基于超效率DEA？鄄Malmquist模型對四川省農村金融效率的評價研究

【摘要】本文收集1990-2012年的四川省數據，利用因子法提取出投入與產出主因子，采用超效率DEA-Malmquist模型分析出四川省各年的農村金融效率，進一步分析出各效率的動態變化情況，最后根據研究結果，提供政策建議。

【關鍵詞】農村金融；效率評價；DEA-Malmquist模型；因子提取；

一、引言

農村金融作為一種特殊資源，可以優化資源配置，是推動區域經濟協調發展的重要因素，然而，由于農業發展存在特殊風險，正規金融支農服務尚存缺陷，農村金融存在嚴重的金融抑制及低效率問題。近年來，中央持續增加農村信貸投入，加大農村金融政策支持力度，持續提升農村金融服務水平。因此，正確評估農村金融效率，研究如何擺脫束縛以及提高農村金融運行，具有理論與現實意義。

二、四川省農村金融效率測度

（一）模型說明

數據包絡分析（DEA），是使用數學規劃模型比較決策單元之間的相對效率，對決策單元做出評價。Malmquist指數用來表示兩個相鄰時期生產率變化的情況，能夠有效避免因生產函數假設錯誤而產生的偏誤，本文選擇用Malmquist指數來衡量農村資源的投入產出效率具有較高的合理性。

農村金融效率衡量的關鍵是在一定的投入規模下實現農村金融的最佳效果。基于以上考慮，本文構建了農村金融效率評價的指標體系，投入變量分別為：人均財政支農支出X1、人均存款余額X2、人均固定資產投資X3、城鎮化率X4；產出變量分別為：農村人均貸款額Y1、農村人均農業GDPY2、人均鄉鎮企業增加值Y3、農民人均純收入Y4。

（二）模型運算

1、因子分析

本文首先通過因子分析對四川省1998年至2012年的農村金融投入產出數據進行降維處理，并采用標準化后的系數構建典型相關模型。我們將提取出投入因子定義為Input1、Input2，將產出因子定義為Output1、Output2，其中投入因子Input1、Input2對整體投入變量的解釋率達到98.781%，產出因子Output1、Output2則能解釋整體產出變量99.490%的信息。

由旋轉后的因子載荷矩陣可知投入與產出的因子模型如下所示：

Input1= 0.761X1+ 0.840X2+ 0.535X3+ 0.659X4

Input2= 0.636X1+ 0.532X2+ 0.841X3+ 0.748X4

Output1= 0.635Y1+ 0.767Y2+ 0.679Y3+ 0.757Y4

Output2= 0.771Y1+ 0.641Y2+ 0.731Y3+ 0.653Y4

經過計算，我們可以得到不同年份農村金融投入與產出因子值，并根據要求將負向指標正向化，最終整理得到有效的投入與產出因子值。

2、基于DEA-Malmquist指數的農村金融效率變動分析

如上文所述，將處理好的投入產出綜合變量導入MAXDEAP軟件中，可以得到四川省1998-2012年Malmquist金融效率指數的變動及其結構，如圖1所示：

1998年四川省農村金融技術效率為1.032，2012年的技術效率則達到了1.073，即農村金融效率從3.2%上升到7.3%，在1998至2012年中，農村金融效率呈現出逐步下降繼而略微回升的趨勢，整體走勢的波動較小，基本平穩。由上述分析我們可以看出，四川省農村金融效率主要由技術因素主導，在未來思考提升農村金融效率的路徑時，應著重考慮提升農村金融創新，提升金融服務的技術素質。

三、政策建議

（一）夯實農村金融基礎建設

政府應對川內農村金融機構繼續給予扶持政策，按原有資金政策應支持而未支持的部分予以追加支持，對隱性不良資產和歷年掛賬虧損部分按一定比例直接給予消化、減輕農村信用社的歷史負擔，對改革前形成的不良貸款，按一定比例撥付財政專項資金進行剝離、置換，幫助農信社消化長期歷史包袱。

（二）推進農村金融體制改革

四川省農村金融市場基本上是壟斷的，缺乏有效的競爭，從而阻礙了農村金融效率的提高以及農村金融市場的可持續發展。推進農村金融體制改革是農村經濟改革的必然，可以通過放松農村金融市場進入準則、放松農村金融市場進入準則、對農村和城市實行差別信貸政策等措施培養競爭性的農村金融市場。

（三）改善農村金融信用環境

四川省農村金融市場普遍存在著信用缺失的現象，而良好的信用環境是市場經濟發揮作用的基礎。監管部門應通過多種渠道為農村金融市場信用環境的改善創造良好條件：積極開展相關宣傳活動，培養基層農戶信用意識；對農戶及鄉鎮企業客戶進行信用評級，有效監督信用履行情況；對信用記錄良好的農戶和鄉鎮企業提供優惠政策，反之施以懲罰，敦促農戶嚴格守信。

參考文獻：

[1] 丘意定.改革和完善農村金融服務體系[M].北京：中國財經經濟出版社，2008

[2] 沈軍，白欽先.金融結構、金融功能與金融效率關系[J].財貿經濟，2007

作者簡介：

于曉雪（1991-），女，漢族，湖北宜昌人，西南財經大學中國金融研究中心，碩士，研究方向：資本市場與公司金融。