中小銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的實(shí)踐與策略

申學(xué)清

為解決小微企業(yè)融資難融資貴問題，今年以來，國務(wù)院及有關(guān)部門相繼出臺(tái)了一系列政策措施，大力提倡發(fā)展供應(yīng)鏈金融，支持中小企業(yè)融資。國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》，均旨在推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)，基于核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的真實(shí)交易，整合物流、信息流、資金流等各類信息，為供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)提供融資、結(jié)算、現(xiàn)金管理等一攬子綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融迎來了新的發(fā)展機(jī)遇。

隨著金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，城商行、農(nóng)商行等中小銀行，將逐步回歸本源、聚焦主業(yè)，服務(wù)民營企業(yè)、小微企業(yè)和“三農(nóng)”。如何抓住供應(yīng)鏈金融的發(fā)展機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展、服務(wù)中小的雙贏，是中小銀行需要思考和解決的問題。

中小銀行供應(yīng)鏈金融在緩解中小企業(yè)融資難題方面還存在不足

供應(yīng)鏈金融是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過依托于核心企業(yè)的信用背書，為其上下游的小微企業(yè)提供金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融并非新興事物，而是已有了近20年的歷史。中小銀行供應(yīng)鏈金融金融，存在信息不對(duì)稱、金融產(chǎn)品單一、科技手段薄弱等問題，對(duì)供應(yīng)鏈條上的各類企業(yè)而言并不“十分友好”。

一是信用穿透難。供應(yīng)鏈金融的信用依賴核心企業(yè)，并只能覆蓋核心企業(yè)的一級(jí)供應(yīng)商或經(jīng)銷商，而對(duì)于和核心企業(yè)沒有直接業(yè)務(wù)往來的二級(jí)、三級(jí)及多級(jí)供應(yīng)商和經(jīng)銷商，銀行在獲取企業(yè)信息、掌握真實(shí)信用方面，交易成本很高，風(fēng)險(xiǎn)難以控制。特別是中小銀行缺乏專業(yè)的風(fēng)控技術(shù)與系統(tǒng)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)“有心無力”，一般會(huì)選擇拒貸。下游經(jīng)銷商融資仍舊依賴傳統(tǒng)控貨、抵押等模式，超六成以上二級(jí)以上供應(yīng)商無法獲得銀行貸款資金，這些企業(yè)往往是最需要融資的中小微企業(yè)。

二是信息不對(duì)稱。供應(yīng)鏈金融的不同主體間、不同環(huán)節(jié)間的信息明顯不對(duì)稱。比如貿(mào)易真實(shí)性問題，供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行以供應(yīng)鏈上交易方的真實(shí)交易關(guān)系為基礎(chǔ)，一旦貿(mào)易背景不真實(shí)，會(huì)出現(xiàn)偽造貿(mào)易合同、或質(zhì)押物權(quán)屬/質(zhì)量有瑕疵、或買賣雙方虛構(gòu)交易惡意套取銀行資金等情況，銀行就面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。還比如中小微企業(yè)經(jīng)營行為不規(guī)范、經(jīng)營透明度差、財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可信度、守信約束力不強(qiáng)等問題。信息不對(duì)稱的問題解決不了，就會(huì)增加交易成本，加大業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制約供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模和獲客效率，這也是供應(yīng)鏈金融難以長足發(fā)展的主要原因。

三是業(yè)務(wù)效率低。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融一般實(shí)行線下操作，服務(wù)審批程序繁瑣，企業(yè)需要提供大量資料，訂單、合同、發(fā)票等證明文件，融資周期長，影響資金運(yùn)用效率。同時(shí)中小銀行專業(yè)化管理程度不高，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)多參照傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，也不易于發(fā)揮供應(yīng)鏈金融的便捷優(yōu)勢(shì)。

四是資金成本高。核心企業(yè)面臨應(yīng)收賬款確認(rèn)、余額確定、信息核對(duì)、審批流程等方面的管理壓力，通常用商業(yè)承兌匯票等傳統(tǒng)渠道進(jìn)行融資，如果沒有第三方幫助，日常管理成本和資金成本較高。上下游中小企業(yè)客戶在缺乏抵質(zhì)押物且沒有核心企業(yè)做擔(dān)保的情況下，很難從銀行獲得低成本融資。

鄭州銀行供應(yīng)鏈金融解決方案取得了初步成效

為解決上述痛點(diǎn)和問題，商業(yè)銀行在金融科技快速發(fā)展的背景下，不斷探索金融科技與供應(yīng)鏈金融的融合發(fā)展。其中，鄭州銀行將區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等科技應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融服務(wù)中，打造“五朵云”（云交易、云融資、云物流、云商和云服務(wù)）商貿(mào)物流金融平臺(tái)，進(jìn)行了積極探索。

業(yè)務(wù)數(shù)字化。充分利用金融科技賦能，對(duì)供應(yīng)鏈金融信息進(jìn)行數(shù)字化、可信化、可視化和智能化再造，打破因信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)控難題，提升效率，降低成本。一是利用區(qū)塊鏈技術(shù)，開發(fā)可拆分轉(zhuǎn)讓、可融資變現(xiàn)、可持有到期的電子憑證，實(shí)現(xiàn)多級(jí)信用穿透，將核心企業(yè)信用一直穿透至最底層，以支持中小微企業(yè)融資。一級(jí)供應(yīng)商可將其拆分后流轉(zhuǎn)給N級(jí)供應(yīng)商，而持有該電子憑證的企業(yè)，無論規(guī)模大小、信用高低，均不需要提供抵質(zhì)押物和擔(dān)保就可以獲得融資。該模式對(duì)核心企業(yè)可以優(yōu)化賬期，改善現(xiàn)金流與負(fù)債表，提升供應(yīng)鏈效率，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理。而金融機(jī)構(gòu)則獲取了上下游企業(yè)的最真實(shí)數(shù)據(jù)，提升了獲客能力和風(fēng)控能力。

線上平臺(tái)化。以往供應(yīng)鏈金融多是由單一金融機(jī)構(gòu)或科技公司推動(dòng)務(wù)，單一機(jī)構(gòu)由于其信息、能力等局限性，很難對(duì)全局供應(yīng)鏈實(shí)施有效的監(jiān)督和管理，也很難全面滿足各類主體的金融服務(wù)需求。“五朵云”平臺(tái)實(shí)行全線上化運(yùn)營，可以和銀行同業(yè)、類金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)及金融科技公司的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接，形成一個(gè)跨界融合的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。平臺(tái)通過全線上平臺(tái)化運(yùn)營，從平臺(tái)注冊(cè)、業(yè)務(wù)發(fā)起、合同簽訂、融資放款等各環(huán)節(jié)，全部線上化操作，線上存儲(chǔ)，不占用人力， 不占用空間，可顯著提高客戶體驗(yàn)和業(yè)務(wù)效率，也可有效規(guī)避票據(jù)造假等操作風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)控智能化。風(fēng)控問題是供應(yīng)鏈金融的核心問題。由人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)驅(qū)動(dòng)的智能化、自動(dòng)化風(fēng)控，為供應(yīng)鏈金融提供了良好解決方案。鄭州銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，從“五朵云”獲取數(shù)據(jù)中建立基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，運(yùn)用組合風(fēng)控模型對(duì)相關(guān)主體的信息流、商流、物流、資金流數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)多維度分析，開展交叉驗(yàn)證，降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，并為中小企業(yè)開展精準(zhǔn)服務(wù)和營銷。同時(shí)搭建大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)和大數(shù)據(jù)營銷系統(tǒng)，完善核心企業(yè)上下游關(guān)系圖譜，通過立體化、多維度智能決策，基于核心客戶主動(dòng)篩選一批上下游中小企業(yè)，提供全方位、綜合化的“一攬子”金融服務(wù)。

服務(wù)場(chǎng)景化。供應(yīng)鏈金融運(yùn)作越來越強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈場(chǎng)景的深刻把握。“五朵云”平臺(tái)是一個(gè)開放式平臺(tái)，鄭州銀行專門為其配備了敏捷開發(fā)團(tuán)隊(duì)和金融科技創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，可對(duì)各類業(yè)務(wù)場(chǎng)景需求進(jìn)行定制化開發(fā)。目前，僅針對(duì)“云交易”平臺(tái)就定制化開發(fā)了集團(tuán)現(xiàn)金池、跨行資金管理云平臺(tái)、交易資金監(jiān)管、社銀直聯(lián)、非稅電子化、易繳費(fèi)、銀法通、智慧住建等十幾個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景產(chǎn)品。

構(gòu)建生態(tài)圈。構(gòu)建閉環(huán)式供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈，有助于連接多方機(jī)構(gòu)，打破信息孤島，加快信息流、商流、物流、資金流“四流合一”，也是中小銀行報(bào)團(tuán)取暖、深化合作，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的重要舉措。鄭州銀行于2018年4月份發(fā)起成立“中國商貿(mào)物流銀行聯(lián)盟”，目前有城商行、類金融公司、行業(yè)龍頭企業(yè)等39家會(huì)員單位。聯(lián)盟旨在通過科技資源、資金資源、信息資源等的開放共享，構(gòu)建多銀行服務(wù)多核心、多上下游的智能供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈， 并以此為基礎(chǔ)，打通資產(chǎn)、信貸、ABS、保理，打造供應(yīng)鏈金融的新生態(tài)圈。一方面，在異地金融機(jī)構(gòu)的互惠合作下，聯(lián)盟內(nèi)中小銀行可有效做實(shí)對(duì)非屬地客戶開戶、盡調(diào)等關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)對(duì)異地供應(yīng)鏈企業(yè)客戶的結(jié)算、融資、撮合服務(wù); 另一方面，可實(shí)現(xiàn)同業(yè)資產(chǎn)的買賣，為銀行同業(yè)間資產(chǎn)的快速流轉(zhuǎn)變現(xiàn)、資金頭寸調(diào)劑、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等提供平臺(tái)與渠道， 釋放更多支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融資源。

“五朵云”平臺(tái)強(qiáng)內(nèi)核，商貿(mào)物流銀行聯(lián)盟擴(kuò)外聯(lián)，二者互相依托、互相助力，構(gòu)建了鄭州銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系，為中小銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供借鑒參考，也為廣大供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供金融解決方案。在具體業(yè)務(wù)落地上，鄭州銀行重點(diǎn)圍繞“交通物流”“商貿(mào)大消費(fèi)”“食品農(nóng)業(yè)”“先進(jìn)制造”“醫(yī)療健康”“政府事業(yè)”等六大領(lǐng)域來進(jìn)行，其中在物流、建筑、汽車行業(yè)已經(jīng)有較為成熟的案例。

物流行業(yè)。當(dāng)前物流行業(yè)整體呈現(xiàn)出“小、散、弱、多”的特點(diǎn)，中小微企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)，管理欠規(guī)范，行業(yè)企業(yè)長期面臨資金困擾。針對(duì)這一問題，鄭州銀行與某物流公司推出云物流“D+0貨款代付”業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)基于“云物流”平臺(tái)與物流企業(yè)信息管理系統(tǒng)的連接，使用銀行授信資金，解決零擔(dān)物流公司總部和網(wǎng)點(diǎn)分別收到貨款運(yùn)費(fèi)兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)之間的資金支付需求。該業(yè)務(wù)有兩大亮點(diǎn)：一是風(fēng)險(xiǎn)可控。授信資金具有明確的使用場(chǎng)景，業(yè)務(wù)真實(shí)性容易把控和驗(yàn)證，加上資金使用期限短、周轉(zhuǎn)速度快以及物流、信息流、資金流三流數(shù)據(jù)的交叉驗(yàn)證，D+0代付的風(fēng)險(xiǎn)整體可控。二是精準(zhǔn)解決痛點(diǎn)。相較于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品，D+0代付通過與物流公司系統(tǒng)對(duì)接和資金使用限制，確保授信資金的定向使用，精準(zhǔn)解決物流企業(yè)的需求痛點(diǎn)。

建筑行業(yè)。該行業(yè)核心企業(yè)工程項(xiàng)目分布點(diǎn)多、面廣、線長，上下游企業(yè)鏈條長，存在供應(yīng)商回款周期長、融資渠道單一、異地客戶盡職調(diào)查成本高、效率低等問題。針對(duì)此類問題，鄭州銀行為中建某公司提供“云商”金融服務(wù)方案。即在“云商”平臺(tái)上推出核心企業(yè)電子付款承諾函——“鼎e信”，是核心企業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)信用的載體。其業(yè)務(wù)邏輯是反向保理的線上化應(yīng)用，具有可拆分、可流轉(zhuǎn)、可融資的創(chuàng)新特性，且全程閉環(huán)、線上操作， 可為“云商”平臺(tái)上中小微會(huì)員企業(yè)提供高效賬款清理、低成本應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓融資等服務(wù)。對(duì)于中建某公司而言，一方面可以幫助其管理整體產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)資金管理的高效運(yùn)用，另一方面也可利用核心企業(yè)資信減輕其自身付款壓力。中建某公司已在云商平臺(tái)開立“鼎e信”，為其上游近60家中小微型供應(yīng)商提供融資支持。

汽車行業(yè)。汽車產(chǎn)業(yè)作為資金密集型產(chǎn)業(yè)，處于下游的中小汽車經(jīng)銷商融資難問題突出。針對(duì)這些問題，鄭州銀行為某品牌汽車經(jīng)銷商提供“云融資”金融方案。汽車經(jīng)銷商與整車制造廠簽訂汽車購銷合同，以所購車輛質(zhì)押的方式獲得銀行貸款，貸款作為預(yù)付款支付給整車制造廠，并通過終端零售回款來償付融資，全部實(shí)現(xiàn)線上化操作。“云融資”優(yōu)勢(shì)有： 操作便利，全流程線上操作，分布在各地的經(jīng)銷商不需線下填寫紙質(zhì)指令，僅需在平臺(tái)上填寫借款指令;出賬快捷，核心企業(yè)審核確認(rèn)借款指令后，即可實(shí)現(xiàn)銀行內(nèi)部自動(dòng)審核出賬放款。還款靈活，客戶可通過“云融資”平臺(tái)，自主選擇還款，隨借隨還，客戶只要使用鄭州銀行網(wǎng)銀，就可在線完成全流程的業(yè)務(wù)處理。

中小銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的對(duì)策建議

當(dāng)前，中小銀行應(yīng)該抓住發(fā)展供應(yīng)鏈金融的機(jī)遇，在新領(lǐng)域上建立優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)中小企業(yè)和自身可持續(xù)發(fā)展的共贏。

推動(dòng)金融科技應(yīng)用，提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)水平。充分運(yùn)用金融科技，通過較大范圍的數(shù)據(jù)分析，獲取客戶經(jīng)營、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)信息，甚至是其上下游公司的深度信息，發(fā)現(xiàn)客戶潛在需求并及時(shí)響應(yīng)。實(shí)現(xiàn)從關(guān)注核心企業(yè)本身向關(guān)注核心企業(yè)及上游供應(yīng)商和下游經(jīng)銷商全鏈條轉(zhuǎn)變，從關(guān)注供應(yīng)鏈出發(fā)延伸到全產(chǎn)業(yè)鏈視圖;轉(zhuǎn)換傳統(tǒng)直接參與交易的模式，從資金的供應(yīng)者轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金組織者，以突破銀行資本消耗、規(guī)模限制和價(jià)格的限制，通過表內(nèi)外結(jié)合、境內(nèi)外結(jié)合、投商行結(jié)合，滿足客戶的融資、財(cái)務(wù)管理、并購等綜合金融需求。

加強(qiáng)同業(yè)合作，共建供應(yīng)鏈生態(tài)圈。中小銀行普遍規(guī)模較小、實(shí)力偏弱，且大多經(jīng)營限于一域，對(duì)于全產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶的延伸服務(wù)，無法做到全面覆蓋。因此，中小銀行可嘗試建立或參加行業(yè)聯(lián)盟，通過報(bào)團(tuán)取暖，共享在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的先進(jìn)理念、模式、經(jīng)驗(yàn)，尤其是可以通過互相提供異地結(jié)算、盡調(diào)等服務(wù)，有效擴(kuò)大中小銀行服務(wù)區(qū)域。

強(qiáng)化基礎(chǔ)支撐，健全管理機(jī)制。一是在總行設(shè)立供應(yīng)鏈金融事業(yè)部，集營銷、風(fēng)控、產(chǎn)品、服務(wù)為一體，對(duì)供應(yīng)鏈金融實(shí)行專業(yè)化運(yùn)營管理。二是加大專業(yè)人才的引進(jìn)力度，不拘一格從金融同業(yè)、供應(yīng)鏈金融公司、金融科技公司引進(jìn)專業(yè)人才，補(bǔ)齊各類專業(yè)人才缺口。三是梳理供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品、授信審批等知識(shí)系統(tǒng)，開展分層次培訓(xùn)，有效支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。四是持續(xù)加大對(duì)供應(yīng)鏈金融的科技資源投入， 可成立金融科技創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，組建敏捷開發(fā)團(tuán)隊(duì)，時(shí)刻對(duì)供應(yīng)鏈金融用戶需求、科技應(yīng)用、場(chǎng)景變化保持高度敏銳。

提高風(fēng)控能力，規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的專業(yè)性，傳統(tǒng)的風(fēng)控手段很難識(shí)別和控制。中小銀行應(yīng)該建立基于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理體系與機(jī)制，包括全行風(fēng)險(xiǎn)偏好、信用政策、分行業(yè)授信指引、1+N模式下的分行業(yè)授信模型、貸后管理機(jī)制;提高數(shù)據(jù)應(yīng)用能力， 建立組合風(fēng)控模型，通過數(shù)據(jù)分析，為企業(yè)精準(zhǔn)畫像，判斷中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口， 實(shí)現(xiàn)基于數(shù)據(jù)流的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理，提高專業(yè)化風(fēng)控能力。

國內(nèi)供應(yīng)鏈金融已有近20年的發(fā)展歷史，隨著第四次工業(yè)革命的到來，以及新時(shí)代國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，現(xiàn)在已再次迎來新一輪的發(fā)展機(jī)遇。未來，中小銀行應(yīng)該圍繞本土優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展具有區(qū)域發(fā)展特色的供應(yīng)鏈金融，為商貿(mào)物流各環(huán)節(jié)提供全方位、多層次綜合金融服務(wù)，解決中小企業(yè)融資難題，實(shí)現(xiàn)“金融服務(wù)實(shí)體”目標(biāo)，真正推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

（作者系鄭州銀行行長）