“產權市場構想”提出30年與下一步發展思路

產權界各位新老朋友：

見到你們很開心。向各位同仁問好！

這次會議主題很好，“推進產權交易資本市場體系建設，助力國企國資改革”。我們這個主席臺兩側各有一塊牌子，左邊是“慶祝改革開放40周年”，右邊是“紀念產權市場創建30周年”。中國產權協會秘書長夏忠仁先生讓我來講產權，他說我跟產權界有緣分，有很深的機緣。

今天，重點講四個問題：一是簡要回顧“產權市場構想”提出30年;二是新階段中國改革“第一重點”：完善產權制度;三是《廣義產權論》：我的“天地人產權”觀;四是下一步發展思路：完善四種產權制度。

1? 簡要回顧“產權市場構想”提出30年

早在1987年11月，我在“全國社會主義經濟理論與實踐研討會”上提交并宣讀了一篇學術研究報告，題目叫《關于建立產權市場和經營權市場的構想》，鮮明地提出了“中國需要創建產權市場”，并提出構想。這個報告提出以后，當年12月份引起有關領導的重視，先在內刊登載，供有關方面參考。

1988年4月22日，新華社《經濟參考報》，用紅色字作為標題，正式發表了我的《關于建立產權市場和經營權市場的構想》（下稱“《產權市場構想》”），并且被評為新華社當年的好稿。

以《產權市場構想》一文公開發表為標志，一晃迄今已經30周年了。今天會場上我看到《產權導刊》編輯部原來的主任盧櫟仁先生，很開心，老朋友了。他在天津產權交易中心主任高巒先生那兒工作5年，曾經寫過一篇研究產權市場理論發展歷史的文章，說我1987年那篇《產權市場構想》是國內關于產權市場的首篇文獻。學術界其他人也公認了這個說法。但是我自己不托底。為什么？因為當時還沒有網絡，我怕還有哪位學者更先進，人家早就提出了。后來我就委托今天與會的浙江產權交易所的胡彩娟博士，請她繼續搜，在盧櫟仁先生研究的基礎上，作一個產權市場理論發展歷史考據，看看在我這篇《產權市場構想》之前，還有沒有其他的專家學者曾經提出過這樣的觀點，把這個歷史坐實，要對歷史負責任的。現在改革開放已經40周年，歷史文獻比較豐富，大家可以查找、研究。不過今天我不是講過去，現在進入新的階段。

2? 新階段中國改革“第一重點”：完善產權制度

剛才夏秘書長在他的講話中引用十九大報告里非常重要的一段話，就是在新的歷史階段，中國的經濟體制改革兩個重點，一個是完善產權制度，一個是要素市場化配置。

十九大報告中，產權的有效激勵和要素的自由流動，與我們今天在座的產權界各位直接相關。可惜十九大之后，有關部門沒有很認真地去宣傳這樣一個寶貴的思想，這一個非常重要的觀點，以至于我到一個地方調研，我問一位官員：中國經濟改革下一步的“第一重點”是什么？他說不知道，我告訴他，是“完善產權制度”。他說，這是你說的吧？我說，不只是我說的，這是十九大報告說的。

可見，我們這個事沒有落到實處啊，同志們。我對現狀感到很遺憾。今天我們就來討論來研究：怎么抓住完善產權制度這個重點。

2018年這一年在歷史上是會留下痕跡的，出現了一些復雜的新情況。在國際上，剛才國務院發展研究中心金融所張承惠所長講了中美之間貿易摩擦這種狀況是前所未有的博弈，我不再重復。

我請大家特別注意：在國內，2018年1月2日，北京某知名大學某教授發了一篇文章，題為《“共產黨人可以把自己的理論概括為一句話：消滅私有制”——紀念<共產黨宣言>發表170周年》（下稱“《消滅私有制》”）。

他這篇文章我考據了，最先發表在海南省一個不起眼兒的小網站。問題是兩天以后，1月13日，北京一個大的雜志社網站下面的一個叫“旗幟”的二級客戶端，全文轉發了這篇《消滅私有制》的文章，引起了全國產權界和社會各界的一片嘩然。

“消滅私有制”這一句話，在1848年《共產黨宣言》是有的，但當時馬克思和恩格斯寫的時候，是指到人類社會的最高階段——共產主義社會。當然，對于共產主義是不是消滅了私有制，學術界還有不同的看法，還有沒有“勞動者的個人所有”？就是說，即使按照過去傳統的共產主義理論，也有爭議。今天不展開討論。

但是，我們現在還是處于社會主義初級階段。深圳的朋友知道，在深圳的深南大道上，有鄧小平的巨幅畫像，寫著“堅持黨的基本路線一百年不動搖”。光是初級階段就是一百年（甚至還要二百年），而且還有“社會主義中級階段”，還有“社會主義的高級階段”啊。

黨的報告講，“社會主義要經過幾代人、十幾代人、幾十代人的努力”，才能完成由社會主義向共產主義社會的過渡。你想，社會主義社會要幾十代人努力，幾百年甚至上千年，甚至兩千年都有可能。

問題來了：既然它是一個幾十代人以后的事情，為什么在2018年1月發出來？作為一個學者談談自己看法無可指摘，我并不排斥，我們現在需要多元化的聲音。但問題是，中央的權威媒體為什么轉發這個東西？它導致多少企業家心神不定，惶惶然不知所措，感到前景迷惘。

就在這個月（指2018年9月——整理者注）的上中旬，社會上又出現所謂“民營經濟離場論”，說什么中國民營企業協助國有企業發展的歷史使命已經完成了等等。還有人說，“第二次公私合營”的浪潮即將到來。就是在這樣的環境下，整個產權界、經濟理論界思想上有些波動，出現了一些新的情況。我們要研究這些新情況，保持理論定力，并且旗幟鮮明地制止這樣一股違反改革歷史潮流的危險傾向！

3? 《廣義產權論》：我的“天地人產權”觀

話題回到我們產權界。

怎樣把握產權內涵？2003年的時候，在中共十六屆三中全會決定起草期間，我按領導要求寫了一個基礎性的報告——因為十六屆三中全會決定要寫一段有關產權的內容，領導說你是搞產權研究的，寫一個基礎性的報告，然后起草組正式寫成文件語言。

我寫的報告題為《論建立與社會主義市場經濟相適應的現代產權制度》，建議中央要“從廣義上”把握，不要局限于當時非常流行的“現代企業產權制度”，建議把“企業”兩個字勾掉。因為產權不僅僅在企業內部。企業里固然有產權、股權、債權等等，但是在企業外邊還有很多產權存在。過去只提建立現代企業產權制度，把產權界給束縛住了。

當時我建議拿掉“企業”二字，提出建立“現代產權制度”。產權在我的心目當中如何？上世紀八九十年代，我也是一個狹義產權論者，到了本世紀初就發展到了廣義產權，后來出了這部書《廣義產權論》。

這種制度在我看來，它的內涵，不僅包括物權、股權、債權等，還包括自然資源產權，特別是各種“人力資源產權”（在市場經濟條件下應稱“人力資本產權”）。產權界現在實際上也是按照《廣義產權論》思想來實踐的。

前幾天（即2018年9月24日）出了中國官方的《中美貿易白皮書》，3.6萬字，六大部分。剛才張承惠女士講了，我們面臨的是改革開放以來第一次最大規模的中美貿易沖突。我研究了這個狀態，我認為，這不僅是貿易博弈，實際上“貿易”是表象，只是第一層，貿易涉及到產業博弈第二層，產業再往下是第三層“科技”（如華為等），科技再往下面是第四層“利益”，利益再往下面是第五層“體制”，中美貿易沖突深層是體制的沖突。這哪里僅僅是貿易問題？只是拿這個貿易說事而已。

但《貿易白皮書》里的一句話，我特別關注。白皮書說，我們要“保護產權和知識產權”。我看了以后疑惑。作為這樣一個非常權威的代表中國政府和中國人民的白皮書，“和”字用得可能不妥。知識產權在我心中，它本是產權體系的一部分，它怎么會“和”產權并列呢？因為這個白皮書是中宣部主導，國家發改委、國家商務部、國家工信部和知識產權局聯合發布的，規格很高的。這樣一個文件出來以后，我沒有跟外人說，今天我只跟產業界自己人說，作者可能是特別想表達保護知識產權吧。

我的《廣義產權論》這個產權有三大要義，第一就是“廣領域”;第二就是“多權能”;第三就是“四聯動”。請把握住這9個字：廣領域、多權能、四聯動。

作為第一要義的“廣領域”，廣到哪里呢？廣到天，廣到地，廣到人。

第一層就是“廣到天”，天上有產權——環境產權，我們的碳產權、排污權不就是環境產權嗎？

第二層“廣到地”，自然資源產權。我們大家都是搞產權交易的，都明白自然資源產權有土地資源、礦產資源、水資源、森林資源、草原資源、海洋資源，至少我們地球上有這六大自然資源，都應該進入我們產權界的研究視野。

第三層“廣到人”，天與地之間是“人”，各種各樣的人力資本產權。

這是“廣領域”產權最有魅力的地方。例如，企業管理者有管理產權，技術創新者有創新的技術產權，知識貢獻者有知識產權（如著作權等），即使是普通工匠，也有工匠絕活產權啊。可惜，人們的認識還沒有到這一步。

第二要義是“多權能”。要認識到，產權是多層次的，不光是所有權，還有各種各樣的財產性權利，例如，占有權、支配權、使用權、經營權、處置權、流轉權等等。

記住：產權不只一朵花，產權是一束花，是一個體系。這一束花中的每一朵花，都可以拆出來的。日本的企業為什么叫“株式會社”？株式，很形象，就是像“株”一樣，一枝一枝的。中國人叫“股”。馬克思《資本論》中論述股份制時有句名言：“假如必須等待積累去使單個資本增長到能夠修筑鐵路的程度，那么恐怕直到今天世界上還沒有鐵路，但是通過股份公司瞬間就把這件事完成了。”

第三要義是“四聯動”，即產權需要四個制度聯動并完善它。

為什么要完善產權制度？因為產權是所有制的核心，而所有制是經濟社會的基礎。我在2016年就接到一個任務，2018年12月中國改革開放40周年，要把中國的所有制結構改革做一個分析，做一個總結。經過兩年多的努力，今年的4月23日，我主筆的《所有制改革與創新——中國所有制結構改革40年》終于出版了（廣東經濟出版社）。這本書曲曲折折寫了兩年，審查了10個月，最后還是被有關部門批準了，并列為《復興之路——中國改革開放40年回顧與展望叢書》。專門研究其中的所有制改革經驗與教訓。

關于“四聯動”，我還必須專設第四部分展開講。

4? 下一步發展思路：完善四種產權制度

我們都是搞產權的，中央把它作為第一重點，關鍵是下一步我們怎么辦？我認為就應圍繞著這一核心問題，按照四個制度的思路來創新完善。第一個是產權界定制度;第二個是產權配置制度;第三個是產權交易制度，就是我們產權市場界干的事;最后一個是產權保護制度。下面，我就按照這四個制度框架簡要地講。

第一種制度是產權界定制度。

關于產權界定，實際上我們做了大量的工作。中國改革開放到今天已經40年了，我不說民營的，也不說居民的，就中國的國家家底，國有資產的家底到底是多少？

我這里掌握的是2015年的資料。這是從國家財政部、國務院國資委、國家發改委等有關資料得來的數據。我說的這個屬于資產凈值，不是資產總值，不含負債。第一類，經營性國有資產一共是30多萬億。主要在國資委，但國資委外面也有不少。第二類，金融系統的金融性國有資產。第三類，行政事業性國有資產，我們有20萬億資產在行政事業單位。第四是資源性國有資產，像森林、礦山等。注意，我說的是可估價、可計量、可交易的部分。

四類整個加起來，我在《所有制改革與創新——中國所有制結構改革40年》書中寫道：大約有557萬億的國有資產，是中國國家的家底。國資委管的僅僅是這四類中的一類，一類中的一部分。至于中國城鎮居民的房產，總價值大約為142萬億元，由居民所有，不在其中。

昨天（2018年9月26日）中共中央、國務院印發了《鄉村振興戰略規劃（2018-2022年）》，特別涉及到農村的產權問題，包括所有權、承包權、經營權等。當年，毛澤東搞土改講一權，就是所有權;鄧小平搞土改講兩權：所有權與承包權;習近平搞土改講三權：所有權、承包權、承包權的經營權。而一旦把這第三權利——承包權的經營權拿出來，就可以流轉了，就可以上市交易了，這里的空間是非常大的。

另外一個問題就是人力資本的產權，也是界定不清楚的。例如，科研人員的實驗成果，哪些歸實驗室公家所有？哪些是歸創新者個人所有？界定不清就會有很多奇怪的案件。

前不久，我到濟南浪潮集團公司考察，他們有好多創新，專利擺了整個一面墻。如何界定創新專利的價值？如何測度和界定浪潮集團這些管理者、技術創新者、工匠的自身價值（“身價”），實踐中有很多新的問題要探索。

第二種制度，是產權配置制度。

這跟我們關系比較直接。十九大報告提出了，現在的產權配置有三大問題。第一個，國有資產的布局和結構不合理;第二個，國有資產的運行效率不理想;第三個，不同產權交叉持股的配置問題尚待突破。大家注意這三大問題，研究和實踐要指向這三個方面：布局優化、結構調整、戰略組合。可惜我們的宣傳部門沒有好好地宣傳。

第一大問題，國有資產的布局和結構不合理問題，剛才有同志講了，從略。

第二大問題，有關國有資產的運行效率問題。比如，我國東北三省，2015年國有企業有7076家，他們的凈資產是1.1萬億，總資產2.8萬億，這是我從三個省的財務報表取得的數據。7000多家國有企業，1萬多億的凈資產，2.8萬億總資產，當年營業收入只有5816億，利潤，非常遺憾，加起來是負的52億。這是一個很大的問題。三個省7000多家國有企業，用人民的資產，國有的資產，人民的血汗，干了一年，沒給人民賺一分錢，不但沒賺還賠了52億，那國庫要補貼的。這不是過去，這是2015年的數據，怎么得了啊。政府一補貼，特朗普說你優待國有企業，他指責中國的其中一點就是不該有政府對國有企業的補貼，應當與民營企業和外資企業平等競爭。

我非常高興地看到中產協編的案例里面有黑龍江省產權交易所案例。總經理常玉春同志去年邀請我到他那里考察過，他們處置僵尸企業的案例很好，值得推廣。

第三大問題，不同產權交叉持股的配置問題。我2015年開始寫《混合所有制經濟新論》。我讓中產協王龍同志也寫了一章，“在發展混合所有制經濟中發揮產權交易市場的平臺作用”。2017年9月交給了出版社，已經制版，但未開印。2017年10月18日9時十九大開幕式，我看電視，關注十九大報告講沒講混合所有制這個問題？那天上午11點多出版社副總編高興地給我打電話說，“剛才習近平在十九大報告里講了，深化國有企業改革，發展混合所有制，現在您的書可以大印了！”

也不是所有企業都要搞成混合所有制，這里邊有一個“同性戀”與“異性戀”，有一個“主旋律”與“協奏曲”的問題。混合所有制它的戀愛是誰跟誰戀？還有一個誰是主旋律？誰是協奏曲？這本書里面我寫了自己的看法。

中國的企業所有制形式，大家注意這四個字：國、民、外、內。國是國有資本，民是民營資本，外是外商資本，內是內部職工股。經營者持股，也包括在內部職工持股。

本來在二十世紀末期，我們國家有過這方面的做法，但是在2004年有關部門下令叫停管理層收購即MBO，叫停職工持股。當年清華大學的一個博士研究生，畢業論文寫的就是論MBO的。他的文章是2004年寫的，也就是2004年這一年，由于郎咸平與顧雛軍之爭對國企改革的干擾，加上權貴和民粹的聯手，下令叫停，《MBO還能結出鮮花嗎》，一停就是10年。一直到十八大，中央提倡搞混合所有制的時候，重新把職工持股作為未來混改的一個方向、一條線索。但這一耽誤就是10年。

實踐說明，中國的改革不光有順利的一面，還有挫折的一面。所以我這個本書《所有制改革與創新》一開始就寫了：既要總結成功一面，也要總結挫折一面;既要總結效應一面，也要總結成本一面;既要總結經驗一面，也要總結教訓一面。我寫了句形象的話，“歷史不能只露半邊臉”。如果只讓你看這半邊臉，肯定那半邊臉不好看。但是你要寫歷史，四十年的歷史必須要給個全臉。這句話有人幾次想刪掉，我堅持不能刪掉。歷史不能只露半邊臉，包括一些當事人物，也不能否定他。

第三種制度，產權交易制度。

產權交易制度是很重要的制度。因為這個問題剛才有人已經講過，我就不展開了。

我這里重點提示一句，既要有效防止國有資產流失，也要防止有人借機在交易中侵吞民資。這兩方面我們都要顧及到。我這本書，書名叫《包容性改革論》，出版后北京發過一篇很重要的訪談文章：《常修澤：國有民營都是共和國的親兒子》，這個理念一定要確立，都是“親兒子”。有個網名叫什么“門夫”的同志寫了一篇批判的文章，題目叫《“私生子”豈能冒充共和國的親兒子？》，我的博士生讓我去跟他辯論。我說，私生子豈能冒充親兒子，這邏輯對嗎？天下哪個私生子不是他爹的親兒子？還用冒充嗎？對不對？批判者就是這個邏輯，我沒法跟他討論問題。

馬克思曾經說過：“你們贊美大自然令人賞心悅目的千姿百態和無窮無盡的豐富寶藏，你們并不要求玫瑰花散發出和紫羅蘭一樣的芳香，但你們卻要求世界上最豐富的東西——精神只能有一種存在形式呢？”（《馬克思恩格斯全集》第2版第1卷第111頁）這是馬克思的話，“不要求玫瑰花散發出和紫羅蘭一樣的芳香”。我一開始就說這本《所有制改革與創新》的理論是以中國改革40年作為根基，來研究中國的所有制改革，必須要認識到玫瑰花和紫羅蘭都是香花。在這個基礎上來優化中國的所有制結構，對產權問題要包容。

我們不能褒這個、貶那個，因為十八屆三中全會上講了兩句話，第一句話，公有經濟和非公有制經濟都是我國社會主義經濟的重要組成部分。第二句話，都是我國經濟社會發展的重要基礎。大家可以看這是黨的十八屆三中全會講的，但是尚沒有被廣泛理解和落實。中國的改革一直是在博弈當中進行的。

第四種制度，是產權保護制度。

實際上剛才那幾個方面，產權界定、產權配置、產權交易當中都有保護，每一個都有保護。最后專門講保護問題，怎么能夠從法律上從政策上來保護。

2016年8月，我寫了一個報告《產權保護之我見》給有關方面。大家知道，2016年的11月4日，中共中央、國務院發布了《關于完善產權保護制度依法保護產權的意見》，這個是跟產權界關系非常密切的。

2017年1月10日，我上報了第二個研究報告《關于激發和保護企業家精神的七點意見》。為什么想到寫這個課題呢？因為我在2016年美國的財政年度報告中看到相關數據，非常震驚！說美國政府面向海外接收投資移民，美國政府一共是發了9974張投資移民簽證。其中我們的同胞——我們中國的投資移民獲得多少？7515張，我算了占比75.35%。那么多人離開家鄉，離開祖國，把資本帶走，把技術帶走，把人才帶走，把管理帶走，投奔美國，難道我們不應該反思嗎？

2017年9月25日，中共中央、國務院發布了一個題目很長的文件，《關于營造企業家健康成長環境 弘揚優秀企業家精神 更好發揮企業家作用的意見》，是為了趕在十九大之前，營造一個祥和的、穩定的社會氣氛，所以趕在9月25日把這個文件推出來。幾天之后，9月29日，新華社《經濟參考報》用了一個版面全文公開了我的研究報告《關于激發和保護企業家精神的七點意見》（發表時題目改為《中國當代企業家肩負著歷史重任》）。

然而，十九大閉幕剛剛幾個月，2018年上半年，“消滅私有制”的輿論出來了，壞了，剛剛穩定下來的那些人又憂心了，要讓民營經濟離場了？既然讓我們離場，我們就走吧，投資移民美國吧。所以這個問題很尖銳，我們要說實話，我們面對現實的問題，我們不能回避問題。

最后說一下與產權保護相關的兩個負面刑事案例，一北一南。一個是北京的張文中案。他是南開大學管理系的碩士生，我在南開大學經濟研究所工作時，他常來所里討論，后取得中科院系統科學博士、美國斯坦福大學博士后，他人也好，一開始到國務院發展研究中心工作，1994年下海創辦物美集團，2006年被抓起來，關了監獄，天理何在？2008年被河北衡水法院以單位行賄罪等進行不公開審理，判處有期徒刑18年，河北省高院維持原判。2016年張文中向最高法院申訴，2018年2月最高法院公開審理，5月31日公開宣判，撤銷原審判決，改判張文中無罪。但他已經坐了12年牢，他的青春已經不復存在了，這個教訓很深刻。南邊的廣東格林柯爾顧雛軍，在“郎顧之爭”中，2005年被拘留，2008年1月在佛山中院顧因虛假注冊、挪用資金一審被判10年，2009年4月，廣東省高院終審維持原判。2012年顧提前出獄，從此他每一天都在為平反奔波，最高法院最終安排在2018年6月13日重審，請大家關注。（訂正者何亞斌注：2019年4月10日，最高法院第一巡回法庭在深圳宣布對此案再審結果：對顧雛軍犯挪用資金罪改判有期徒刑5年，撤銷對原被告人顧雛軍的虛假注冊資本罪，違規披露、不披露重要信息罪的定罪和量刑，維持對顧雛軍挪用資金罪的定罪，并判處五年有期徒刑<已經執行完畢>。這意味著，此前法院對顧雛軍的兩項罪名指控不成立，法定刑期也從十年改為五年。至于當初說他侵吞國有資產，造成國有資產流失，也已被否定。）

謝謝大家！

（錄音整理：中國產權協會秘書處史軍）