股神榜：華新水泥、中國中車、宏達礦業

華新水泥600801

公司作為華中和西南地區水泥龍頭企業，在全國9省區市以及海外共計擁有水泥產能近1億噸/年，目前國內舊產能置換項目仍在有序推進，在水泥主業上進行了收購和新建，包括重慶拉法基瑞安參天水泥有限公司100%股權收購以及西藏兩條3000噸/日的項目建成投產，合計增加水泥產能477萬噸/年;骨料業務方面，全年建成投產2條生產線，共計400萬噸/年，另外1300萬噸產能開工建設;環保業務方面，年內共計3000噸/日生活垃圾預處置項目投入運行，工業危廢環評批復的處置能力已達21萬噸/年。

公司在水泥產業鏈上下游布局，未來還將繼續重點投資于骨料和新材料業務，長期業績有望多點開花。國信證券

中國中車601766

2019年全國鐵路投產新線目標6800公里，鐵總將實施“復興號”品牌戰略、客運提質、三年貨運增量計劃三大舉措，推進鐵路裝備高質量發展。此外，全國鐵路貨運量目標由2017年的36.9億噸提升到2020年的47.9億噸，其中2018年全國鐵路貨運量完成40.22億噸，超額完成當年增量任務。我們認為受益于鐵路投資景氣向上+貨運增量行動推進，公司有望迎來鐵路裝備業務新高峰，預計2019、2020年鐵路裝備收入分別有望超過1400、1600億元。

我們預計動力集中型動車組銷售有望于2019年開始放量，年內采購或超過100列（折算為短編組）。同時，2018年公司鐵路裝備整車修理改造收入達330億元，占總收入達15%。華泰證券

宏達礦業600532

公司主營鐵礦石選礦及鐵精粉銷售，鐵精粉含鐵品位較高。據悉，今年1月份發生致命潰壩事故后，全球鐵礦石巨頭淡水河谷礦壩結構信任危機加劇。巨頭供給減少鋼廠復產需求增加鐵礦石價格大漲，對公司后期業績影響積極。同時，公司預計2018年年報扭虧為盈，建議積極關注。盛世創富黃啟學

華域汽車600741

公司實施“3+2+1”戰略，即智能網聯化、電動化、輕量化3個專業板塊，內外飾、底盤2個集成平臺，國際和國內協同作用的1個投融資平臺的業務體系建設要求。2018年公司24GHz后向毫米波雷達實現批量供貨，77GHz毫米波雷達有望在2019年量產。華域電動為上汽乘用車提供給驅動電機，德國大眾汽車全球電動汽車平臺（MEB平臺）驅動電機定點。華域麥格納電驅動系統有限公司已獲得上汽大眾、一汽大眾關于大眾全球電動汽車平臺（MEB平臺）電驅動系統總成相關產品的定點。

公司是國內零部件企業龍頭，積極布局電動化和智能化，行業增速放緩的情況下，公司業績穩健。在三級化戰略的推動下，公司的競爭力有望繼續提高，未來發展空間廣闊。招商證券

蘇寧易購002024

線下進入萬店時代，線上保持快速發展，供應鏈建設深度推進。蘇寧線下自營/加盟門店體系合計11064家，自有物業達到20.9萬平米。小店凈增3968家，主要集中在蘇皖魯及華北地區，預計下一步發展繼續聚焦門店加密、形態迭代和供應鏈打磨。門店擴張同時注重運營效率，同店收入/坪效家電3C家居專業店2.39%/4.72%、直營店9.35%/9.11%、母嬰店29.78%/12.74%，店-面優化精細運營促進租金費用率同比0.5pct至2.42%。線上維持快速增長，電商整體增速下行，品類豐富、營銷創新、產業協同等多維戰略助力蘇寧超行業增速增長。優勢品類上進一步強化供應鏈優勢，推動家電家居家裝整體解決方案，自有品牌及"BIU+”生態鏈產品不斷發力，生態協同有望持續發展。國泰君安

立訊精密002475

在全球智能手機換機周期拉長，總出貨量下降的背景下，公司深挖大客戶需求，實現無線耳機、聲學器件、LCP天線軟板、無線充電模組、線性馬達等產品的份額擴張和盈利提升，逆勢實現高增長。2019年蘋果Air-Pods新品支持無線充電功能，單品價值量有望進一步提升，公司作為主要供應商直接受益。

5G賽道雙向布局，基站、手機全面受益。通信業務的成長來源于互聯產品（高速連接器、高速電纜組件等）和基站射頻產品（基站天線、濾波器等）。公司已經為主流通信設備廠商供應不同品類的線纜和基站天線、濾波器等產品，伴隨5G基站建設落地，公司業績將持續釋放。安信證券

許繼電氣000400

2018年，公司直流輸電系統收入9.16億元，同比降66.66%。毛利率29.90%，同比降5.08pct。收入下滑源于前期特高壓項目的大幅減少，毛利率下滑源于2018年確認收入的一些項目報價和毛利率較低。

2019年，隨著新一輪特高壓建設周期的啟動，以及公司此前在手項目的推進，公司特高壓業務有望實現快速增長。（1）年初落地的特高壓設備中標情況，許繼集團中標青海一河南7.34億元的換流閥，陜北一武漢1.93億元的直流控制保護系統。（2）不包含這兩條新中標的線路，公司前期在手的特高壓，張北、烏東德柔直訂單接近20億元。（3）此輪加速推進的特高壓的部分項目，我們預計將在近期啟動招標，公司作為直流特高壓換流閥、控保系統的一線企業，有望持續獲得訂單。海通證券

新晨科技300542

公司的主營業務為以自主研發的新晨交換平臺為核心技術平臺，主要從事面向銀行業客戶，空中交通管理行業客戶，政府機構及大中型國有企事業單位等進行相關行業應用軟件的開發與設計，提供業務處理、數據交換和整合，系統集成及技術支持和系統運行維護等服務。

2018年1月公司披露，近兩年公司在區塊鏈技術方面積極探索，并進行了相應的研發投入和技術儲備，2017年基于區塊鏈技術的國內信用證業務系統已成功在某商業銀行上線。

2017年4月份，公司擬授予限制性股票105萬股，占公司股本總額的1.16%。按40%、30%、30%的比例分三期解除限售。業績考核目標為，以2016年凈利潤為基數，2017-2019年凈利潤增長率分別不少于10%、30%、60%。西南證券羅栗