消費金融公司在我國的發展現狀與問題分析

陳禹

【摘 要】隨著經濟的發展和人民消費水平的提高，我國消費金融的發展也進入了黃金時期，各種消費金融公司如雨后春筍般紛紛涌現出來。與傳統的金融形式相比，消費金融更注重消費者的體驗，并提供優質及便利的服務。但由于消費金融在我國發展時間尚短，我國目前的消費金融體系還有很多不足之處，需要進一步完善。論文主要闡述了消費金融公司在我國的發展現狀、經營特點，分析了我國消費金融體系存在的不足，進而對我國消費金融的發展提出相關建議。

【Abstract】With the development of economy and the improvement of people's consumption level， the development of consumer finance in China has entered a golden period， and various consumer finance companies have sprung up like bamboo shoots after a spring rain. Compared with traditional forms of finance， consumer finance pays more attention to consumer experience and provides high-quality and convenient services. However， due to the short development of consumer finance in China， the current consumer finance system in China still has many shortcomings， which need to be further improved. This paper mainly expounds the development status and management characteristics of consumer finance companies in China， analyzes the deficiencies of China's consumer finance system， and then puts forward relevant suggestions for the development of China's consumer finance.

【關鍵詞】消費金融公司;貸款;消費場景;信貸服務

【Keywords】consumer finance company; loans; consumption scenarios; credit service

【中圖分類號】F832.39? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文章編號】1673-1069（2019）10-0136-03

1 消費金融概述

消費金融是指為滿足居民對商品和服務的消費欲望與需求而提供的金融服務[1]。在美國，消費金融主要由住房貸款、汽車貸款、信用卡以及其他個人消費貸款等部分組成。在日本，百貨商店率先試水消費金融，對于其所售商品允許顧客以按月分期付款的方式進行購買，之后其他具備流通性及零售性的企業也開展了消費金融業務。對于發達國家來說，消費金融在近百年的發展歷史中積累了豐富的市場經驗。而現階段我國消費金融的特點以小額、分散為主，以個體消費者等自然人為服務對象，既包含消費場景，又具有金融特征。我國消費金融發展目前還處于起步階段，既需要借鑒其他國家的優秀經驗，又需要我們根據自身國情探索出具有中國特色的發展模式。

2 消費金融公司在我國的發展歷程

所謂的消費金融公司是指經中國銀行業監督管理委員會批準，在中華人民共和國境內設立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構，包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款等。

1978年改革開放伊始，消費金融的雛形已在我國出現。部分金融機構開設了耐用品貸款業務。但由于當時我國主要通過投資和出口帶動經濟發展，導致居民內需嚴重不足，中國居民的消費率也遠低于西方發達國家。因而此時，需要消費金融作為調節器，轉型經濟模式，平衡國民經濟。

2009年8月13日，中國銀監會頒布《消費金融公司試點管理辦法》，為試點消費金融公司的正常經營提供了保障，與此同時也要受到國家的監管，國務院及銀監會批準北京、成都、上海、天津四地各設立一家消費金融公司。2010年首批試點消費金融公司成立，分別為北銀消費金融、錦程消費金融、中銀消費金融和捷信消費金融。其中，北銀消費金融有限公司由北京銀行出資3億人民幣組建，為其獨資子公司;中銀消費金融有限公司注冊資本為5億元人民幣，股東分別為中國銀行（出資2.55億人民幣，占股51%），百聯集團（出資1.5億人民幣，占股30%）和陸家嘴金融發展控股公司（出資0.95億人民幣，占股19%）;錦程消費金融公司注冊資本3.2億元人民幣，成都銀行出資占比51%，馬來西亞豐隆銀行出資占比49%，是中國第一家合資消費金融公司[2]。最后，銀監會授予PPF集團牌照，允許其在天津試點，捷信消費金融有限公司作為PPF集團的全資子公司在天津成立，注冊資金為3億元人民幣，是中國第一家外商獨資的消費金融公司。

國內首批4家消費金融公司的成立，掀起了中國消費金融事業發展的新篇章。2013年國務院聲明：為了支持居民對于大宗消費品、教育、旅游、醫美等需求，要擴大消費升級，創新金融產品，并提出要增加消費金融公司試點，鼓勵符合條件的民間資本開設消費金融公司。同年11月，中國銀監會發布《消費金融公司試點管理辦法（修訂稿）》，宣布擴大消費金融試點范圍，以招聯消費金融公司為代表的7家消費金融公司相繼成立。2016年政府工作報告對消費金融提出新的要求，“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構創新消費信貸產品”。截止到2019年6月，全國共有27家持牌消費金融公司，其中4家正在籌建但還未開始營業（見表1）。

3 消費金融公司在我國的經營特點

捷信消費金融有限公司作為中國目前唯一一家外商獨資的消費金融公司，2018年的凈利潤達到14億元，成為中國盈利最高的消費金融公司。2018年，捷信集團貸款總額為196億歐元，截至2019年3月31日，貸款總額為209億歐元。其中，中國市場的貸款投放金額占比最高，2019年的貸款總額較2016年相比上漲11.2%。下面以此為例，介紹消費金融公司在我國的經營特點。

3.1 競爭力差異化

消費金融有限公司的市場定位非常清晰，其主要客戶群體為收入處于中低水平、無信用記錄的消費群體[3]。這種群體被稱為“長尾”人群，即傳統金融機構不愿接納的人群。消費金融公司借助大數據分析等科技手段，為缺乏貸款途徑的客戶群提供簡捷、安全的金融產品，讓其在信用缺乏的情況下獲得貸款，這體現了消費金融公司的差異化競爭力。

3.2 消費場景多元化

捷信公司作為全球銷售點貸款渠道的巨頭之一，線下擁有眾多店鋪銷售網點。然而，由于螞蟻金融、京東白條等互聯網消費金融的興起，捷信也不得不將單一線下的業務模式轉變為線上線下結合的模式，使得客戶既可以通過傳統的線下模式辦理業務，又可以通過其自家的APP線上辦理業務[4]。同時，捷信也意識到多元消費場景的增長潛力，把目光投向了更多垂直、細分領域，以獲得新的客戶群。在傳統手機、電腦等數碼產品之外，捷信消費金融已進軍家電、家庭裝修、美容行業、旅游、職業教育和健身等垂直領域。消費場景是消費金融公司獲取客戶的重要領域，只有將消費場景多元化，才能在差異化競爭中處于領先位置。

3.3 科技手段降低風控難度

客戶在捷信消費金融辦理業務僅需提供身份證及銀行卡，手續簡便，消費體驗良好。辦理業務快捷的前提是強大的科技手段。捷信的貸款審批已實現無紙化，依靠人臉識別技術、自動文字識別技術和大數據技術等，可以在短時間內完成審核流程。此外，捷信還有專門的Voice Robert，即語音AI系統，其每天大約會完成幾十萬次電話呼叫，使運營效率得到大幅度提升。在區分好壞客戶時，捷信一方面借助合法渠道獲取的大數據對客戶進行交叉匹配，一方面結合自身的評分體系，通過反欺詐策略來判斷客戶的還款能力和意愿。不止捷信，目前在我國的其他消費金融公司也都擁有自己的客戶評分系統，隨著大數據時代的來臨，消費金融公司可以依賴大數據及時了解用戶的行為偏好、消費習慣、信用狀態等信息，從而為消費者提供更加精準化的服務。基于大數據，還可以防范信用分險，有效發揮反欺詐和風險管理的功能[5]。

3.4 資金來源多元化

對于消費金融公司來說，融資就相當于其燃料，沒有燃料就無法運行，且要確保這個燃料是優質的，這樣才能取得長遠發展。銀行系的消費金融公司的周轉資金主要來源于其母公司的支持，而捷信集團的主要資金來源為銀行及其他金融機構債券、貸款、存款證、資產支持證券以及商業票據。除了金融機構低成本資金外，捷信集團還推出了輕資本融資模式、聯合貸等，與合作伙伴共同承擔貸款。

4 我國消費金融存在的幾點問題

4.1 消費金融法律制度不夠完善

健全的法律法規是任何事物正常運轉的根基，消費金融當然也不例外。目前我國只有規范消費金融的相關條例，還未立法。而美國早在1968年和1974年就為消費金融行業專門出臺了《消費信貸保護法》和《統一消費信貸法典》，為促進美國消費金融發展提供了法律依據。

4.2 消費金融機構難以形成有效競爭

當前我國消費金融政策對準入門檻規定較嚴格，導致銀行系成為滿足設立條件的少有主體。目前，全國非銀行系持牌機構還在少數，銀行系仍占據消費金融的主要市場。設立主體的有限化，會造成無法形成有效競爭、缺乏創新動力的市場局面。

4.3 市場征信體系尚不完善

目前我國的征信體系尚不完善，很多非持牌消費金融公司都沒有對接央行征信系統，這就導致金融機構在對貸款人進行風控評估時信息不全面，容易造成審核誤差，引起貸款損失[6]。從大數據分析的角度，因缺失貸款人的信用信息，尤其是不良信息，也會讓金融機構面臨較大的信用風險。

5 促進我國消費金融發展的建議

5.1 建立和完善消費金融法律體系

完備的法律體系是消費金融健康發展的重要保障。我國目前的消費信貸僅依賴幾部行業規范，并沒有相關的法律條文加以約束。為了盡快改變這種現狀，我國應該籌備建立專門適用消費金融的法律，里面包含監管消費金融行業的細則，做到有法能依，有法必依。完善的消費金融法律法規體系，不僅能保護消費金融機構的利益，同時也保障了消費者的利益，最終達到借貸雙方共贏的目的，實現消費金融普惠于民的大計。

5.2 加強制度創新機制，增加消費金融創新動力

當前我國消費金融機構銀行系仍為主體，其他消費金融機構的成立則可能會面臨資源來源有限，缺乏支持的問題。因此，建議增加支持力度，積極拓展消費金融資金來源，為消費金融行業提供融資便利[7]。在設立主體上，盡量實現多元化，對于滿足門檻條件且有意從事消費金融的資本，可適度放寬其融資條件，積極拓寬融資來源，并簡化其發放金融產品的流程。通過增加消費金融機構市場間的競爭，達到增加消費金融創新動力的目的。在鼓勵消費金融發展的同時，完善的監督監管體系也要發揮重要作用，防止因刺激消費而過度放貸的短期獲利行為的出現。

5.3 建立完善的社會征信體系

完善的社會征信體系對于我國消費金融行業的發展可以起到保駕護航的作用。考慮到消費金融業務通常具有小額、分散的特點，因而完善的征信體系對于整個消費金融的風控就顯得尤為重要[8]。目前我國的征信體系尚不完善，各方數據機構需要協同合作，將消費金融尤其是互聯網消費金融信息納入征信系統，加快建立消費者個人信息數據庫，整合客戶畫像特征，逐步形成多元化的征信數據庫。當然，各金融機構在獲取客戶數據時，必須要經過客戶授權，而且在開發模式下要保障信息和數據安全，遵守國家相關機構的信息保護監管規則。完善的社會征信體系不僅會推動消費金融風控管理水平的提升，也會保護消費者的權益，對于整個金融市場的發展更是可以起到促進作用。

【參考文獻】

【1】馮金輝.中國消費金融公司發展研究[D].蘭州：蘭州大學，2010.

【2】韓梅.消費金融風口下的創業創新機會分析[J].經濟研究導刊，2016（17）：117-119.

【3】司琪， 江書軍.我國消費金融公司發展問題探析[J].時代經貿，2012（29）：176-177.

【4】寧建.我國消費金融公司現狀及發展研究[J].財經問題研究，2011.

【5】中國銀監會.消費金融公司試點管理辦法[EB/OL]. http：//www.gov.cn/gzdt/2009-08/14/content_1391485.htm，2009-08-14.

【6】張杰.我國消費金融發展展望與策略選擇[J].經濟縱橫，2015（07）：109-112.

【7】申洪根，黃振強.新常態下我國消費金融發展研究[J].現代商貿工業，2017（9）：83-85.

【8】程雪軍.互聯網消費金融：科技、金融與監管[M].北京：經濟日報出版社，2018.