關于對外貿易信用風險管理的探討

牛宏莉

摘 要：出口信用保險作為一種保障收匯安全、促進出口成交的金融政策工具，它已被世界各國所認同和采取。中國的出口信用保險雖然起步較晚，但發展迅猛。目前，出口信用保險已經成為支持出口的重要手段，在"穩外需、促增長、保就業"方面發揮著積極作用。本文通過對中國出口信用保險發展現狀及出口信用保險對外貿活動的促進意義分析，旨在從中發現問題，從而提出相應的完善對策，以推進中國的出口信用保險業務健康有序發展。

關鍵詞：中國出口信用保險；信用風險；收匯安全

出口信用保險（Export Credit Insurance），也叫出口信貸保險，是各國政府為提高本國產品的國際競爭力，推動本國的出口貿易，保障出口商的收匯安全和銀行的信貸安全，促進經濟發展，以國家財政為后盾，為企業在出口貿易、對外投資和對外工程承包等經濟活動中提供風險保障的一項政策性支持措施，屬于非營利性的保險業務，是政府對市場經濟的一種間接調控手段和補充。是世界貿易組織（WTO）補貼和反補貼協議原則上允許的支持出口的政策手段。全球貿易額的12%～15%是在出口信用保險的支持下實現的，有的國家的出口信用保險機構提供的各種出口信用保險保額甚至超過其本國當年出口總額的三分之一。

一、出口信用保險的起源及我國發展現狀

出口信用保險誕生于19世紀末的歐洲，最早在英國和德國等地萌芽。1919年，英國建立了出口信用制度，成立了第一家官方支持的出口信貸擔保機構——英國出口信用擔保局（ECGD）。緊隨其后，比利時于1921年成立出口信用保險局（ONDD），荷蘭政府于1925年建立國家出口信用擔保機制，挪威政府于1929年建立出口信用擔保公司，西班牙、瑞典、美國、加拿大和法國分別于1929、1933、1934、1944和1946年相繼建立了以政府為背景的出口信用保險和擔保機構，專門從事對本國的出口和海外投資的政策支持。

為統一各國出口信用保險業務規范，交流業務經驗，共享風險信息，研究風險控制技術，總結和研討業務發展方向，促進出口信用保險的健康發展。世界出口信用保險機構于1934年成立了名為《國際出口信用保險和海外投資保險人聯盟》的國際性組織，由于首次會議在瑞士的伯爾尼召開，故該機構的簡稱為"伯爾尼協會"。伯爾尼協會對促進和維護世界貿易和投資的發展起著重要的作用。中國出口信用保險公司是伯爾尼協會的正式會員。二戰后，世界各國政府普遍把擴大出口和資本輸出作為本國經濟發展的主要戰略，而對作為支持出口和海外投資的出口信用保險也一直持官方支持的態度，將其作為國家政策性金融工具大力扶持。1950年，日本政府在通產省設立貿易保險課，經營出口信用保險業務。60年代以后，眾多發展中國家紛紛建立自己的出口信用保險機構。

我國的出口信用保險是在20世紀80年代未發展起來的。1989年，國家責成中國人民保險公司負責辦理出口信用保險業務，當時是以短期業務為主。2001年，在中國加入WTO的大背景下，國務院批準成立專門的國家信用保險機構——中國出口信用保險公司（中國信保）。

中國信保的業務范圍包括：中長期出口信用保險業務；海外投資保險業務；短期出口信用保險業務；國內信用保險業務；與出口信用保險相關的信用擔保業務和再保險業務；應收賬款管理、商賬追收等出口信用保險服務及信息咨詢業務；進口信用保險業務；保險資金運用業務；經批準的其他業務。中國信保還向市場推出了具有多重服務功能的“信保通”電子商務平臺和中小微企業投保平臺，使廣大客戶享受到更加快捷高效的網上服務。

來自中國出口信用保險公司的數據顯示，截至2018年11月末，該公司支持我國企業向“一帶一路”沿線國家出口和投資累計6743.2億美元，業務覆蓋所有沿線國家，承保項目2000多個，支付賠款達23.9億美元；對我國企業海外投資累計承保金額超過3147億美元，年均增幅近54%，海外投資保險項下累計支付賠款超過1.7億美元，承保覆蓋油氣、礦產、園區、電力、交通基礎設施、境外經貿合作區及各類制造業，支持的海外投資形式包括綠地項目、收購項目等，涉及BOT、BOO、BT等多種投融資模式，項目分布在全球84個國家和地區。

二、出口信用保險的作用和發展前景

出口信用保險把國家的支持政策融入保險這一市場化操作過程之中，成為各國政府支持出口的重要政策性金融工具。目前，全球貿易額的12%～15%是在出口信用保險的支持下實現的，有的國家的出口信用保險機構提供的各種出口信用保險保額甚至超過其本國當年出口總額的三分之一。

1、提高市場競爭能力，擴大貿易規模

投保出口信用保險使企業能夠采納靈活的結算方式，接受銀行信用方式之外的商業信用方式（如D/P，D/A，OA等）。使企業給予其買家更低的交易成本，從而在競爭中最大程度抓住貿易機會，提高銷售企業的競爭能力，擴大貿易規模。

2、提升債權信用等級，獲得融資便利

出口信用保險承保企業應收帳款來自國外進口商的風險，從而變應收帳款為安全性和流動性都比較高的資產，成為出口企業融資時對銀行的一項有價值的“抵押品”，因此銀行可以在有效控制風險的基礎上降低企業融資門檻。

3、建立風險防范機制，規避應收帳款風險

借助專業的信用保險機構防范風險，可以獲得單個企業無法實現的風險識別、判斷能力，并獲得改進內部風險管理流程的協助。另外，交易雙方均無法控制的政治風險可以通過出口信用保險加以規避。

4、通過損失補償，確保經營安全

通過投保出口信用保險，信用保險機構將按合同規定在風險發生時對投保企業進行賠付，有效彌補企業財務損失，保障企業經營安全。同時，專業的信用保險機構能夠通過其追償能力實現企業無法實現的追償效果。

2017年，中國信保出口信用保險拉動我國出口金額超過6000億美元，占同期出口總額的26.6%。對GDP的貢獻率為4.9%；當年拉動就業超過1500萬人。對“一帶一路”建設支持作用突出，對企業面向沿線國家的出口和投資的承保金額達1298.5億美元。2017年，中國信保出口信用保險覆蓋面進一步擴大，出口滲透率達到19.3%，同比提高0.34個百分點，為該公司成立以來首次超過19%。小微企業覆蓋率達25.38%，同比提高4.12個百分點，連續兩年超過20%。在支持企業開拓市場方面，中國信保出口信用保險對我國向新興市場出口的覆蓋面達23.74%，同比提高0.92個百分點；對新興市場業務的承保金額占全年出口信用保險承保金額的46.60%，同比提高0.89個百分點。中國信保在促進出口、拉動經濟增長、服務“一帶一路”、推進外貿轉型升級、為企業“走出去”提供風險保障等方面持續發揮積極且重要的作用。

然而近年來，許多因未投保出口信用保險而致使企業遭受重大損失的案件仍屢見不鮮，也說明我國多數企業對于出口信用保險的認知不足甚至存在誤區，加強業務宣傳、提升企業風險管理意識的任務刻不容緩。隨著“一帶一路”進程的不斷加深，出口信用保險機構應當加大人員和資源的投入力度，積極面向“走出去” 企業開展咨詢服務，為海外拓展前置性風險判斷，積極構筑海外風險保障。政府部門也應當利用新聞媒體等渠道，普及政策性保險知識，強化企業主動進行風險管理的理念。