中小商業銀行高質量發展的核心要素

張靜 王永寧

新時代中小商業銀行高質量發展是順勢而為

經濟高質量與金融高質量相輔相成。我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。高質量發展是遵循經濟發展規律、化解社會矛盾、推動產業升級和提高國際競爭力的重要決策，是今后較長一段時間的時代主旋律。從經濟高質量發展的支撐要素來看，金融以其獨特的資金融通功能滿足經濟發展資金需求、為實體企業提供資金周轉便利、激活市場活力，促進實體經濟良性循環和可持續發展;反之，從金融高質量發展依存的重要基礎來看，經濟的健康高質量發展可促進金融順暢循環、提升創新力度和緩解風險壓力。可見，經濟高質量與金融高質量發展密切關聯、相輔相成。

中小商業銀行是金融高質量發展的重要力量。近年來，以城農商行為代表的廣大中小商業銀行深化改革、主動作為，通過股權優化、轉型創新和上市等一系列舉措，成為國內金融發展中的重要組成部分。從行業資產份額來看，截至2019年一季度，城農商行資產總額71.34萬億元，占銀行業金融機構比重為25.86%，較股份制商業銀行所占比重高8.43個百分點;從參與實體經濟發展的程度來看，大多數城農商行將自身發展定位為“服務地方、服務中小、服務市民”，實踐中，深耕區域、下沉服務和打造特色，是區域重大戰略項目、民生工程、民營中小企業發展和市民百姓的主要金融服務方，更是提供普惠金融的主力軍。因此，要推動金融高質量發展，離不開推動中小商業銀行高質量發展。

風險管理是中小商業銀行高質量發展的基石。新時代，中小商業銀行應把握高質量發展的內在要求，推動資產結構、負債結構、收入結構、客戶體系、產品體系和風險管理實現高質量發展，進而實現整體高質量發展。其中，值得特別關注的是，黨的十九大以及全國金融工作會議明確將“防范風險，回歸本源”作為銀行業金融機構一項永恒的主題。中小商業銀行盡管普遍規模較小，但其既具有一般銀行業金融機構共同存在的風險特征，又因服務地域和對象的特殊性，形成了個性化的風險特征。因此，有效防范和化解風險，實現風險管控與收益平衡，是中小商業銀行實現高質量發展的基本條件。

新時代中小商業銀行風險的特點

適應環境變化的脆弱性引發的風險

經濟風險：區域經濟發展方式轉變與經濟要素調整。中小商業銀行的典型特征是地域性較強，造成其業務發展與所在地的資源稟賦和經濟社會發展狀況密切聯系，所在地的經濟、社會、文化水平決定其業務水平和風險特征。因此，中小商業銀行與區域的關聯度高，受地方經濟風險影響顯著。尤其在當前進入新時代背景下：一是全國經濟進入高質量發展階段，區域經濟積極響應深入貫徹經濟供給側改革，在去產能、去杠桿過程中，產能過剩行業被淘汰中的信用風險逐步暴露;二是區域經濟調結構、轉變發展方式的同時，實體經濟對金融產品和服務的需求會發生相應轉變，中小商業銀行創新能力和適應性較弱面臨業務收縮風險;三是中小商業銀行是地方融資平臺的重要融資來源（貸款、非標、城投債等），地方政府債務質量對中小商業銀行資產質量的影響較大。

政策風險：監管政策的普適性與針對性調整。近年來，在貫徹落實“防范化解金融風險”過程中，金融監管部門相繼出臺資管新規、理財新規、流動性新規和風險分類新規等系列銀行業普適性監管政策，提出相應監管要求。從適應此類政策新規來看，國有大型商業銀行和股份制商業銀行因其資本實力雄厚、產品體系完善、風險控制能力較強等，適應監管的業務管理切換能力較強;而中小商業銀行在規模品牌實力較弱、產品服務創新以及風險管控能力有限的情形下受到較大沖擊，面臨建立健全相應管理制度、承擔更高合規成本、貸款資產質量下行和風險增加的壓力。另外，對于部分宏觀政策和監管要求，盡管監管對象為各類銀行業機構，但受自身發展的基礎和條件不充足影響，中小商業銀行無法與國有和股份制商業銀行享受平等待遇，對業務拓展形成約束和限制，產生多種風險形成的壓力。例如，在央行貨幣投放方式發生了變化時，更多的通過MLS、SLF等工具投放，而這些工具需要相應的抵押品（如國債、高等級信用債等），由于中小商業銀行缺乏此類抵押品，迫使其不得通過同業存單的方式來擴張負債，進而帶來風險隱患。總之，在多項監管新政疊加沖擊之下，在針對中小商業銀行的風險補償政策尚未建立健全的情況下，中小銀行將持續面臨業務轉型挑戰，并不得不在風險和收益間探索新的平衡。

科技風險：科技應用與科技本身帶來的不確定性。金融科技澎湃來襲，中小商業銀行雖然面臨資金、人才等資源約束，但為能提升服務體驗和效能，并在激烈的市場競爭中實現可持續發展，紛紛加快發展金融科技，也因此面臨由金融科技發展帶來的新型風險。從金融科技風險形成原因來看，金融科技滲透至各項金融業務和管理中，一方面出現了如直銷銀行、手機銀行、線上信貸、智能投顧、高頻交易、手機錢包等新的業態，這些領域的金融行為均是新型風險形成因素的可能原因，大幅增加了風險源。另一方面，從底層硬件、網絡基礎設施，到基于大數據、機器學習的數據分析應用，均拓展了風險形成領域，加大了風險原因甄別的難度。此外，從金融科技風險擴散的途徑來看，金融科技創新不斷，形成眾多的新產品、新平臺、新組織、新業態，這些新技術應用在金融、技術和網絡風險的疊加與聚合效應下，風險傳遞速度更快、波及面更廣。以上由金融科技發展引發的風險加大了中小商業銀行風險管理的難度。

經營管理欠缺引發的風險

治理風險。目前，中小商業銀行基本都按照《股份制商業銀行公司治理指引》等相關規定和監管要求，建立了達到“形似”標準的公司治理架構，公司治理初具雛形。但中小商業銀行公司治理大多由多個當地城市信用社法人機構整合而成，公司治理在歷史基礎、股權結構、所處區域的經濟金融環境以及與地方政府關系等內外部因素的影響下更為復雜，呈現出不同與國有大型銀行和股份制商業銀行的特殊性，導致發生被動關聯交易，治理主體越位、缺位等現象，扭曲了公司治理本質上的制衡關系和架構，形成了很多顯性或隱性的金融風險，包商銀行大股東持股比例較大以及與之的關聯交易是導致被接管的重要原因之一。此外，從治理機制來看，信息披露、考核評價和職責邊界均不規范，審計、風險、資產負債管理委員會等專業委員會作用未能有效發揮，對風險管理不能產生應有的把控作用，成為諸多重大風險的來源。

市場風險。中小商業銀行自身發展的特點，決定了其與同業相比，在業務拓展和經營管理中處于劣勢地位，抵御市場風險的能力較弱。2019年5月24日，央行和銀保監會接管包商銀行，市場風險偏好和情緒受到了明顯擾動，盡管監管層通過釋放流動性有效平抑了市場波動，但因此造成的相關影響在市場間仍會傳遞， 短期內對中小商業銀行形成影響，存在進一步發生風險的可能性。此外，近年來，得益于長期寬松的貨幣政策下流動性的釋放和金融監管套利空間的存在，影子銀行快速興起。一方面，影子銀行在推動中小商業銀行資產規模迅速擴張的同時，使其利潤增速和凈息差不斷收窄，盈利壓力上升且經營風險增強;另一方面，影子銀行資產端、負債端的期限和風險不對稱，在其具有跨市場的高度關聯性特點的作用下，加劇了銀行期限錯配，放大了金融風險的跨市場傳染。中小商業銀行風險防控能力較弱，在此類市場沖擊下面臨極大的風險管控壓力。

信用風險。在深化供給側結構性改革，經濟進入高質量發展階段，經濟增速放緩，廣大民營中小企業發展環境緊縮，經營業績面臨下滑壓力，這不利于“服務中小”的中小商業銀行的業務拓展和持續發展，相反，使其面臨盈利能力下滑以及信用風險增強的局面。另外，隨著利率市場化加速推進、金融科技迅猛發展以及包商銀行事件引發的低評級同業存單的發行難度加大，中小商業銀行的攬儲壓力增加，負債成本上升，在此情形下，中小商業銀行偏好于將有限的額度調整到更高利潤的業務上，主攻價格更高的信用卡借款和信用貸等高風險業務，放大了信用風險的沖擊。

流動性風險。近年來，從負債結構來看，傳統的居民、非居民和公司客戶存款來源持續降低，同業負債以及表內理財占比持續提升。與大型商業銀行和股份制商業銀行相比，中小商業銀行更加依賴高息攬儲，同業存單成為其擴表、融資的重要手段，同業存單雖然幫助以城商行為代表的小型銀行擴充了負債端，但也帶來了很多隱患。一方面，包商銀行被接管釋放打破剛兌的信號，這對不同評級的同業存單將產生較大影響，尤其是中小商業銀行的負債成本面臨重新定價壓力，部分資質較差的中小銀行同業資金融入難度加大，信用分化持續加大，易引發流動性風險;另一方面，由于同業存單的期限較短，需要持續滾動發行才能滿足融資需求，在短期流動性緊張時，容易引發流動性風險，中小商業銀行負債端的穩定性大幅下降。

中小商業銀行高質量風險管理能力建設的核心要素

制定科學的發展戰略。當前，銀行業發展進入高資本、低增長、低盈利的發展階段，中小銀行尤其如此，走精細化和內涵式的高質量發展路徑尤為必要，頂層戰略設計顯得日益重要。同時，依法合規是銀行健康發展的基礎，也是防范金融風險的重要前提。中小銀行應在依法合規的框架下，科學合理地制定未來發展規劃，避免盲目擴張、無序競爭，夯實發展基礎，降低風險發生概率。西安銀行認識到戰略規劃引領高質量發展的重要意義，確定了“提升主動經營風險的能力，確保風險與收益平衡，全力支持業務發展與戰略轉型”的風險戰略，將戰略作為實現高質量發展的方向保障和行動依據，并將總體發展基調定位為“乘風順勢，穩中求進”，明確新階段發展是在適應內外部環境變化和嚴守風險的基礎上進行，嚴格貫徹風險防控理念，將嚴防風險基因通過戰略的引領作用注入業務發展和經營管理中。

建立良好的風險文化。中小銀行經營環境在發生深刻變化，業務模式在不斷地創新演變，而抗宏觀風險能力較弱，不利于實現高質量發展。因此，要特別注重風險的防控，建立起良好的風險文化，營造風險防控氛圍，降低風險發生概率，削弱風險影響的程度，牢牢守住風險底線，將金融風險防控作為開展高質量工作的行動準繩。在風險文化建設方面，西安銀行重視風險文化的建設工作，以“風險和收益均衡”為基本原則，提出以“經營風險”為基礎，以“駕馭風險、創造價值”為基本目標的風險文化理念。并以風險文化理念為基礎，把提升風險管理水平與能力作為最核心的競爭力和實現高質量發展的前提條件，切實把“防風險、抓重點、補短板”貫徹到各項經營管理工作當中。

搭建規范的公司治理。在當前中小銀行變革與轉型加快時期，嚴格貫徹監管要求，遵守市場規則，強化內部管理，搭建法制化、市場化公司治理機制有利于防范風險、實現持續穩健的高質量發展。與大型商業銀行或股份制銀行相比，部分中小銀行股權結構復雜，易形成關聯交易，且存在控股股東資質不合規、股權管理不到位等問題。因此，強化公司治理無論對于滿足監管要求、適應內外部環境變化，還是規范自身經營發展、防范風險，都符合中小銀行發展的實際需求。鑒于優化公司治理對銀行高質量發展的重要意義，實踐中，西安銀行致力于將規范有效的公司治理作為可持續發展的基石，形成了市場化、多元制衡的股權結構;搭建了專業、多元的董監事會團隊，為提升戰略管理與風險管控能力提供了更為有效的保障;充分發揮股東協同優勢，與主要股東保持長期互動的合作關系，將“引資”、“引智”與“引技”充分結合。

運用先進的防控手段。數字化、智能化和開放化時代的到來，極大地改變了商業銀行的風險來源、風險表現形式和風控模式，因此，強化風險管理和優化風險管理方式成為實現高質量發展的必要條件。與大型商業銀行和股份制銀行相比，中小銀行不僅面臨更多風險，而且風險防控在工具應用和技術應用等方面處于較低水平。因此，中小銀行應充分利用現代技術，基于大數據和人工智能解決信息獲取中維度不足、效率不高的問題，有效地評估與客戶相關的信用風險、欺詐風險等，提升對風險的把控能力。西安銀行利用大數據，積極與多個金融科技公司合作，搭建自身數據處理的基礎平臺，深挖數據價值，提升了數據化風控能力，努力提高風險管理的技術水平。

深化重點領域風險防范。當前，去杠桿、防風險和嚴監管成為金融監管政策的主基調，中小商業銀行應主動適應監管要求， 扎實做好自查自糾，防范風險案件發生;尤其要注重對重點領域風險的防控，加強大額風險暴露和集中度管理;還要抓好不良資產和高風險資產的清收化解，提升資產質量。在風險防范方面，西安銀行始終把提升風險管理水平與能力作為最核心的競爭力，堅持風險管理先行，堅持“穩健審慎”和“主動進取”的風險偏好，加大對重點領域各類風險的核查與管控，科學處理業務創新和風險管理的關系，將“防風險”貫徹到各項經營管理工作當中。

（作者單位：西安銀行）