培育新動能亟需完善知識產權質押融資制度

朱 敏

“雙創”是激發我國經濟新動能塑造現代化經濟體系的重要載體。近年來，圍繞培育壯大新動能、促進新舊動能有效接續轉換，國家大力提倡“大眾創業、萬眾創新”，并出臺了一系列政策措施，取得了較好成效。然而，在實踐中發現，培育壯大新動能依然面臨一系列體制機制障礙，中小企業“融資難、融資貴”難題依然沒有切實解決，尤其是科技型中小企業知識產權質押融資政策難以落實，嚴重影響新動能的培育壯大及“雙創”工作的有效推進，亟需采取措施予以解決。

我國知識產權質押融資現狀與成效

近年來，隨著新經濟的蓬勃發展，我國政府高度重視并積極推進知識產權質押融資政策的研究制定工作，確保中央決策部署與國家法律法規落到實處，滿足廣大創新主體、市場主體的融資需求，有效推進知識產權的轉化運用，全國知識產權質押融資工作穩步發展，取得了明顯成效。

1.知識產權質押融資規模不斷擴大。在國家有關部門的大力推動下，各地知識產權質押融資規模和受益企業數量迅速增加。“十二五”期間，新增專利質押金額累計1533億元；2017年，全國新增質押金額720億元，創歷史新高。參與的銀行機構增長迅速，截至2016年底，4大國有商業銀行、12家全國性股份制商業銀行、3家政策性銀行和多家地方商業銀行等各類型銀行在全國31個省（區市）已開展專利權質押貸款業務。

2.基礎配套環境進一步建設完善。有關部門制定了具體的政策措施，發揮政府引導作用，完善工作機制。加強對人民銀行分支行和銀行業金融機構的信貸指導，創新科技等行業知識產權質押融資產品和服務，推動知識產權質押融資基礎環境建設，充分發掘科技、文化企業知識產權的融資價值，促進創新企業知識變資本。加強信貸指導，建立健全金融支持科技創新的政策體系，推動知識產權質押融資業務發展。經過各方共同努力，知識產權評估、質押登記公示、質押融資風險補償、質物處置、金融產品開發等環節的政策措施已初步形成體系，多部門配合的工作機制基本形成，知識產權系統內部的管理機制逐步健全，為推進知識產權質押融資規模化、市場化發展打下了一定基礎。

3.知識產權質押試點示范工作穩步推進。圍繞發揮市場主導作用、擴大質押融資規模效應這一目標，有序開展知識產權質押融資試點示范工作，不斷增強對地方指導的科學性與針對性，支持地方根據市場需求，大膽創新工作理念。各地人民銀行分支機構聯合地方政府印發著作權、專利權、商標權等質押貸款專項操作指引，規范知識產權質押融資。各地方相繼出臺配套政策文件，制定了相應工作流程和細化措施，建立了宣傳推介、需求調查、項目對接、經驗交流等工作機制，在工作處于初步階段的地區，引導加大財政資金支持力度，推動知識產權質押融資從無到有、由弱漸強；在工作較成熟地區，加強工作模式創新，探索以市場化方式推進工作。如深圳市不斷完善知識產權質押融資再擔保機制、壞賬補償機制和風險補償基金機制。

4.知識產權質押融資模式不斷推陳出新。2017年國家知識產權局印發《關于引入專利質押融資保證保險完善專利質押融資風險補償機制的通知》，推廣貸款+保險+財政風險補償的專利質押融資新模式。引入保險“助融”機制的貸款+保險+財政風險補償的專利質押融資模式被國務院明確列為推廣支持創新改革的舉措之一。各地方在國家政策指導下，積極探索適合本地特點的質押融資做法，積極拓展質押類型，知識產權質押融資方式由最初的純知識產權質押，逐步擴展到知識產權+不動產、擔保、保險等混合模式，進一步發揮了知識產權在改善中小企業融資條件、延長貸款期限、降低融資成本、提升融資額度中的作用，更加契合了市場的實際需要，市場在知識產權質押融資中的主導趨勢不斷增強。銀行業金融機構創新符合科技企業和科技成果轉化融資需求特點的專利權、商標權等知識產權融資產品，業務規模也逐步擴大，支持新興領域成熟科技成果轉化和市場推廣，促進傳統產業技術改造升級。

圖/中新社

我國知識產權質押制度中存在的問題分析

盡管我國知識產權質押政策法規和市場環境日益完善，但仍存在發展不平衡、不充分的問題，針對知識產權質押融資的財政配套扶持政策不落實，科技型中小企業知識產權質押融資成本仍然偏高。

1.中小企業知識產權質押融資成本偏高。一些地方針對知識產權質押融資的財政配套扶持政策不落實，科技型中小企業信貸融資成本仍然偏高。抽查河南32家企業的34筆專利權質押融資貸欺，有30筆貸款利率比同期基準貸款利率上浮30%以上，其中2筆上浮193%。

2.知識產權評估難度大。受知識產權的穩定性、技術被替代的可能性，以及企業的收益能力等多方面因素影響，知識產權的評估難度較大，而傳統收益法等評估方法對其適應性和精準度也不強，缺乏有效的專利價值評估方法和標準，專利價值評估并認可難。知識產權資產評估機構培育不到位，評估方法不夠科學合理，服務規范有待進一步完善，評估結果支持銀行風險控制的作用有限。

3.配套基礎環境建設有待進一步提升。科技型中小企業知識產權質押融資成本偏高問題，實質上是專利評估、流轉等環節未能徹底打通。由于缺乏有效的專利價值評估方法和標準，專利的評估難度較大。此外，由于知識產權交易市場不成熟，配套服務不完善，知識產權質押物處置變現難，知識產權變現時成交價格往往低于評估價格。受以上因素影響，金融機構對評估結果持謹慎態度，采取上浮貸款利率、降低質押率等措施。

4.供需市場不平衡。與大企業相比，科技型中小企業投入到技術開發、工藝升級方面的資源有限，走“專精特新”發展道路的資金投入不足，融資需求旺盛；另一方面，銀行等金融機構考慮到知識產權評估難、變現難等問題，對科技型中小企業的知識產權質押貸款往往態度不積極。科技型中小微企業的融資需求旺盛和金融機構的慎貸惜貸之間存在不平衡。

知識產權質押融資的政策措施及其制度完善建議

為緩解知識產權評估難、變現難等問題，推進知識產權質押融資的規模化發展，為“雙創”工作助力加油，國家有關部門高瞻遠矚、做好頂層設計，積極研究政策措施，提升了知識產權質押融資政策的協同性與權威性。在知識產權強國戰略、《國務院關于新形勢下加快知識產權強國建設的若干意見》和《“十三五”國家知識產權保護和運用規劃》等頂層文件指引下，有關部門先后出臺了多個知識產權評估規范和相關評估管理工作的系列文件，推進試點示范，引導、鼓勵銀行開展知識產權質押融資業務。

在加強業務規范和行業能力建設方面，國家知識產權局會同財政部制定了《專利資產評估指導意見》、完善《專利權質押登記辦法》，為加強質權保障提供依據；加快建立全國知識產權運營公共服務平臺，通過定向推薦、對接洽談、拍賣等形式進行質物處置，并根據成交情況形成相關領域的市場交易參考價格，提升交易成功率，保障金融機構對債權的實現；制定推廣專利價值分析指標體系，與傳統資產評估方法相結合，提升評估結果的準確度，支持銀行提升對專利權質押業務的風險管控能力。

在推進試點示范方面，遼寧、山東、廣東、四川四個知識產權質押融資風險補償試點省份引入質押融資保證保險，并結合本地區實際完善各自的專利質押融資風險補償基金實施方案。國家工信部會同知識產權局印發了《關于全面組織實施中小企業知識產權戰略推進工程的指導意見》，并開展試點城市建設工作。經各地申報，共同確定20個中小企業知識產權戰略推進工程試點城市（含35個中小企業聚集的園區）。

在引導、鼓勵銀行開展知識產權質押融資業務方面，2014年人民銀行聯合科技部等5部門聯合印發《關于大力推進體制機制創新扎實做好科技金融服務的意見》（銀發[2014]9號），從金融組織體系、資本市場建設、保險創新、信用增進等多個方面推進體制機制創新，完善科技金融頂層設計。2017年，人民銀行印發《中國人民銀行辦公廳關于做好2017年信貸政策工作的意見》（銀辦發[2017]48號），將發展知識產權質押融資作為科技金融重點工作之一，改進完善知識產權質押融資服務。

為進一步推進知識產權質押融資工作，緩解中小企業“融資難、融資貴”問題，需要完善政策環境和市場環境，做好知識產權質押融資基礎環境建設，不斷擴大知識產權質押貸款規模，推動金融機構提升對科技型中小企業的服務水平。

1.研究完善知識產權價值分析評估體系。各部門應加強協調配合，破解知識產權質押需要進行的無形資產評估難題，完善知識產權質押環境；結合《資產評估法》等相關法律法規，進一步完善知識產權評估方法，并在知識產權質押融資試點地區推廣應用，進一步提升評估方法的適用性和準確度，支持銀行和擔保機構有效進行風險管控；創新質押融資模式，鼓勵各類金融機構在依法合規的前提下，利用互聯網等新技術、新工具，豐富和創新知識產權融資方式，完善風險分擔機制，緩釋金融機構風險。

2.建立完善風險補償和分擔機制。建立現代擔保物權法律體系，為知識產權質押融資提供更靈活、更確定和更有效的制度安排；完善相關財政配套扶持政策，如貸款貼息、設立風險補償基金等，對于知識產權質押融資業務的參與方銀行、企業、評估機構、保險公司等建立合理的補貼機制，降低業務操作成本和風險；建立質押項目審核及跟蹤服務機制，對擬質押的專利權項目，開展法律狀態和專利與產品關聯度審查，對在質押專利權項目進行動態跟蹤和管理，強化專利保護。

3.規范知識產權質押融資業務流程。加強對企業知識產權質押融資工作的宣傳和服務，指導各地開展針對企業專利權質押融資的政策宣講和實務培訓，使企業深入了解相關扶持政策、融資渠道、辦理流程、辦理登記等信息；加強專利權質押登記業務培訓，規范服務流程，為企業提供高效、便捷、優質的服務；加強地方服務能力建設，加強工作指導，組織開展經驗推廣和業務交流，推進各地重點開展需求調查、項目對接、登記服務、信息跟蹤、重點項目質權保障，以及政策落地等方面的能力建設，推動知識產權質押融資工作廣泛開展。

4.引導金融機構加大知識產權質押貸款投放力度。政府部門應推動完善信貸考核機制，引導銀行加大對知識產權質押貸款的投放力度；進一步加強對金融機構開展知識產權質押等金融產品和服務創新的監測分析，引導金融機構積極創新知識產權質押融資產品和服務，積極探索研究支持與知識產權質押融資配套的政策，依托科技和金融結合示范區建設，探索科技型企業知識產權質押融資業務有效模式。

5.完善科技型中小企業認定標準。有關部門應完善標準，指導各地中小企業主管部門開展“專精特新”中小企業培育和認定工作，推動與國家相關政策的對接，培育細分領域“小巨人”，推進中小企業智能化改造，促進實體經濟轉型升級，為銀行等金融機構開展知識產權質押貸款提供決策支持和參考。