商業(yè)銀行強化同業(yè)風險治理體系的探索

劉振

近年來，銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展勢頭迅猛，特別是在經濟結構調整、商業(yè)銀行競爭加劇下，受利益的驅使，同業(yè)業(yè)務的發(fā)展趨勢有悖于其最初作為流動性管理工具的初衷，淪為商業(yè)銀行風險擴張的手段，成為監(jiān)管的重點。商業(yè)銀行要想在強監(jiān)管下突圍，另辟蹊徑開展同業(yè)業(yè)務，需要強化風險治理體系，健全投資決策機制。

一、銀行同業(yè)的風險管理現(xiàn)狀

在盈利模式趨同、息差收窄加劇的背景下，為追求超額利潤，多家銀行通過美化指標、逃避監(jiān)管、降低信用、放大杠桿、進行期限錯配等手段，以承擔風險擴張為代價，開展同業(yè)業(yè)務進行各種套利，以刺激利潤快速增長。同業(yè)業(yè)務的無序擴張，在帶來暫時巨額利潤的同時，也潛在著復雜和隱蔽的風險隱患，如：因監(jiān)管套利引發(fā)的合規(guī)風險，因多層嵌套、大搞通道業(yè)務帶來的操作風險，因操作鏈條過長、信息不對稱、不透明引致的信用風險等風險。此外，因放大杠桿來尋求額外價、對資產負債進行期限錯配等所引起的流動性風險及系統(tǒng)性風險等也不容忽視。

二、強化同業(yè)風險治理體系

（一）強化信用風險管理

建立完善投資業(yè)務投前、投中和投后的審批及管理體系。制定《非信貸資產五級分類操作規(guī)程》，對投資等非信貸資產進行資產風險分類;同時由業(yè)務落地分支機構及總行業(yè)務部門定期對投資業(yè)務進行投后管理。強化對投資業(yè)務的前期調查、風險評審、投資持有和投后管理等各階段的管理。

（二）強化流動性風險管理

商業(yè)銀行要緊緊圍繞MPA考核，開展以廣義信貸為核心的資金計劃安排，加強條線間的協(xié)調配合，進一步規(guī)范和強化資產負債計劃和配置效率，在實現(xiàn)廣義信貸均衡增長的同時，通過一系列內部管控手段，有效控制資產負債期限錯配的加大。一是通過內部資金轉移定價（FTP），抑制中長期資產的投資沖動，同時，在EVA考核中利用久期管控確定投資業(yè)務期限，鼓勵中長期投資業(yè)務實施分年還款、提前贖回。二是通過預測預報機制加大資金提前規(guī)劃力度，大力發(fā)展信用融資負債，并通過豐富期限和交易對手來拉長同業(yè)負債期限，提高資金短期運用的方式，降低流動性缺口，逐步改善交易現(xiàn)金流期限錯配情況，有效防范流動性風險。進一步規(guī)范流動性風險壓力測試方案，增加壓力測試頻度，充分將壓力測試結果運用至業(yè)務發(fā)展與決策中，切實提高壓力測試頻率和結果運用，及時發(fā)現(xiàn)流動性風險點并做好流動性風險預案，為全行運營的流動性安全提供保障。三是加強與國有大行、全國股份制銀行及戰(zhàn)略合作關系銀行的合作，全面拓寬線上、線下負債業(yè)務交易對手，實現(xiàn)交易對手分散化;控制中、長期限非流動性資產的增長。

（三）完善市場風險管理

商業(yè)銀行應強化完善市場風險管理，持續(xù)推進市場風險內部模型法成果落地應用，并積極組織進行成果的轉化與落地。圍繞前中后臺管理流程、模型驗證流程、前瞻性需求等，完善市場風險數據集市建設，實現(xiàn)國內外市場數據的每日更新和接入，以及相關業(yè)務數據的接入，完整支持各類業(yè)務產品的風險監(jiān)測及報告。進一步完善市場風險管理指標體系，定期開展相關指標的監(jiān)測與評估，加強形勢分析研判，提出市場風險管理的重點工作，并積極督促完成。

（四）加強交叉金融業(yè)務管控

商業(yè)銀行開展同業(yè)業(yè)務均應由專營部門統(tǒng)一管理，集中審批。制定合作機構名單，并定期更新交易合作對手名單，確保名單的時效性和可靠性。建立完善投資決策機制，同業(yè)專營部門要嚴格按照穿透原則開展盡職調查和設計交易結構，嚴格履行內部審批程序，確保新增投資業(yè)務嚴格穿透至底層基礎資產，將債務人納入統(tǒng)一授信和集中度風險管控。同時，業(yè)務部門要建立交叉金融業(yè)務監(jiān)測臺賬，做好投后管理，準確掌握業(yè)務規(guī)模、業(yè)務品種、基礎資產性質、風險狀況、資本和撥備等相關信息。對于新的交叉金融業(yè)務模式和產品或新開展的同業(yè)投資業(yè)務模式，需經過投資決策會議審議通過方可實施，避免多層嵌套。

三、健全投資決策機制

（一）健全投資業(yè)務管理體系

一是完善投資業(yè)務管理體系。嚴格貫徹執(zhí)行《關于進一步加強信用風險管理的通知》（銀發(fā)〔2016〕42號）中關于統(tǒng)一授信的要求，強化統(tǒng)一授信管理，實施統(tǒng)一業(yè)務審批管理，實行投資業(yè)務專營制，將實質上由本單位承擔信用風險的業(yè)務均納入全行統(tǒng)一授信管理體系，將所有信用主體納入單一法人客戶、單一集團授信管理。客戶辦理授信業(yè)務均須先評級、審批限額，納入統(tǒng)一授信管理的各項業(yè)務必須在客戶授信風險限額內開展，不允許超限額開展業(yè)務。

二是完善投資業(yè)務內控體系。通過資金業(yè)務系統(tǒng)、理財資產管理系統(tǒng)及信貸風險管理系統(tǒng)的剛性控制，實現(xiàn)對投資業(yè)務及管理活動的有效制約。持續(xù)開發(fā)建設與完善信息管理系統(tǒng)，使之為管理提供支撐，及時、準確提供經營管理所需要的各種數據。將信息系統(tǒng)貫穿至各級機構、覆蓋各個投資業(yè)務領域，實現(xiàn)經營管理的信息化。

三是嚴格執(zhí)行穿透原則。開展的各項投資業(yè)務均應通過系統(tǒng)進行賬務處理。對所有投資業(yè)務建立交易臺賬，記錄相應業(yè)務規(guī)模、業(yè)務品種、基礎資產性質、風險狀況等信息。對所投資的項目，無論是否存在同業(yè)金融機構增信，均對基礎資產開展嚴格的盡職調查，并且根據實際信用風險承擔主體進行授信，并穿透至底層計算風險資產。針對自營資金投資SPV結構的標準化產品，明確相應業(yè)務風險穿透管理和穿透計算風險資產的要求和標準，所有投資業(yè)務均應嚴格按監(jiān)管要求，穿透至底層資產進行管理，禁止多層嵌套。

（二）強化投資業(yè)務管理制度及操作流程

在全面加強投資業(yè)務管理工作的基礎上，商業(yè)銀行應認真梳理各項投資業(yè)務管理制度及操作流程，嚴格按照監(jiān)管規(guī)定和要求開展投資業(yè)務。針對管理工作中的風險易發(fā)點及風險管控基礎相對薄弱的環(huán)節(jié)，不斷加強對投資業(yè)務重點業(yè)務、重點機構、重點人員的管控工作。一是緊盯重點業(yè)務。加強對投資業(yè)務各個環(huán)節(jié)的管理和風險防控，按照實質重于形式的原則實施穿透管理，采取有效風險防控措施，避免風險交叉?zhèn)魅尽６蔷o盯重點機構。將投資業(yè)務中合規(guī)風險隱患較大、操作風險發(fā)生可能性較高的機構作為重點機構。加大對投資業(yè)務重點區(qū)域、重點行業(yè)和重點客戶的合格風險隱患排查力度，全面摸清潛在的重大合規(guī)風險隱患。對操作風險發(fā)生可能性較高的機構加大監(jiān)督檢查力度，重點檢查制度執(zhí)行及流程管控情況、對前期發(fā)現(xiàn)問題的整改落實情況等。三是緊盯重點人員。加強員工行為規(guī)范約束，讓禁止性規(guī)范成為“雷池”和“紅線”。重點強化對一線員工、重要崗位、重點機構負責人等關鍵人員的異常行為排查，對無權或者越權辦理投資業(yè)務者實行“零容忍”。

（三）做好投資決策事項

一是提升投資業(yè)務管理水平。進一步規(guī)范投資業(yè)務投前、投中、投后操作流程，建立完善包括監(jiān)測、預警、應急預案、處置方案等要素的風險防范與化解處置流程體系。通過標準化流程、規(guī)范化操作、常態(tài)化督導等，細化投資業(yè)務風險管理工作的顆粒度，提升投資業(yè)務風險管控的工作效率和有效性。

二是完善信息自動化管理系統(tǒng)建設。專營投資部門應會同項目部門、信息技術部等相關部門，在進一步梳理投資業(yè)務涉及的各個流程環(huán)節(jié)的基礎上，研究論證開發(fā)或外購相應系統(tǒng)工具可行性方案，在充分考慮成本效益的基礎上，逐步將交易涉及的前、中、后臺業(yè)務處理全部納入統(tǒng)一的自動化管理系統(tǒng)，提高投資業(yè)務一體化管理水平。

三是提高流動性應急管理能力。商業(yè)銀行應審慎評估金融市場波動帶來的影響，定期開展流動性壓力測試，建立健全應急計劃，做實流動性應急預案，維持較為充裕的備付金水平，做好與監(jiān)管機構及同業(yè)機構的溝通，發(fā)起建立同業(yè)流動性互助機制，確保處置措施具有針對性、可操作性和有效性。

四是強化債券投資集中統(tǒng)一管理。建立債券投資全口徑風險監(jiān)測臺賬，將直接債券投資、通過特殊目的載體、表外理財等方式開展的投資均納入統(tǒng)一監(jiān)測范圍，全面掌握投資債券基本信息、風險狀況、投資要求滿足性以及交易的真實合規(guī)性。進一步加強投后管理，定期組織開展全口徑債券投資風險排查，推動建立信用風險排查研討機制，及時采取有效措施調整持債余額，規(guī)避債券違約風險。

五是加強理財業(yè)務風險管控，規(guī)范銀行理財產品設計。商業(yè)銀行應進一步建立完善理財業(yè)務管理制度流程，合理把控表內外理財業(yè)務增速。進一步完善理財產品的設計流程，在產品設計發(fā)行時，風險控制部門對資金來源、運用、杠桿率、流動性、信息披露等方面進行嚴格審查審批，嚴格遵守監(jiān)管要求。嚴控理財嵌套投資，理財產品的杠桿率必須保持在總行設定的最大杠桿比例限制之內;對自有資金購買理財產品進行嚴格的審查審批，堅決杜絕購買本行理財產品的情況。加強投后管理，業(yè)務部門必須實行穿透式管理，強化對理財產品底層基礎資產的監(jiān)測控制，并按照監(jiān)管要求每周登記理財業(yè)務底層資產情況，確保登記的及時性。理財部門定期完成投后管理報告并報備風險控制部門。

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（作者單位：水富城投開發(fā)集團有限公司）