企業加強債務管理探討

黃紅星

摘 要：本文簡要地分析部分企業倒閉破產的原因，指出部分企業在債務管理上存在問題，從建立機構、完善制度、全面預算管理、化解債務、科學管理等方面對債務管理、提升抗風險能力提出見解，可為企業管理者在債務管理工作中用于參考和借鑒，以進一步提升企業抗風險能力。

關鍵詞：債務管理;風險防控;對策

一、前言

企業的債務指企業所承擔的能以貨幣計量的，將以資產或勞務償付的負債。企業債務包括直接賬務、間接債務、或有債務等。直接債務主要包括戰略性發展需要而籌措的長期債務，如長期借款、應付債券、長期應付款等;為了解決生產、采購、運營等資金不足而發生的各種短期借款，以及生產經營物資采購或勞務、設備采購、基本建設等活動發生的應付項目，如應付職工薪酬、其他應付款、應付工程款等?；蛴袀鶆兆畛Ｒ姷氖瞧髽I之間或企業與個人之間融資擔保而發生的潛在負債。

部分企業經營不善，甚至倒閉或破產，主要是由于盲目擴張、過度融資舉債、債務失于管理、債務無力化解等原因造成的。在相互擔保而發生或有負債的企業擔保圈內，只要一家出現資金斷流，無法及時償還債務，就會發生連鎖反應，有可能造成所有擔保企業資金鏈條斷裂，形成較大群體性債務風險?？刂苽鶆蘸突鈧鶆毡仨毤{入企業管理日程，按照現代企業制度要求，建立債務管理管理體系，注重融資、投資、借貸、賒欠、過度投入等容易形成債務風險的環節的防控，建立債務管理和債務風險防控責任制，切實將債務管理落到實處，為實現企業全面發展、全方位、高質量發展奠定基礎。

二、企業債務管理存在的問題

債務的存在對企業來說，具有雙面性。適度的債務能夠滿足企業生產經營，實現發展戰略的需要，發揮財務杠桿的作用，提升企業經濟效益等。但是過度舉債或逾期債務不還，可能造成資金成本過大，資金周轉困難。經過調查分析，企業債務管理工作普遍存在以下問題。

1.債務管理意識不強

部分企業長期存在不重視債務管理問題，主要原因是企業主要管理人員的觀念出現偏差，對債務管理的認識不足，沒有充分認識到債務累積對企業經濟發展的影響，導致整個企業對債務管理沒有落實到位。普遍存在問題是沒有將債務管理納入企業管理體系，沒有專兼職債務管理機構和管理人員，也沒有債務工作和管理制度，更沒有建立債務管理體系。

2.債務管理力度不夠

雖然部分企業比較重視債務管理，但是力度不夠，只是安排財務部門做好債務管理工作。一般只注重什么時候需要借款、什么時候還款等簡單工作，沒有制定融資方案，也沒有建立債務內控制度。即使有的企業有制度，但是制度也往往是形同虛設，債務管理作用無法發揮。

3.管理制度建設滯后

企業應將債務管理工作指標化，作為企業管理體系和全面預算管理的重要內容，建立相應的制度，使債務管理與企業管理互相制約、共同發展。但大部分企業現代企業制度建設滯后，即使有制度，但也不全面、不完善。

4.債務管理人員綜合素質有待提高

債務管理工作人員既要懂得財務核算、財務管理以及相關法律等方面知識，還有具備制定融資方案，進行風險管理和國內市場分析研判等方面能力。目前，企業進行債務管理的人員大部分是財務人員，業務知識單一，缺乏管理會計方面知識，更缺乏數理統計知識，難以勝任債務管理工作。

三、加強企業管理，降低債務風險

1.建立機構，強化債務管理

企業債務管理應作為“一把手”工程來抓，要成立債務管理組織機構，統籌整個企業的債務管理工作。要建立企業法人代表領導下的債務管理體系，設置專職部門，配備知識面廣、業務能力強、溝通協調能力強、具有較強的分析研判能力的人員，開展債務的日常管理工作。要全力做好項目投資融資、舉債擔保等經營活動的風險識別、風險評估、風險防范等細致專業的工作，將債務控制在合理的范圍內，實現資債結構最佳化。要加強企業管理人才的培養，建立企業法人代表領導下的科學有效的風險管理體系，將債務風險防控指標作為重要的指標，明確企業各管理層、部門等崗位負責人員的債務風險防控職責，并將債務風險控制的責任納入企業工作人員業績考評，確保風險管理落實到位。同時，建立有效防控債務的長效機制，將債務管理納入工作日程，債務管理部門作為企業常設機構，做到工作標準不降、工作力度不減，增強企業可持續發展能力。

2.完善制度，規范債務管理

第一，要建立科學的債務管理工作制度。企業的債務管理機構要出臺年度控制債務增長、加快債務化解、降低債務風險的工作方案，作為債務管理工作指導性文件。方案中要明確債務控制和化解的指導思想、工作任務、目標、化解措施、工作責任、監督機制、長效機制等方面內容。

第二，要建立適合企業實際的融資管理制度。企業根據經過集體研究決定并經上級主管部門審批的籌資戰略目標和規劃，綜合考慮年度全面預算，組織專業人員擬定籌資方案，認真做好籌資成本的對比分析，對潛在的風險進行足夠分析評估研判。要研究國家金融政策和金融市場發展趨勢，科學合理設定融資規模和時點，盡量將融資規模與時點設計在國家貨幣政策寬松、窗口好、利率低的時期，充分享受國家貨幣政策，既可以解決資金的需求問題，又可以節約融資成本。

第三，要建立合理合規的投資管理制度。在充分考慮國家的產業政策前提下，結合企業發展戰略和規劃，由企業戰略委員會提出投資方向及規模意向，合理確定投資規模、結構，設定投資收益底線，組織企業的投資、財務、法務等相關部門科學編制實施年度、季度投資計劃，并將各項投資計劃納入企業的年度發展計劃，按照管理權限報批后經董事會通過后實施，重大投資還需要股東大會通過。

第四，要建立投資決策與止損退出制度。在投資活動實施前，企業還應組織專家或中介機構對投資積極過程進行在評估，設定控制指標，進一步規避風險。要加強投資及項目建設全程監管，發現與控制指標偏離，要及時匯報，查找原因。對于跟預期收益偏離加大的投資和項目，應停止推進，減少損失。要研究制定投資項目負面清單，保障企業投資的資金安全，確保資產的保值增值。

第五，要建立有效的債務風險預警制度。企業的債務管理機構要結合企業管理和債務管理的需要建立債務風險預警指標體系，按照一般、專項、綜合等分類設定債務和逾期債務指標，同時參照行業發展水平、企業的承受能力科學設定債務安全線和風險指標控制范圍，要及時了解和全面掌握債務風險程度，并采取措施防范、控制和化解債務風險，將債務風險控制在可承受的范圍內，確保債務規模與承受能力相適應，防止發生債務累積。

第六，要加強投資監管體系建設，事前注重規范決策，事中堅持監控和再決策，事后強化評價和審計，形成投資管理長效監管機制。

3.全面預算，加強風險防控

全面預算是鏈接戰略目標、戰術手段、崗位職責、管理效率、企業文化管理、績效考核、達到企業價值最大化的立體管理網絡體系。要根據國家財政、銀行、稅務、統計等部門要求，圍繞企業戰略和發展規劃，構建企業的戰略管理系統、銷售管理系統、生產運營管理系統、采購管理系統、技術研發管理系統、人力資源和財務管理系統。強化貨幣資金預算的剛性管理，按照以入定出編制貨幣資金預算，不編制赤字貨幣資金預算。按照分級負責原則實施預算管理，未經審核批準的預算一律不得執行，做到無預算不申請、不支出、不采購。嚴格控制超能力建設和盲目擴張，防止出現寅吃卯糧的現象。

4.多措并舉，全力化解債務

要經常開展債務梳理分析工作，摸清債務情況，分清輕重緩急，分類分項進行管理。對于在有效訴訟期內需要償還的債務要逐一制定債務償還方案，制定切實可行的計劃和措施，逐步化解。對于欠款期較長，并在法律保護期內的債務，要加強與債權單位溝通協商，爭取對方諒解，可以采取債務轉移、以資抵債、一次性償還提高優惠比率等方式方法進行債務重組，減輕貨幣資金壓力。積極開展企業財產清查，重點加大存貨、固定資產的清理力度，進一步捋清每項存貨和固定資產基本情況，對企業閑置的資產和存貨，采取出租、出售、抵債等多種形式處置，盤活閑置資產，最大限度地增加貨幣資金收入，提升償債能力，妥善處理化解存量債務。

5.科學管理，提高抗風險力

按照建立現代企業制度的要求，建立科學的、合法合規的、具有可操作性的管理規章制度，可以提升企業管理水平，實現企業持續健康發展需要。要進一步建立健全企業各項管理制度，以科學完善制度約束人的行為、規范人的行為，實現企業管理規范化，減少人為因素對企業生產經營的不利影響，促進企業經營風險的降低。要建立企業風險的防范機制，規范企業經營風險管理，將債務風險防控與企業發展戰略、生產經營計劃的制定相結合，將債務風險防范長效機制的建立、發展完善與企業生產經營活動融為一體。

要將風險文化作為企業文化建設的一項內容，加強企業員工防范風險知識以及重大意義宣傳教育，懸掛風險防范標語，營造人人防范風險、人人支持風險防范的氛圍，以建立、鞏固、完善和提高全員風險意識，促進全員全過程風險防控機制的形成。要增強經營活動創現能力，提高資金流動性，統籌平衡資金安排，嚴控資產負債率增長，切實維護資金鏈安全。

四、結語

企業債務管理工作是企業管理的重要組成部分，各項制度、工作措施和防控辦法不是一成不變的，需要根據國家產業政策、國內外金融市場、行業發展情況等與時俱進地完善，需要債務管理人員結合企業的發展以及管理實踐來不斷完善。債務管理工作只要不斷完善，就會充滿生機活力，就能更好發揮防控企業經營風險的作用。

參考文獻

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3.謝啟標.地方政府債務風險的防范與化解分析.稅收經濟研究，2012.（責任編輯：王文龍）