2019年中國物流產(chǎn)業(yè)競爭格局全局觀

文 / 李一凡

物流是以滿足客戶需求為目的，以高效和經(jīng)濟(jì)的手段來組織原料，在制品、制成品以及相關(guān)信息從供應(yīng)到消費的運動和儲存的計劃、執(zhí)行和控制的過程。隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及居民消費的提高，市場中貨物流通的規(guī)模不斷加大，從生產(chǎn)端到消費端的發(fā)展帶動了中國物流產(chǎn)業(yè)的大步發(fā)展。

中國物流產(chǎn)業(yè)壯大，產(chǎn)業(yè)鏈條完整

根據(jù)《中華人民共和國國家標(biāo)準(zhǔn)物流術(shù)語》，物流是指物品從供應(yīng)地到接收地的實體流動過程，根據(jù)實際需要，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實施有機(jī)結(jié)合。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，物流產(chǎn)業(yè)上游主要為提供物流業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施和設(shè)備的行業(yè)，包括道路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)、物流地產(chǎn)業(yè)以及物流設(shè)備制造業(yè)，其中物流地產(chǎn)是企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)代化物流設(shè)施的載體，目前以物流園區(qū)為核心；中游包括提供運輸、倉儲以及物流管理服務(wù)的物流企業(yè)，下游主要為對倉儲、運輸?shù)确?wù)有需求的行業(yè)或個人。

物流規(guī)模不斷擴(kuò)大，物流業(yè)收入快速增長

隨著我國工業(yè)進(jìn)程的不斷加快，大宗商品運輸和工業(yè)生產(chǎn)原材料及半成品的運輸需求穩(wěn)步提升，我國物流行業(yè)穩(wěn)中向好。2010-2018年，全國社會物流總額不斷提高。根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，283.1萬億元，按可比價格計算，同比增長6.4%。其中，工業(yè)品物流總額256.8萬億元，增長6.2%；進(jìn)出口貨物物流總額14.1萬億元，同比增長3.7%，受中美貿(mào)易摩擦和進(jìn)出口物流成本降低的影響，增速回落5個百分點；農(nóng)產(chǎn)品物流總額3.9萬億元，同比增長3.5%；單位與居民物品物流總額7萬億元，同比增長22.8%。

隨著我國社會物流總額的不斷擴(kuò)大，我國社會物流總費用不斷提高，物流業(yè)總收入呈現(xiàn)快速提高的態(tài)勢。根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2018年中國社會物流總費用達(dá)到13.3萬元，同比增長6.4%；物流業(yè)總收入達(dá)到10.1萬億元，同比增長14.5%，增速較2017年提高3個百分點。

五大梯隊逐步形成，但市場仍相對分散

2018年11月，中國物流與采購聯(lián)合會依據(jù)企業(yè)物流收入，發(fā)布《2018年度中國物流企業(yè)50強(qiáng)榜單》，50強(qiáng)物流企業(yè)2017年物流業(yè)務(wù)收入合計10477億元。50強(qiáng)物流企業(yè)的門檻提高至29.6億元，同比提高了1.1億元。排名靠前企業(yè)的物流業(yè)務(wù)收入已經(jīng)達(dá)到了千億級別。2018年榜單以企業(yè)2017年物流業(yè)務(wù)收入為排序標(biāo)準(zhǔn)，由于部分企業(yè)為非上市企業(yè)，目前無法準(zhǔn)確獲知2018年企業(yè)物流業(yè)務(wù)營業(yè)收入。

根據(jù)榜單來看，中國遠(yuǎn)洋海運集團(tuán)有限公司和廈門象嶼股份有限公司分別以1786.2億元和1219.7億元的物流業(yè)務(wù)收入位居第一第二位，兩家企業(yè)憑借超過千億的物流業(yè)務(wù)收入處于我國物流業(yè)的第一梯隊。冀中能源國際物流集團(tuán)有限公司、中外運股份、順豐控股三家企業(yè)以超過500億元的物流業(yè)務(wù)收入處于第二梯隊。

第三梯隊由物流業(yè)務(wù)收入在100億至500億的企業(yè)組成，根據(jù)榜單數(shù)據(jù)來看，共有包括河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司、山東物流集團(tuán)有限公司等在內(nèi)的18家企業(yè)；第四梯隊為物流業(yè)務(wù)收入在30億元至100億元的物流企業(yè)，數(shù)量不足30家；第五梯隊為榜單以外的其他物流服務(wù)企業(yè)。整體來看，頭部企業(yè)規(guī)模龐大，50強(qiáng)榜單中，不同梯隊的企業(yè)營收規(guī)模差距明顯。

根據(jù)榜單內(nèi)主要上市企業(yè)2018年財報披露數(shù)據(jù)來看，順豐控股營業(yè)收入達(dá)到909億元，已經(jīng)超過中外運股份有限公司，但仍未突破千億大關(guān)，不過營業(yè)收入同比增長超過27%，照此速度，2019年順豐控股極有可能營收突破千億，進(jìn)入第一梯隊。

2018年中國物流企業(yè)TOP20（單位：億元）

2018-2019年主要快遞物流上市公司營業(yè)收入對比（單位：億元）

整體來看，我國物流頭部企業(yè)規(guī)模龐大，但是相較于全國物流業(yè)收入而言，占比依舊較低。以2018年50強(qiáng)榜單數(shù)據(jù)為例，2017年龍頭企業(yè)中國遠(yuǎn)洋海運集團(tuán)有限公司物流業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入1786.2億元，同期我國物流業(yè)收入為8.8萬億元，中國遠(yuǎn)洋海運集團(tuán)占比僅為2.03%；行業(yè)CR3僅為4.33%；50強(qiáng)企業(yè)物流業(yè)務(wù)總收入為10477億元，占行業(yè)總收入的11.91%，榜單外的眾多企業(yè)物流業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到88.09%。

快遞物流：排名靠前企業(yè)集中，順豐市占率超15%

近年來，電子商務(wù)平臺的迅速發(fā)展帶來了居民購物消費的便利，快遞行業(yè)伴隨著網(wǎng)絡(luò)購物的興盛而迎來爆發(fā)增長，以快遞業(yè)務(wù)為核心的物流企業(yè)實現(xiàn)了營業(yè)收入的快速增長，對國內(nèi)物流競爭格局帶來了巨大沖擊。以快遞業(yè)務(wù)為核心的順豐控股、京東物流、蘇寧物流已經(jīng)躋身于我國物流企業(yè)50強(qiáng)，同時為普通消費者所熟知的“三通一達(dá)”在近年來也實現(xiàn)了營業(yè)收入的快速增長。

2018年我國快遞業(yè)務(wù)收入為6038.4億元，同比增長21.8%。根據(jù)快遞業(yè)主要上市企業(yè)2018年營業(yè)收入進(jìn)行計算，順豐以909.43億元排在第一位，從市場規(guī)模占比來看，順豐控股已經(jīng)超過15%，達(dá)到15.06%。

從企業(yè)的具體營收數(shù)據(jù)來看，目前順豐毫無疑問占據(jù)我國快遞業(yè)龍頭地位，2018年營業(yè)收入超過900億元，2019年有望沖擊千億大關(guān)?！叭ㄒ贿_(dá)”中，僅圓通營業(yè)收入超過200億元，中通、申通、韻達(dá)均在180億元以下。但是從營收增速來看，韻達(dá)2018年營業(yè)收入同比增長38.8%，居于快遞業(yè)五家上市企業(yè)的第一位。

物流地產(chǎn)：一超多強(qiáng)格局形成

物流地產(chǎn)是企業(yè)經(jīng)營專業(yè)現(xiàn)代化物流設(shè)施的載體，處在物流產(chǎn)業(yè)鏈的上游，以物流園區(qū)為核心載體，建設(shè)、運營與管理物流倉庫、配送中心、分撥中心等專用物流設(shè)施，提供包括園區(qū)租賃、園區(qū)運營、配送服務(wù)等在內(nèi)的增值服務(wù)。根據(jù)物流與采購聯(lián)合會數(shù)據(jù)來看，2018年，我國物流費用中保管（倉儲）費用達(dá)到4.6萬億元，占GDP比重為5.1%。隨著我國電商、新零售和高端制造的發(fā)展，對高標(biāo)準(zhǔn)倉儲的需求進(jìn)一步加大。

目前物流地產(chǎn)行業(yè)參與者主要為物流地產(chǎn)商、傳統(tǒng)房地產(chǎn)企業(yè)、電商企業(yè)、快遞企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)形成一超多強(qiáng)的格局。

競爭前景：資源逐步向頭部企業(yè)集中

未來幾年內(nèi)，我國整個物流業(yè)也許會有較為明顯的格局變化，順豐很有可能在2019年突破千億大關(guān)，進(jìn)入我國物流行業(yè)的第一梯隊，同時京東物流獨立以后，會憑借原有的倉儲與運輸體系實現(xiàn)營業(yè)快速增長，在第三梯隊中向上沖擊。但是無論如何，物流業(yè)格局變化主要發(fā)生在50強(qiáng)榜內(nèi)企業(yè)中，未來幾年50強(qiáng)企業(yè)的進(jìn)入門檻將繼續(xù)提高，頭部的企業(yè)營收規(guī)模將愈加龐大。

根據(jù)國家郵政局關(guān)于2018年郵政行業(yè)運行情況的通報顯示，快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)CR8達(dá)到81.2，維持高位。通過快遞企業(yè)對外披露的信息顯示，目前順豐、“三通一達(dá)”等一線快遞企業(yè)營業(yè)收入增速均超過27%，超過我國快遞物流業(yè)21.8%的收入增速，未來幾年市場份額及要素將加速向一線上市的快遞企業(yè)集中，二三線快遞企業(yè)的市場份額逐步降低，行業(yè)馬太效應(yīng)表現(xiàn)得愈加明顯。物流地產(chǎn)業(yè)中，雖然萬緯（萬科旗下）、寶灣物流、平安不動產(chǎn)等企業(yè)保持著快速增長，但是短期內(nèi)難以對普洛斯的超級巨頭地位產(chǎn)生明顯威脅。

整體來看，目前我國物流業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)集中率整體較低，但是隨著頭部企業(yè)的快速發(fā)展，未來我國物流業(yè)市場集中度將進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)的資源向頭部企業(yè)加速集中。

（來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）