商業銀行投行業務的風險及防范

文/詹京武，三峽大學

投資業務作為商業銀行的主要業務之一，其存在的風險是不可小覷的。降低風險實現投資業務的收益最大化是商業銀行的主要目標。商業銀行加大投資業務的業務范圍的前提是確保相關風險的應對能力較強。只有充分的做好投資業務風險防范工作，商業銀行才能保障投資業務的順利進行。

1 商業銀行投資業務的現狀

1.1 商業銀行投資業務以“穩”為主要經營方針

商業銀行的投資業務主要是以穩收益為基礎的活動。因此，商業銀行的投資業務為了實現穩定的收益，風險承受能力相對較低，一旦出現金融危機，投資業務的損失很難得到彌補。商業銀行在以穩收益為基礎的投資業務經營方針，使得商業銀行不能及時應對投資業務的突發事件，這樣不僅增大投資項目風險，還會增加客戶投資風險，不能保障存款人的利益。

1.2 商業銀行的投資業務受到一定的限制

商業銀行以吸收公眾存款是一項主要業務，而投資業務是重要的方式之一。因此，商業銀行會利用一切辦法去提高資金的利用率，這樣商業銀行的業務在開展過程中就會受到一定的限制，主要有三個限制，一、商業銀行投資業務不準從事證券投資業務，主要原因是證券市場的股票價值變化比較大，如果允許商業銀行投資證券市場，可能會使存款人利益受到影響。二、信托投資業務是不被允許從事。主要原因是商業銀行的管理水平和業務水平比較低以及金融監管的實踐經驗比較缺乏。三、非銀行業務和企業投資是不被允許從事。主要原因是商業銀行的資產質量比較低，貸款的增多增加了不良貸款的數量，影響了商業銀行的正常運行。

2 商業銀行投資業務存在的風險

2.1 投資業務的相關人才匱乏

商業銀行的投資業務屬于一項專業化程度較高的業務，這項業務需要的是一支精通投資知識、證券知識、財務知識、法律知識以及金融知識等，并具有相關經驗的人才隊伍。而由于人才匱乏導致投資業務風險加大的原因主要有以下幾個方面，一方面商業銀行針對投資業務的認識不夠清晰，對相關的人才把握不夠準確。另一方面由于商業銀行已有的業務人員的能力不足，人員具備的相關知識結構過于單一，不能滿足投資業務的需求。因此，缺乏相關的投資業務人才，對于商業銀行投資業務的開展是極其不利的。

2.2 投資業務實現收益的周期較長

首先，投資是商業銀行重要的資產業務之一，是商業銀行收入的主要來源之一。實現收益是商業銀行開展業務的根本所在。其次，投資業務相比于其他的商業銀行業務，投資業務的收益見效周期較長的原因有以下幾點，第一、投資業務需要大量的時間去積累較多的客戶資源。第二、由于投資業務受經濟周期的波動影響較大，投資業務范圍比較廣泛，所以資金的收回時間較長，風險相對較大。第三、投資業務彈性較大。因此，投資業務實現收益周期過長將導致資金收回的風險增大。

2.3 投資業務客戶管理較差

投資業務的順利開展主要依賴于客戶資源。因此，大量的客戶資源是進行投資業務的保障。商業銀行片面追求高收益，忽視了客戶在投資業務中的重要性?？蛻魧ν顿Y業務的認識以及對投資風險的警惕性不高，將會導致投資風險增大。在投資業務的進行過程中，一方面由于工作人員對客戶的調查工作不夠認真仔細的原因致使給客戶匹配的投資項目不合適，導致投資項目與客戶的風險都增大，另一方面由于信息不對稱原因造成客戶對項目信任程度降低，增大了投資業務的風險。

3 針對風險提出相應的防范措施

3.1 加強投資業務相關的人才建設

人是一切活動的主要載體。商業銀行的投資業務如若要長久的進行下去，培養相關人才是首要任務。對于商業銀行而言培養投資業務人才已經是一件刻不容緩的事情。首先，商業銀行要樹立重視人才的理念。其次，商業銀行可以從以下幾個方面加強投資人才建設：一方面要積極的鼓勵工作人員參加投資業務培訓，定期對投資業務工作人員進行業務考核。另一方面設置獎罰制度，對于工作認真，業務較高的工作人員進行適度獎賞，對于工作馬虎，業務較低的工作人員進行適度的懲罰。最后，商業銀行針對投資業務要定制一套人才管理制度，以保障投資業務的質量。

3.2 完善投資業務客戶管理制度

客戶管理工作貫徹投資業務的整個過程，商業銀行主要通過前、中、后的投資業務過程管理完善客戶管理制度。在投資業務進行前，要對客戶進行詳細的調查工作，深入了解客戶的需求并準確掌握客戶的投資方向，清楚每個投資項目的特點，為客戶匹配適合的投資項目，分析可能出現的風險并提前制定出相對的應對措施。在投資業務進行過程中，要時刻觀察客戶的投資意向以及項目的運行狀態，堅持與客戶保持定期的聯系。投資業務結束后，要重視客戶回訪工作，針對客戶提出的問題進行后續的改善工作，并完善后續風險應對措施。因此，完善投資業務的這三個過程將是對客戶管理制度的一個很大的提高。

3.3 采取適當的投資業務策略

商業銀行一方面需要根據自身業務的需求以及風險承受能力對投資業務進項安排，并針對投資業務項目的周期、投資業務的期限、投資業務的種類進行科學的合理的設計，以實現投資收益最大化、風險最小化的投資策略。另一方面商業銀行在制定投資業務策略時，需要充分考慮宏觀經濟周期、相關的監管指標、市場的需求等因素，并根據不同的因素制定合適的投資策略。

4 結束語

商業銀行投資業務的發展是由于金融行業的推動，也是商業銀行業務的發展趨勢。面對投資業務的飛速發展，投資業務風險是商業銀行面臨的主要問題之一，如何降低風險以實現投資業務價值的最大化，是商業銀行的首要任務。商業銀行可以通過完善投資業務客戶管理制度，加強投資人才建設等措施，以實現風險最小化。