占公司總股本的0.77%;本次回購股份最高成交價為21.97元，股，最低為20.18元/股，已支付總金額為13.02億元（含印花稅、傭金等交易費用）。

按照公司回購規劃，回購價格不超過人民幣23.12元/股，回購股份的資金總額不低于23億元、不超過40億元，回購計劃自首次回購后六個月內實施完畢。

工商銀行（601398）：工行3月6日晚公告，公司已收到《中國銀保監會關于工商銀行發行二級資本債券的批復》和《中國人民銀行準予行政許可決定書》，獲準在全國銀行間債券市場公開發行不超過1100億元人民幣二級資本債券。

2018年是《商業銀行資本管理辦法（試行）》過渡期的最后一年，亦是銀行資本充足率達標的“終考年”。根據過渡期內的監管要求，系統重要性銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率應分別達到11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行則分別達到10.5%、8.5%和7.5%。增加資本主要有兩種方式，一是內生性資本補充方法，即增加盈余公積和未分配利潤;--是外源式資本補充方法，即通過上市、定增、發行優先股、發行二級債等方式。

中國電影（600977）：公司公告，公司主導投資出品和發行的電影《流浪地球》已于2月5日起公映。截至3月3日24時，影片在中國大陸地區上映27日的累計票房收入（含服務費）約為45.42億元。公司預計來源于該影片的收益為2.7億元-2.8億元。

航發動力（600893）：公司發布收到公司持股5%以上股東中國航空工業集團有限公司

關于股份減持計劃的《告知函》，擬減持公司股份。航空工業集團擬通過證券交易所集中競價方式或大宗交易等方式減持公司股份不超過0.22億股，占公司總股本的1%。目前航空工業集團持有公司無限售條件流通股2.69億股，占公司總股本的11.96%。

上海環境（601200）：公司發布公告，股東弘毅（上海）股權投資基金中心（有限合伙）計劃6個月內，以集中競價、大宗交易方式減持公司股份不超過3512.72萬股，減持比例不超過公司股份總數的5%。弘毅上海基金目前持股比例9.24%。公司預計2018年的凈利潤同比增加14%左右，上海環境2017年盈利5.06億元，2018年業績預增主要是成都洛帶城市生活垃圾焚燒發電廠資產處置收益所致。