河南省科技型中小企業知識產權 融資問題研究

科技型中小企業是國民經濟的重要組成部分，也是技術創新的主體，對經濟結構轉型、產業升級、實施創新驅動發展戰略、建設創新型國家有非常重要的作用。然而，當前科技型中小企業普遍面臨融資難的問題，為解決這一難題，一些地方政府紛紛出臺相應政策措施，形成了不同形式的知識產權質押融資模式。

河南科技型中小企業知識產權融資現狀分析

河南省高度重視科技型中小企業的培育工作，截至2018年底，河南省科技型中小企業數量超過43萬家，其中國家科技型中小企業入庫數量達到4 911家，居全國最九位，中西部首位。全年申請專利154 381件，比上年增長29.5%;授權專利82 318件，增長48.6%。科技型企業中，全年申請專利154 381件，比2017年增長29.5%;授權專利82 318件，，較2017年增長48.6%。有效發明專利33 524件，較2017年增長17.2%，全年簽訂技術合同7 298份，技術合同成交金額149.74億元。然而，融資困難仍然是制約著科技型中小企業的發展重要因素，如何尋求突破這一個時代難題。目前，只有極少數的科技高端的企業才能進入到資本市場，科技型中小企業融資出路只能在知識產權質押上面。

對于科技創業企業來講，其最核心的資產就是知識產權，通過知識產權融資，能夠使科技創業企業突破融資瓶頸，實現快速成長。河南省知識產權融資的開展始于2007年，鄭州春泉暖通節能設備有限公司是河南省第一家獲得知識產權質押貸款的企業。該公司利用50萬元的專利質押貸款，取得了技術突破。

雖然和全國較早開展知識產權質押融資工作的省份相比，河南省在知識產權融資領域的探索起步較晚，但在短短幾年內，河南省知識產權融資工作實現了快速發展。2011年，河南省被國家知識產權局列為全國七個“中小企業專利權質押融資重點推廣區”，河南省知識產權局還與省財政部門溝通一致，設立了專利質押融資專項資金，以便于對進行專利質押融資的企業進行貼息。根據河南省知識產權局公布的調查情況，“十二五”期間，河南省18個省轄市全部組織開展了知識產權質押融資的銀企對接活動，全省專利質押融資總額達20多億元，許可金額達1.93億元，位居全國第16位、中部六省第3位。同時，全省不斷加快產業集聚區工業企業消除零專利行動，集聚區3 724家規模以上零專利工業企業60%以上實現了零發明專利的突破。截至目前，全省累計擁有省級以上知識產權示范企業、優勢企業102家，其中，國家級47家，總數居全國第12位、中部地區第1位。但是，由于知識產權融資服務體系不夠健全，缺乏成熟的知識產權質押貸款程序，導致金融機構參與積極性不高，河南省知識產權融資的開展仍存在有待解決的問題。

河南省科技型中小企業知識產權融資存在的問題

科技型中小企業自身方面

第一，知識產權單一化。企業的知識產權包括專利權、軟件著作權、商標權等。知識產權通過產業化來體現其價值，而產業化的前提須有核心技術來支撐。企業核心技術具有集成性，單項知識產權只能保護核心技術的一個側面。如果僅有單項知識產權而缺乏集成化的核心技術，其知識產權的價值很有限，甚至是沒有價值的。

第二，知識產權權屬不清。部分企業因現在一些科技型中小企業的知識產權由多家企業共同所有或者由某一科研機構所有，甚至為某些個人所有，這種狀況導致知識產權權屬不明確，進而不能獲得貸款。

第三，企業經營能力弱。資金的匱乏及創新型人才的缺失仍然是制約企業發展的一個重要障礙。意欲從事知識產權質押融資的科技型中小企業，大多處于創業階段，資金力量薄弱。對研發投入力度不大，企業R&D經費占銷售收入的比例都很低，另外一些企業自主知識產權意識不濃，“零專利”企業長期存在，制約了知識產權質押融資業務的發展。

產權評估方面

第一，評估依據不足。知識產權質押融資是包括多個環節的系統工程，特別需要構建由政府、律師、評估師、擔保機構等各個機構提供的價值評估、融資擔保和質權處置等多種服務的平臺。因為現在這個服務平臺尚不夠完善，一般情況下不同的評估機構運用不同的方法、甚至是相同的方法，評估結果也一般相差較大，這些都會影響銀行授信及其額度。

第二，評估能力不足。評估機構自身能力有時不足以支撐知識產權的價值評估。一是知識產權自身的無形性、價值缺乏可比性、價值的動態異變性，加大了評估機構對知識產權價值評估的難度;二是知識產權的價值主要取決于其關聯的核心技術是否有價值，而核心技術是否有價值僅靠評估機構很難做出客觀判斷。

第三，評估風險較多。由于知識產權作為無形資產的一部分，具有非實體性、專有性、時效性和收益性等特點，在評估過程中存在多種風險。首先，評估師除了具備專業的知識能力和良好的職業素養外，其提供的評估結果及服務的質量對投資人和知識產權的擁有者都會產生影響。另外知識產權本身，即知識產權的客體存在諸多不確定性風險。

第四，處置變現難。由于市場競爭激烈，科技產品和技術更新換代迅速，企業擁有的知識產權的價值隨時間的推移變化非常快，許多知識產權甚至在沒有到期前就已經喪失了經濟價值，與傳統的不動產抵押相比，知識產權的流動性較差，因而處置起來相對困難。特別是在現階段我國知識產權保護意識普遍不高、知識產權交易市場狹小的情況下，知識產權的流轉范圍和交易對象相對有限，處置尤為困難。

銀行貸款方面

第一，銀行對風險的規避抑制了其對知識產權質押貸款的積極性。由于科技型中小企業本身及其所質押的知識產權存在質量缺陷，盡管有評估機構出具的知識產權評估報告，但幾乎大部分銀行在是否接受評估結論，是否給予企業提供質押貸款上仍然心存疑慮。與此同時，雖然河南省設立專項資金對提供知識產權質押融資的銀行給予風險補助，但是因為知識產權質押融資風險高于有形資產貸款風險，這些風險還表現在經營風險、法律風險（法律依據、歸屬認定、估值及其穩定性、侵權風險）、處置風險等諸多方面，所以導致銀行因為其風險高而不愿意、不積極開展這一業務。

第二，銀行對質押貨款的高要求加大了科技型中小企業的融資成本。為了規避風險，銀行在開展知識產權質押融資業務時，對科技型中小企業往往要價較高，如提高利率、要求企業尋找擔保等。高綜合利率水平對于處在創業或成長階段的科技型中小企業來說財務壓力較大，其結果弱化了企業開展知識產權質押融資的積極性。

政府保障方面

各級政府部門在科技型中小企業知識產權質押融資中發揮著引導和保障作用，但政府的引導和保障機制還不夠健全。

第一，知識產權質押融資法律制度不夠完善。我國的《擔保法》《物權法》有關規定往往適用于動產質押，不能直接適用于知識產權。同時，《專利法》《著作權法》《商標法》及有關執行辦法，因為出自不同部門，實施時間不一致，法律間缺乏統一協調性，立法的權威性也有待明確，而商標、專利、著作間的相互交叉問題混淆，給操作帶來麻煩。因此，即便河南省依據最新法律法規制定了《河南省知識產權質押貸款管理辦法》，但由于上位法存在缺陷，使得問題難以得到解決。況且，《河南省知識產權質押貸款管理辦法》本身存在規定的質押物范圍比較小的問題。尤其在質押登記上不僅需要到北京去登記，而且登記商標、版權和專利的機構不同，這些問題仍然影響著河南省知識產權質押融資工作的進行。

第二，知識產權質押融資的支持力度有待加大。政府設置專項資金對融資各方面的助推作用，這種助推是由財政設立專項資金，給予知識產權質押貸款貼息、知識產權評估補助等，并且給貸款銀行提供單筆貸款本金50%的風險補償。這些措施雖然對緩解貸款企業的融資壓力有重要作用，但總量上仍有待加大。2015年全省財政知識產權投入不足1億元，比山西省略高400多萬元，在中部六省為倒數第2位，在全國排第16位。特別是專利創造能力和財政知識產權的投入，與河南省建設先進制造業強省、現代服務業強省、現代農業強省及網絡經濟強省的要求極不相稱，將嚴重影響河南省盡快改變知識產權意識薄弱、創新創造和運用能力不足的局面，影響河南省創新型大省建設。

綜上所述，河南省建立的知識產權質押融資模式在運作中雖然已取得初步成效，但在企業選擇、評估處置、風險分散和政府保障等方面仍然存在很多問題，并影響著貸款規模。所以，為了適應科技型中小企業發展對貸款融資不斷增加的需要，河南省需要對“市場主導、政府引導”的知識產權質押融資模式進行完善。

河南省知識產權質押融資的對策和建議

科技型中小企業自身方面

第一，建立健全企業知識產權管理體系。科技型中小企業的管理層應當意識到知識產權的重要性，企業內部應建立相應的知識產權管理體系，建立健全企業知識產權的管理機構，培養專門的人才，全面負責企業內部有關專利申請和維持、許可證貿易以及商標管理等日常事務，采集、綜合與分析圍繞企業發展的各種信息，包括人才、技術、管理等各個方面，特別是有關技術、知識產權等方面的信息，定期安排企業內部職工有關知識產權方面的培訓、教育，制訂和完善企業知識產權戰略以及有關規章制度等工作。運用這些積極有效的方法來維護自身權利，要加快技術研發進度，進行技術創新，讓知識產權變為高新型、高附加值的商業價值。同時，要提高自身的財務管理能力和人事獎懲制度，要誠信經營，誠信守法，各相關機構數據必須正確真實，方便相關的機構對企業的知識產權進行正確合理的評估，提高企業知識產權質押貸款的成功率。并建立完善且行之有效的獎勵制度，激勵員工充分發揮創造力和創新能力，既要鼓勵員工的發明創造，又要防止人才的流失，做好商業秘密的保護，防止商業秘密的外泄。

第二，樹立知識產權的危機意識。科技型中小企業要樹立知識產權的危機意識，企業想要長期發展，并且擁有自己的品牌和知名度，得到穩定快速發展，在激烈的市場競爭中立于不敗之地，必須有對知識產權的保護和危機意識，全球經濟的發展趨勢已經開始了從工業經濟時代向知識經濟時代的過渡，中小科技型企業在面對全球市場時，要想站穩市場，應以技術和科技含量在全球市場中占據一席之地。企業的管理人員要樹立危機意識，在激烈的市場競爭中，企業管理層如果沒有居安思危的意識，難以在市場上處于優勢地位，特別是還處于起步階段的企業，更需要有知識產權保護意識。

第三，開展知識產權質押融資活動。科技型中小企業應依法開展知識產權質押融資活動，企業應當遵守法紀按規章制度辦事，積極履行合同中的內容和各項義務，還應當依照合同按時還款。河南省應當抓住知識產權質押試點的機遇，借鑒其他企業的措施和方法，不同層次地分析質押融資各個主體的問題并提出解決措施，加強相關制度體系的建設，提高企業自身的管理效率來促進融資的成功，使知識產權質押融資成為企業獲得發展資金的重要方式。

中介組織方面

知識產權評估是一項專業性的工作，要專門的人員進行操作，專門的機構提供技術的支持，這樣才能保證評估結果的準確性，還應當建立統一的知識評估數據平臺，建立知識產權專家庫、數據庫。與此相關，在政府部門辦理質押登記也要建立報告報備制度，為今后評估進行數據積累，建立共享機制。運用科學的方法，評估機構結合中小企業經營規模小、變化快的特點，對企業運用科學的評估方法對該企業經營的效益進行分析，從而準確地評估出知識產權為企業創造的價值。還應當和其他機構協同合作，資產評估師的努力固然重要，但知識產權價值的評估需要相關機構進行全面認定，技術含量的評價、權利在法律上的斷定，這都需要與知識產權管理部門、科技部門和法律工作人員的配合，資產評估機構要和這些部門加強合作。

商業銀行方面

第一，創新知識產權質押融資方式。由于專利權存在價值評估難、市場流通渠道少、處置變現難度大等多種原因，制約了科技型中小企業運用專利權去獲得金融資本支持，影響了科技型中小企業的創新發展。為此，創新知識產權質押貸款模式，以“政府銀行保險評估”組成風險共擔的新融資模式。知識產權質押融資保證保險與質押融資聯動的融資模式獲得國家知識產權局肯定推廣。這種模式主要政府出面引入部分財政資金作為知識產權質押融資貸款的風險補償資金，用于撬動金融機構和社會資本聚焦科技領域，在政府資金的引導及保證下金融機構也有了底氣和積極性給中小科技企業提供貸款。而此時政府主導的知識產權質押融資風險補償項目，正好是一個“風向標”，引導金融資本投向科技型企業，有了政府既可以扶持科技企業創新發展，也同時開拓了銀行業務范圍，起到了雙贏的作用。

為了保證財政資金安全、控制項目運作風險，當地知識產權局在項目運作中，應當創新引入保險、評估機構，形成“政府銀行保險評估”共擔風險的融資模式。保險和評估公司的加入，可以為銀行貸款提供保險、增加企業貸款信用評級，同時也規范了專利價值的評估，這種融資模式既能夠分擔政府和銀行的風險，將政府的風險責任由70%降低至54%，銀行的風險責任由30%降低至26%，也形成了多方合作機構之間相互監督、相互制約的風險共擔機制，實現降低政府財政資金風險、提高銀行放貸積極性、有效控制項目運作風險的多重作用。

也可在傳統的質押融資的基礎上，借鑒武漢模式的方法對現有的知識產權質押模式進行創新，采取“質押—擔保”“質押—擔保—抵押”等多種組合方式，各種模式相組合來降低質押風險。

第二，準確預測風險。在放貸前準確預測風險。商業銀行加快完善科技型中小企業知識產權的信息系統和風險測量、預警系統，從而提高貸款風險預測的準確性，通過對科技型中小企業風險的準確把控，從而使融資的風險置于可控范圍之間。

第三，加強對質押貸款資金的管控。知識產權質押的金額需要進行有效的利用，所以對貸款的資金必須進行有效的利用和監管，加強對資金的使用情況、質押知識產權市場價值的變化等方面的監督。從而避免降低貸款的風險，加強對質押融資風險的管控，減少企業以及金融機構的損失，一定程度上可以提高企業的融資信用，使企業后來的質押貸款提供信用支持。

政府保障方面

第一，健全知識產權質押融資的法律法規。河南省政府要通過法律，有效全面規定知識產權質押融資行為，在現有《物權法》等相關法律的基礎上，逐步健全河南省知識產權質押融資的法律法規。具體而言，在知識產權范圍的界定上，所有的無形資產都應該可以作為質押物，并且應當制定專利、商標、著作等不同無形資產的具體操作層次的法律規范，特別是在不同的知識產權時效價值不一樣時，對于權利變動價值界定問題、產權交易及轉讓中的產權糾紛問題等方面的法律規定要進行進一步規范。

如果政府導入下建立風險補償金制度，為規范風險補償資金使用，知識產權局也可針對此出臺《地方性的科技企業知識產權質押融資貸款風險補償辦法》，明確風險補償資金監督管理、風險控制、資金賠付和追償等具體事項，以保障風險補償資金規范使用，規范風險補償項目運作。

第二，建立知識產權質押融資服務平臺。從北京、上海等地的知識產權質押融資模式中可以看出，質押融資服務平臺的完善對促進知識產權質押融資發揮著重要的作用。因此，河南省要積極完善知識產權質押融資平臺。具體來說，“河南省知識產權局應與有關單位聯系，對專利檢索單位、評估機構、擔保公司、會計師事務所、律師事務所等中介服務機構資源進行有效整合，爭取建立知識產權融資服務平臺，為知識產權融資提供專業性的一條龍綜合服務”，從而為科技型中小企業知識產權交易提供優質的全方位服務。其中對知識產權評估和處置的平臺要作為主要內容。具體來說，在資產評估方面，資產評估機構要努力提高評估人員的素質，不斷完善以評估標準為主要內容的評估體系，可以“根據專利、商標、著作權的特點分別制定各自的價值評估指南和操作規范，細化評估標準和依據”，增強評估標準的實用性，提高評估方法的科學性。在處置方面，要逐步完善以國家專利技術展示交易中心的專利展示交易為基礎的知識產權交易市場，并制定知識產權交易規則，加快發展知識產權交易中介機構，為知識產權與金融資本結合提供良好中介服務。

第三，建立科技型中小企業長期發展基金。因為企業的風險性和高新性而需要政府加以引導和支持，但是，即便是經濟發達的上海市也未建立相應的風險分擔體系，使一些部門有巨大的損失，因此上海也主動放棄了政府主導的模式。作為中部地區的河南省雖然也采取政府引導的方式，但是由于本地經濟發展比較緩慢，不能長期大量地提供財政資金，所以，河南省應當建立風險金補償制度，讓社會資本通過市場審理各種融資基金，創新金融產品，支持中小企業的發展。

結 語

科技型中小企業知識產權融資是新形勢下的一次重大課題，開展好知識產權的融資，既可以解決河南省科技型中小企業融資難的問題，又使其他中小企業具有一定的借鑒意義，同時也可以促進科技創新，加快轉變經濟增長方式，迎合大眾創業，萬眾創新的目標。本文對河南省科技型科技型中小企業知識產權融資創新進行了深入研究，并得到了以下結論“通過數據統計分析，進行了河南省知識產權融資水平及河南省經濟發展水平的測度，得到了河南省知識產權融資水平與河南省經濟發展水平存在密切的正相關性，為研究河南省中小企業知識產權融資創新模式提供了重要的現實指導意義。

作者簡介：李聰（1982—），男，碩士，工程師，研究方向：科技服務、知識產權。