楊典 云南師范大學

在新租賃準則實施前,作為我國重資產行業之一的航空公司為了降低資產負債率,提高總資產周轉率,在融資方式上會更傾向于經營租賃.其租賃范圍一般包括飛機、發動機、各類大型機器設備以及地面支援設備等.而新準則的實施對承租方的會計處理預期將產生重大變化,對其利潤表、資產負債表帶來很大影響.

一、影響分析

首先,航空公司很難對其租賃業務進行短期租賃和低價值租賃的簡化處理,因為航空公司其租賃物的特殊性,能適用于簡化處理僅僅包括辦公設備等小型物品,而真正需要且花費大量資金的飛機、地面設備等租期一般都在5年以上且很大可能存在續租的現象.因此,也不太可能適用短期租賃的簡化處理.

其次,按照新租賃準則的要求需要將長期且高價值的租賃行為按融資租賃進行會計處理,這對航空公司來說幾乎所有租賃業務都會在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債.這會大大提高公司的資產負債率,財務杠桿系數的增長會加大企業的財務風險.與此同時,降低企業的信貸能力,未來融資成本也會大幅提升.

此外,由于航空公司需要對使用權資產計提折舊,新租賃準則要求各個租賃期的租賃負債利息按照扣除租賃費用與當期利息差額的租賃余額乘以周期性利率進行計算,隨著時間的推移租賃余額的減少使得利息費用逐漸減少,反映在利潤表中的費用逐年遞減,進而導致航空公司初期采用新租賃準則時凈資產規模下降.

而且,新租賃準則要求航空公司將各期的租賃費用計入籌資活動現金流而非經營活動現金流,僅僅包括短期租賃和一些低價值的租賃可計入經營活動現金流.這將導致企業經營活動現金流出減少,籌資活動現金流將大幅增加.

最后,新租賃準則要求超過一年的飛機租賃都將作為融資租賃處理,這對于公司的匯率風險、利率風險等管理影響明顯.航空公司無論是選擇購買還是租賃飛機,大部分選擇外國企業為交易對象,那么在以外幣進行核算時,租賃合同的長短不同表現為租期越長的受匯率影響也就越大.采用融資租賃導致增加的租賃負債中利息的計提,會大大增加公司的財務費用,利率風險也隨之而來.對于融資租賃而言,租賃利率通常是不受市場的利率波動影響固定利率.若市場利率減少,固定利率的租賃合同則會產生更高的利息費用.

二、對策研究

(一)提前準備調整信息系統

對于將經營租賃業務的會計處理轉為融資租賃,這將導致航空公司與租賃業務的系統做出全新的調整.在會計處理中涉及使用權資產及租賃負債的確認、籌資活動現金流量與經營活動現金流量的計算、短期租賃和低價值租賃的豁免等眾多調整項目,各個航空公司應提前針對預想到的問題做出合理的安排以應對新準則的變化對該行業產生的沖擊.

(二)需優化租賃安排

新租賃準則的實施將導致航空公司的使用權資產和租賃負債的大幅增加,這些數值的變動又會反映為資產負債率和財務杠桿比例上升,使的企業存在很高的財務風險.這就需要企業對租賃行為進行優化,包括租賃期的長短以及租金條款的安排等方面.

(三)優化融資渠道與結構

新租賃準則的實施意味著經營租賃與融資租賃已經不再有明顯的差別.企業不能再通過經營租賃的方式進行表外融資同時優化資產和負債結構.那么企業的發展就需要拓展其他的融資渠道來對融資結構進行優化.比如貸款,雖然高財務杠桿導致財務風險較高,但可以利用其良好信用記錄向商業銀行申請信貸.上市公司可以利用股權或債券的籌資方式,或者是外幣貸款以及海外發債等融資方式,可能成為未來更有效的融資方式.其利息成本往往比租賃低,在航空公司調整資產結構、平衡資產、負債規模、利潤指標等方面發揮積極作用.

(四)加強與利益相關者的溝通

新租賃準則的實施會對承租方產生較大的影響,企業應重點分析新租賃準則對其業績、財務狀況等方面的影響并將分析結果告知投資者、合作方等利益相關者.加強溝通,告知他們新準則產生的數據變動、指標的變化并不代表企業運營出現問題.對航空公司而言,新租賃準則執行后出現的一系列看似負面的指標變化實際上都是因為會計處理過程的變化導致的.雙方在互相理解的基礎上合作,而不是被突如其來的指標變動嚇到而做出錯誤的決定.

(五)加強會計人員的培訓

企業的會計人員需要對新租賃準則有充分的理解與掌握,拓寬視野,提高自己的專業素養以及評估技能.此外企業可以應聘請專家對會計人員進行相關培訓,加強他們對新準則理解,且能夠熟練掌握新準則的實施會對其賬務處理產生哪些指標的變動從而對企業有負面的影響,從而培養出高素質的會計人員.