中國食品金屬包裝企業(yè)概覽

金屬包裝是中國包裝工業(yè)的重要組成部分，其產(chǎn)值約占中國包裝工業(yè)總產(chǎn)值的10%，主要為食品、罐頭、飲料、油脂、化工、藥品、文化用品及化妝品等行業(yè)提供包裝服務(wù)。

近年來，在國民經(jīng)濟(jì)水平持續(xù)提高，人均可支配收入穩(wěn)定增長，為食品飲料行業(yè)的成長提供了強(qiáng)有力的支撐。消費(fèi)者對高品質(zhì)食品飲料消費(fèi)需求日益增長，為金屬飲料包裝創(chuàng)造了廣闊的市場空間。據(jù)預(yù)測，受益于下游食品飲料行業(yè)的穩(wěn)步增長，啤酒罐化率水平的不斷提高，以及罐頭食品普及率的提升，未來幾年食品飲料金屬包裝行業(yè)將迎來穩(wěn)步增長。據(jù)統(tǒng)計，我國包裝產(chǎn)品總產(chǎn)值中，金屬包裝占不到20%。預(yù)計到2019年，我國食品飲料金屬包裝行業(yè)總產(chǎn)量將達(dá)到1318億罐，實(shí)現(xiàn)年復(fù)合增長率9.23%。

我國的食品飲料金屬包裝企業(yè)主要分為三類：

第一類是本土龍頭企業(yè)：我國的金屬包裝行業(yè)已從分散落后的局面發(fā)展成擁有一定現(xiàn)代化技術(shù)裝備、門類比較齊全的完整工業(yè)體系，已經(jīng)涌現(xiàn)出一批跨地區(qū)、規(guī)模大、產(chǎn)品新、效益好的金屬包裝龍頭企業(yè)，代表企業(yè)主要包括中糧包裝，奧瑞金，異興股份以及寶鋼包裝。

這些龍頭企業(yè)具有豐富的本土管理經(jīng)驗(yàn)、運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和較高的品牌知名度，對本土市場有深入的了解.產(chǎn)業(yè)布局貼近客戶，生產(chǎn)靈活度高;占有領(lǐng)先的市場份額，有利于發(fā)揮規(guī)模、成本優(yōu)勢。

近年來受益于啤酒包裝的罐化率提升（我國目前啤酒罐化率僅為15%，而世界其他國家如美國、英國、巴西、韓國的啤酒罐化率分別為52%、49%、38%、36%，國外平均罐化率已達(dá)35%以上），對易拉罐的需求持續(xù)增長。但與此同時，國內(nèi)各路資金受兩片罐需求旺盛的驅(qū)動，紛紛殺人兩片罐領(lǐng)域，造成兩片易拉罐產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，出現(xiàn)階段性產(chǎn)能過剩態(tài)勢。隨著供給側(cè)改革的實(shí)施，鋼、鋁等大宗商品價格穩(wěn)步提高，造成成本端的壓力相應(yīng)增大。整個金屬包裝行業(yè)受到兩頭擠壓的壓力。

隨著原材料成本的上升以及兩片罐的產(chǎn)能過剩，行業(yè)的毛利率成下降趨勢。其中毛利最薄的寶鋼包裝已經(jīng)陷入虧損。奧瑞金由于毛利率高的紅牛三片罐占比下降使得其毛利率下降幅度較大，中糧包裝由于品類全，異興股份得益于馬口鐵易拉罐占比較大，兩者毛利高于二片罐占比較大的寶鋼包裝。

單純從營業(yè)收入來看，中糧包裝以及異興股份的營收比較穩(wěn)定，奧瑞金受益于紅牛的增長，其營收2016年前增長較快。寶鋼包裝2016年因募投項(xiàng)目投產(chǎn)，營業(yè)收入有一定增長。從凈利潤來看，龍頭中糧包裝已經(jīng)率先企穩(wěn)，其他三家凈利潤尚未企穩(wěn)。總體來說整個行業(yè)的走勢相當(dāng)比較平穩(wěn)。

簡單介紹龍頭企業(yè)：

奧瑞金包裝。奧瑞金包裝是一家集金屬制罐、底蓋生產(chǎn)、易拉蓋制造和新產(chǎn)品研發(fā)為一體的大型專業(yè)化金屬包裝企業(yè)。主要為客戶提供各類食品、飲料、罐頭、調(diào)味品、啤酒、乳制品等產(chǎn)品的高科技包裝設(shè)計、制造及全方位客戶服務(wù)的綜合包裝解決方案。奧瑞金包裝的產(chǎn)業(yè)規(guī)模從北京輻射至山東、湖北、四川、浙江、廣東、福建、云南、海南、新疆及非洲的尼日利亞，現(xiàn)有多個生產(chǎn)制造基地，擁有多條國際領(lǐng)先的生產(chǎn)流水線和多套檢驗(yàn)檢測設(shè)備。奧瑞金包裝以綠色包裝為根本，創(chuàng)新應(yīng)用仿瓷涂料和粉末補(bǔ)涂工藝以保證食品安全，享譽(yù)國際市場，加快實(shí)施金屬包裝減量化和薄壁化，每年為國家節(jié)約鋼材上千噸，單位產(chǎn)值對資源的消耗降低20%以上，成為業(yè)內(nèi)最優(yōu)化企業(yè)。奧瑞金經(jīng)營發(fā)展遵循“包裝名牌、名牌包裝”的策略。從追隨紅牛到北京，到追隨屯河、中基番茄醬公司到新疆、再到廊坊，可以說，哪里有名牌，哪里就有奧瑞金的“身影”。

寶鋼包裝。寶鋼包裝是A股上市公司，成立于2004年3月26日，2015年6月11日上交所主板上市。是國內(nèi)專業(yè)從事生產(chǎn)食品、飲料等快速消費(fèi)品金屬包裝的企業(yè)，產(chǎn)品包括金屬二片罐及配套易拉蓋和印鐵產(chǎn)品。主要客戶包括可口可樂、百事可樂、百威啤酒、青島啤酒、雪花啤酒、燕京啤酒、喜力啤酒、旺旺、王老吉、娃哈哈、梅林等。除面向國內(nèi)業(yè)務(wù)外，寶鋼包裝在越南和意大利設(shè)有生產(chǎn)基地，拓展東南亞及歐洲市場，2017年度來自境外的收入金額為765億元，占營業(yè)收入的比例為16.83%。

中糧包裝。中糧包裝是香港上市公司，成立于2007年10月25日，2009年11月16日在香港聯(lián)交所上市。企業(yè)是專業(yè)生產(chǎn)金屬包裝容器的國有大型綜合性企業(yè)。公司產(chǎn)品定位于中高端的消費(fèi)品客戶群，生產(chǎn)馬口鐵包裝（三片飲料罐、食品罐、氣霧罐、金屬蓋、鋼桶、方圓罐、印鐵等）、鋁制包裝（兩片飲料罐、單片罐）及塑膠包裝三大類包裝產(chǎn)品，主要應(yīng)用于食品、飲料，日化等消費(fèi)品包裝。主要客戶包括加多寶、紅牛、娃哈哈、華潤雪花啤酒、青島啤酒、百威、可口可樂中國、華潤、美贊臣、安利中國、寶潔、上海莊臣、深圳彩虹、松下、美的、殼牌等。

異興股份。異興股份是A股上市公司，成立于1992年12月4日，2015年4月22日深交所中小板上市。企業(yè)主要從事用于食品、飲料等包裝所使用的金屬容器的生產(chǎn)和銷售，是中國最大的金屬容器生產(chǎn)企業(yè)之一。公司系易拉罐等金屬包裝容器專業(yè)生產(chǎn)廠商，主要產(chǎn)品包括馬口鐵三片罐、鋁質(zhì)二片罐，主要客戶包括惠爾康、銀鷺集團(tuán)、承德露露、養(yǎng)元飲品、達(dá)利集團(tuán)、旺旺、王老吉、青島啤酒、燕京惠泉等。此外子公司廣東昌勝主要從事以大功率氙氣燈為載體的合同能源管理業(yè)務(wù)，異興云主要從事二維碼賦碼服務(wù)和一物一碼云數(shù)據(jù)服務(wù)，2017年度來自EMC合同能源管理及其他的收入為0.73億元，占營業(yè)收入的比重為3.57%。

第二類是國際大型金屬包裝企業(yè)：憑借其自身技術(shù)優(yōu)勢、資本優(yōu)勢進(jìn)入中國市場，分享中國金屬包裝行業(yè)的增長;具有國際領(lǐng)先的技術(shù)和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，其產(chǎn)品在節(jié)能環(huán)保、安全性和模具工藝等方面具有優(yōu)勢，代表企業(yè)有波爾亞太、皇冠。

波爾亞太。波爾亞太隸屬于全球最大制罐企業(yè)之一的波爾公司;波爾亞太管理總部位于香港，在北京、深圳、湖北、佛山、青島、天津、上海等地分別建立生產(chǎn)基地，是我國主要金屬包裝供應(yīng)商之一。公司主要為國內(nèi)飲料、啤酒類知名客戶提供金屬包裝產(chǎn)品。公司通過遍布全國的工廠，設(shè)計、制造和銷售包括鋁制二片罐、金屬蓋、金屬塞等在內(nèi)的包裝產(chǎn)品，適用于食品、飲料、家用產(chǎn)品和其他消費(fèi)品。

皇冠?；使陔`屬于全球最大制罐企業(yè)之一的皇冠集團(tuán)，公司在北京、上海、惠州、佛山設(shè)立生產(chǎn)基地，是我國主要金屬包裝供應(yīng)商之一，主要為國內(nèi)飲料、啤酒類知名客戶提供以鋁制二片罐為主的金屬包裝產(chǎn)品。

第三類是中小型金屬包裝企業(yè)：目前我國中小型金屬包裝生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，普遍不具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，技術(shù)水平落后，產(chǎn)品檔次較低，使得低端金屬包裝市場長期處于供過于求的狀態(tài)。

金屬包裝行業(yè)的格局正處于變動之中，龍頭企業(yè)以實(shí)力強(qiáng)、規(guī)模大、科技水平領(lǐng)先的優(yōu)勢，不斷進(jìn)行整合兼并擴(kuò)展，相當(dāng)一部分中小企業(yè)面臨被淘汰或被整合的局面，行業(yè)產(chǎn)能集中度的提升進(jìn)程有加快趨勢。