民間借貸行為的鄰里效應研究

摘 ?要：本文利用中國家庭追蹤調查（CFPS）2016年的數據，從社會網絡的視角分析了鄰里效應對家庭民間借貸行為的影響。結果表明：（1）群體成員參與民間借貸提高了家庭參與民間借貸的概率。（2）社會網絡的擴大會降低鄰里效應對家庭民間借貸行為的影響程度，這一結論證實了社會網絡與鄰里效應之間具有一定的替代關系。該結論在構建虛擬鄰居做穩健性檢驗后依然成立。這說明，盡管社會網絡對居民行為的引導產生了很大影響，但鄰里之間的直接信息傳播仍然是不可忽略的重要途徑。

關鍵詞：鄰里效應;社會網絡;民間借貸行為

一、引言

家庭借貸作為家庭金融的核心內容，越來越受到人們的關注。在家庭借貸中，民間借貸由于其借貸成本低、借款方式簡單，成為了居民的首選借款渠道。從資金需求的角度來看，中國人民銀行分布的《2019年上半年小額貸款公司統計數據報告》指出，截止至2019年6月末，全國小額貸款機構數量已達到7797家，貸款余額達到9241億元，民間借貸市場需求旺盛。從資金供給角度來說，政府不斷發布相關政策鼓勵和支持中小企業進行借貸。而銀行等正規金融機構借貸市場發展較為緩慢，無法滿足中小企業的借貸需求，企業只能通過民間借貸籌集資金。研究家庭民間借貸行為可以更好地了解我國家庭金融決策模式、理解中國家庭金融體制的現狀與未來發展、深化我國金融體制改革。

對于家庭民間借貸行為的研究，目前學者多從社會網絡角度對其進行考察。社會網絡作為非正規金融的載體，可以在一定程度上彌補農村正規金融市場的不健全（馬光榮，楊恩艷，2011）。楊汝岱、陳斌開和朱詩娥（2011）發現農戶的社會網絡對民間借貸行為具有顯著正向影響，基于社會網絡的民間借貸對滿足家庭金融需求具有積極作用。童馨樂等（2011）、胡楓和陳玉宇（2012）從不同的角度驗證了社會網絡對家庭借貸行為的正向影響。

而對于鄰里效應的研究，晏艷陽、鄧嘉宜和文丹艷（2017）通過對家庭社會捐贈活動的研究發現鄰里對家庭社會捐贈活動有正向的影響。那么，在家庭民間借貸行為中是否也存在鄰里效應呢？如果存在這種鄰里效應，其又如何對家庭民間借貸行為產生影響？這是本文要解釋的關鍵問題。

二、文獻回顧

隨著人與人之間交流互動的增加，個體的行為和決策越來越易受群體中其他個體行為決策的影響（Agarwal等，2016;Ling等，2018;晏艷陽等，2017）。學者把這種他人行為或思想對個體行為決策的影響稱為鄰里效應。中國作為一個以親緣、血緣為主的國家，其民間借貸行為更易受到群體中其他民間借貸行為的影響。已有文獻發現，家庭民間借貸行為的鄰里效應可能是由于家庭在社會互動中模仿其他家庭的民間借貸行為，從而使其所做出的借貸決策與群體中其他家庭相一致。從社會心理學的角度來看，作為一種社會性動物，人通過長時間的互動，群體中個體的思想和觀念會逐漸趨于一致（Ahern等，2014;Nie等，2015;晏艷陽等，2017）。研究表明，在社會互動中，出于自尊、聲望和被他人所接受等心理需求，個體行為會逐漸趨向于同群體中其他個體的行為（Bernheim，1994）。這說明，家庭借貸行為與群體平均借貸額之間表現出正相關的關系。

社會網絡因容易測量、影響最直接，其對民間借貸的影響也很受關注。一方面，社會網絡可以緩解信息不對稱，促進民間借貸（馬光榮，楊恩艷，2011）。楊汝岱等（2011）研究也指出，中國是一個人情關系社會，社會網絡中所蘊含的信任、規范及聲譽很大程度上會促進借貸交易的達成。Karlan（2010）提出社會網絡中的成員彼此間一般都相互熟悉，監督成本較低，道德風險發生的可能性較小，借款者的還款率較高。另一方面，社會網絡對人們的生產經營以及金融行為也會產生重要的影響。中國作為一個傳統關系型社會（Bian，1997），非常重視人與人之間的關系，而社會網絡就是指這種由于社會中人與人之間的互動而形成的相對穩定的關系體系。中國所普遍存在的易行健和張波（2012）的研究表明擁有較為廣泛社會網絡的農戶更傾向于減少其儲蓄。而對于中國這樣一個尚處于轉型期的國家來說，社會網絡也可以通過影響農戶非正規金融借貸，緩解貧困農戶的融資約束進而改善農戶的多維貧困。（譚燕芝，張子豪，2017）。

關于社會網絡與鄰里效應指標的選取在不同文獻中也有差異。

社會網絡是一個較為寬泛的概念，單純的從理論方面來對它進行明確界定很難，這也導致不同的研究問題對于社會網絡的衡量也是不一樣的。大多數文獻都采用人情禮金支出直接衡量社會網絡（楊汝岱等，2011;;胡金焱等，2014;馬光榮，楊恩艷，2011），Isham&Kahkonen（2002）則測量了社會網絡的普及度及“鄰居信任指數”以此來衡量社會網絡。另一種衡量社會網絡的方法是將其與所研究問題相結合，從廣度與深度兩個層面選擇相關指標，使用變異系數法來對社會網絡進行綜合測度（秦海林等，2019），本文參考秦海林等（2019）的做法，根據數據的可獲得性，選取人情禮金支出、每月郵電通訊費、重大事件總支出、鄰里關系四個指標對社會網絡進行測度。

而對于鄰里效應來說，大多數文獻都是將居住于同一社區（包括農村村落和城市社區）的家庭定義為一個群體，通過觀察群體的整體行為來反映鄰里效應。如余麗甜等（2018）在研究教育支出中的鄰里效應時，使用同一社區內家庭平均教育支出來衡量鄰里效應。Nie等（2015）用同一社區內同一年齡段的兒童平均體重指數（除家庭自身外）來度量鄰里效應。

本文的創新點在于：一是與以往更多地從家庭特征、社會資本等視角研究我國家庭民間借貸行為的文獻不同，本文從鄰里效應的角度研究我國家庭的民間借貸行為，豐富了我國家庭民間借貸行為的研究。二是從社會網絡的角度分析鄰里效應，發現其具有乘數效應，隨著社會網絡的擴大，鄰里效應對家庭民間借貸行為的影響減弱。本文為研究中國家庭借貸行為提供了一個新的視角。

三、理論基礎

（一）研究假說

家庭民間借貸行為中產生的鄰里效應主要源于如下機理：家庭成員在交往過程中受到其他家庭民間借貸活動的影響，自身也產生了向民間進行借貸的動機。從社會心理學中的群體影響角度來看，通過長時間的互動行為，群體的思想和觀念會逐漸趨同。有證據表明，作為一種社會性動物，個人的行為不僅受到他人的影響，思想和態度也會受到他人的顯著影響。針對這一機理，我們提出以下兩個假說：

假說1：家庭民間借貸行為會受到鄰里效應正向影響。

假說2：社會網絡的增大即交往面的擴大會降低鄰里效應對家庭民間借貸行為的影響程度。隨著社會的發展進步，人們可以通過網絡手機等工具使自己的社會網絡圈不斷擴大，不僅僅局限于鄰里間的交往，鄰里之間的人際交往逐漸趨向平淡和疏遠（閆文鑫，2010），這可能會使得鄰里效應對家庭民間借貸的影響逐漸減弱。

（二）實證模型設計

本文引入社會網絡及其社會網絡與鄰里效應的交互項，從社會網絡的角度分別考察鄰里效應對家庭民間借貸可得性和借貸規模的影響，對于民間借貸可得性，本文使用Probit模型來分析二者間的關系;對于民間借貸規模，由于有超過半數的家庭不存在借貸行為，負債數額為0，存在缺失數據，直接使用OLS估計可能對計量結果造成較大偏差，因此本文使用Tobit模型來考察鄰里效應對家庭負債規模的影響，具體模型設定如下：

其中， 為因變量，包含民間借貸可得性和民間借貸規模這兩個指標， 分別為鄰里效應、社會網絡。 表示社會網絡與鄰里效應的交互項。 為控制變量參數向量，包括一系列家庭和戶主的特征以及一系列的群體特征變量，其中，群體特征變量以同一社區中除家庭自身之外其他家庭相關特征的平均值來表示，其計算方法與鄰里效應的計算法相似，包括社區戶主平均年齡、戶主平均教育程度、社區平均性別、社區平均家庭收入和社區平均家庭規模等。為了控制區域差異，本文還控制了社區位置是否在城市的虛擬變量。

四、數據來源與變量選擇

（一）數據來源

本文使用的數據來源于2016年中國家庭動態跟蹤調查（CFPS），樣本覆蓋了 25個省16000戶家庭中的全部家庭成員。基于研究的需要，本文樣本只包括戶主年齡在18到80歲之間的家庭，在刪除主要變量缺失的樣本后，最終得到了13422個有效家庭。

（二）主要變量①的選擇

1.被解釋變量

被解釋變量為家庭民間借貸可得性、家庭民間借貸額。用“是否向親戚朋友以及民間其他組織和個人借款，并未償清？”來衡量民間借貸可得性（fkt），用“親戚朋友以及民間其他組織和個人待償額”來衡量民間借貸額（fte）。考慮到數據的波動性以及防止異常值對研究結果造成影響，本文對民間借貸額做了對數化以及縮尾處理。

2.主要解釋變量

主要解釋變量為鄰里效應、社會網絡、社會網絡與鄰里效應的交互項。

（三）控制變量的選擇

為了盡可能避免實證研究中產生遺漏變量偏差問題，本文使用了三類控制變量：戶主特征、群體特征變量和社區特征控制變量。基于本文的研究目的，我們以對家庭財務熟悉者作為戶主，為此本文的戶主特征變量主要指熟悉財務者的年齡、性別、婚姻、受教育程度、健康狀況、戶口、民族及政治面貌。其中，婚姻狀況分為兩類，第一類“已婚或同居”，第二類“其他”為參照組。戶籍狀況分為兩類，第一類“非農戶口”，第二類“農業戶口” 為參照組。政治面貌分為兩類，第一類為“中共黨員”，第二類“其他”為參照組。分類變量在模型中都設置為虛擬變量形式。另外，家庭控制變量還包括家庭規模以及家庭收入。為了控制外生效應，本文控制了一系列社區群體特征變量，用除自身外同一社區變量的平均值來表示;為了避免混淆，本文還控制了社區特征變量，即社區位置，以是否在城市來表示（城市=1，農村=0）;此外，為避免同社區不同家庭的隨機擾動項可能存在相關性，在進行回歸時，我們對回歸方程中的標準誤進行了社區層面的聚類處理。

五、實證結果分析

（一）描述統計分析

表2給出了相關變量的基本統計描述。從表2中可以看出，在整個家庭樣本中，男性戶主稍多于女性戶主，戶主平均年齡大約在50歲左右，正處于中年時期;且絕大多數戶主都處于健康狀態，具有這些特征的戶主更具有代表性，因此選取這些戶主家庭來分析其民間借貸行為是有意義的;從研究的目標看，在全部家庭樣本中，進行民間借貸的家庭所占比重為26.1%，家庭民間平均借貸額為16242.52元。與2014年的20%的家庭選擇民間借貸相比，家庭民間借貸比重有所上升，越來越多的家庭愿意向親戚朋友及民間各個組織進行借貸。從解釋變量來看，社會網絡最大值為10.03，最小值為4.988，均值為7.868，這說明不同的家庭所擁有的社會網絡差異較大。

（二）鄰里效應對家庭獲得民間借貸可能性的影響

表3是Probit模型的回歸結果，第（1）列僅考慮主要解釋變量即鄰里效應、社會網絡及鄰里效應與社會網絡的乘數效應對社會網絡的影響。在第（2）列中，我們控制了戶主和家庭的一些特征變量，第（3）列我們控制了家庭的社區特征變量，來有效的解決外部效應以及部分關聯效應問題。結果表明，鄰里效應、社會網絡均對民間借貸有顯著的促進作用，社區群體平均民間借貸額每增加1個百分點，家庭選擇民間借貸的概率上升約0.233個百分點，社會網絡每增加一個百分比，家庭選擇民間借貸的概率上升0.250個百分點，秦海林等（2018）的研究表明社會網絡能夠顯著提升家庭獲得正規金融與非正規金融的借貸概率，與我們的結論一致。同時，鄰里效應對民間借貸的促進作用也驗證了我們說提出的假說1的正確性。而二者的交乘項前的估計系數至少在10%的統計水平下顯著為負，這表明鄰里效應對家庭民間借貸獲取可能性的影響程度隨著家庭社會網絡交往面的擴大而減弱，這與Liang&Guo（2015）的結論相似，他們認為社會互動與網絡信息化在促進家庭股市參與上具有一定的替代關系。這也證實了假說2。隨著信息技術的進步和交通的發達，人們的社會網絡范圍不再僅僅局限于鄰里之間，家庭的民間借貸行為越來越多的受到同事、朋友行為的影響，這使得鄰居對家庭民間借貸行為的影響逐漸減弱。

從控制變量來看，戶主年齡的影響呈倒U型，這意味著中年人有更大的民間借貸需求，但達到一定年齡后，由于家庭收入的增加，他對民間借貸的需求減弱，性別前的系數顯著為正，這說明與較趨于保守型的女性戶主相比，男性戶主更容易獲得民間借貸。同時，健康狀況對于民間借貸也有顯著的影響，身體狀況好的戶主更少會選擇借貸，擁有城鎮戶口以及家庭規模越大的家庭，由于其對民間借貸了解更深，家庭勞動力較多，對家庭收入以及還款能力產生一定的影響，而民間貸款更重視其更有可能獲得民間貸款。

（三）鄰里效應對家庭民間借貸規模的影響

本文進一步研究包括鄰里效應在內的上述因素對民間借貸規模的影響，以了解這些因素是否仍然會產生類似的作用。考慮到大部分家庭并沒有借貸，即家庭借貸額中存在較多的零值，本文使用Tobit模型來處理上述問題。與前面的研究結果類似，鄰里效應，社會網絡對民間借貸額具有正向影響，且鄰里效應對家庭民間借貸額的影響程度隨著家庭社會網絡的擴大而減弱。但與表3相比，其乘數效應對關于其他變量的結果也非常類似，戶主年齡對農戶各類借貸額的影響為倒U形，家庭規模、是否為城鎮戶口均對農戶借貸額具有正向的顯著影響。

（四）穩健性檢驗

我們用同一城市不同社區的與家庭本身沒有交集的平均民間借貸額表示鄰里效應，如果鄰里效應通過鄰里間借貸行為顯著地對家庭自身借貸行為造成影響，而不是受其他未控制的不可見因素的干擾，那么用替換的鄰里效應就不會對家庭民間借貸行為產生顯著影響，此時，說明結果是穩健的。基于這種想法，穩健性檢驗的構造為：第一，以居住于同一城市但不同社區的家庭作為居民的“鄰居”;第二，按照原先鄰里效應的計算方法變量計算替換的“鄰里效應”變量的指標。第三，重新進行回歸檢驗。結果如表5所示

由表5可知，結果顯示，按照重新構造的虛假鄰里效應變量前的系數在統計上大多數都是不顯著的，說明某些不可見因素對家庭民間借貸的基本上沒有造成影響，這進一步驗證了結論的穩健性。

六、結論與啟示

本文基于2016年中國家庭追蹤調查（CFPS）中的調查數據，從社會網絡的視角考察了家庭民間借貸行為的鄰里效應，為今后的相關研究提供了新的理論視角。本文通過控制戶主、社區特征變量排除了外生效應、關聯效應的影響，準確的驗證了鄰里效應的存在性，并進行了穩健性檢驗，結果均證實了家庭民間借貸行為的鄰里效應確實存在，且家庭的民間借貸行為受同社區其他家庭民間借貸行為的正向影響。這是由于人們普遍希望能建立一種和諧的人際關系，在看待對方時，也傾向于多看積極的方面，從而為“鄰里效應”的產生創造了一個良好的前提。這使得人們更愿意來跟隨他人借貸，促進了民間借貸的發展。該結論進一步說明在法律、非正規借貸體系不完善的情況下，鄰里效應對于我國家庭借貸行為具有重要的影響，它可以與正規制度的完善互為補充，緩解民間借貸信息不對稱的問題，促進民間借貸健康發展。

此外，社會網絡的使用也會在一定程度上促進家庭民間借貸。但社會網絡的擴大會降低鄰里效應對家庭借貸行為的影響程度。這是由于在現代社會中，社會網絡不再只局限于鄰里之間，更多的是通過工作、學習或互聯網的形式來形成社會網絡，從社會學的角度來看，只有情境相鄰、態度價值觀相鄰、地位相鄰、情感相鄰的人才更容易受到彼此行為的影響，對于社會地位，所處情境不同的人來說，即使是鄰居，也難以對某件事情產生相同的情緒或行為。隨著人們的社會網絡逐漸擴大，在同一工作單位、學習環境下的人一般都具有相同的社會地位，處于相同的情境，更容易受到工作學習中的人的影響，更愿意跟隨同事、朋友進行民間借貸，這使得鄰里效應對家庭民間借貸是影響減弱。

根據本文對家庭民間借貸的鄰里效應研究，得到了以下幾點啟示：

一是鄰里效應可以作為一種有效手段與正規制度的完善互為補充，共同推動民間借貸的發展。一方面，國內外經驗表明，在民間借貸中很好的執行科學的原則和過程，就能有效的降低風險、降低壞賬率，此時通過推斷民間借貸的發展，可在一定程度上促進我國民間金融的健康發展。另一方面，農民要獲得銀行和信用社的貸款很難，但在鄰居影響下，選擇民間借貸，提高民間借貸規模，有利于實現資金的合法有效籌集與運用，提高農村個體工商業的發展，推動大眾創業、草根創業。

二是隨著現代經濟社會的飛速發展，人們的生活節奏不斷加快，激烈的社會競爭已讓人無暇顧及鄰里關系，鄰里關系的逐漸減弱給人們帶來了更多的孤獨感和不安全感，阻礙了鄰居之間信息的傳遞，導致家庭在借貸過程中由于信息不對稱而出現信貸風險問題。因此，我們要重塑鄰里關系，發揮良好的鄰里效應，在一定程度上促進我國民間合法借貸的發展。

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作者簡介：白宇潔（1997—），女，山西呂梁人，山西財經大學2018（數量經濟學）學術碩士研究生，研究方向：經濟計量模型及其應用。

注釋：

1.在對本文中各變量進行對數化處理時，考慮到少數家庭的變量值可能為0，我們將使用 ，其中 為第 個變量。以此來最大限度的保留樣本量。