海歸創業研究綜述：回顧與展望

摘要：隨著海歸回流程度的不斷加深，海歸創業現象日趨受到關注。眾多學者也從不同的視角，對海歸創業的影響因素、過程和結果等進行了有益的探討。文章基于資源、知識以及制度三個理論視角，梳理了海歸創業的相關文獻，并總結分析現有研究在海歸創業者認識、理論認識與研究方法認識方面的不足，提出了未來的研究建議。

關鍵詞：海歸創業;資源視角;知識視角;制度視角

一、 引言

隨著經濟的持續增長和人才制度體系的逐步完善，我國人才回流程度正在不斷加深。作為其中的重要組成部分，海歸歸國越來越普遍化。與之緊隨的是海歸創業的浪潮，大量的海外留學人員在獲取技術、管理等方面的知識技能后選擇回到國內，從事創新創業活動。據統計，截止2017年，僅中關村地區由海歸創辦的企業就已經累計超過8 000家。

海歸創業的興起也引發了相關研究的快速發展，大量學者將其視為研究新興經濟體創業和跨國創業的切入點，從不同的理論視角對海歸創業的影響因素、過程和結果等進行了眾多研究。總結來看，現有的研究主要分為三個基本理論視角：（1）資源視角;（2）知識視角;（3）制度視角。本文將從這些角度出發對海歸創業的研究進行梳理，并對研究中存在的問題進行分析，以期識別研究不足，厘清一些未來研究方向。

二、 基于資源視角的海歸創業研究

創業是創業者利用資源追求機會的過程（Timmons， 1985）。資源既是驅動創業的重要因素，也是實現創業的必要的支持和保證。圍繞資源的海歸創業研究主要從海歸創業者的資源稟賦著手，對海歸創業者的人力資本、社會資本和財務資本進行了深入探討。

1. 人力資本下的海歸創業研究。人力資本包括一般人力資本，即創業者的教育背景、個性品質特征等，和特殊人力資本，即產業相關技能和經驗、先前的創業經驗或創業背景等（楊俊、張玉利，2004）。以熊彼特為代表的創業學派認為，創業者是創業過程的核心，他們往往被認為在個性、特質或經歷方面是與眾不同的。所以，從創業者人力資本角度研究海歸創業也就不足為奇。研究表明，積聚于海歸創業者身上的人力資本會導致他們對創業機會和創業過程有不同的認知。例如，Wright等（2008）從資源互補的角度入手，發現海外經歷（受教育還是工作）對創業者的地點選擇和公司績效存在影響;Dai和Liu（2009）通過海歸創業者和本土創業者的對比發現，海歸創業者的創業導向有助于他們回國后的創業，并會對公司績效產生積極影響;Filatotchev等（2009）發現，海歸背景和海外經歷與新創企業的出口導向和出口績效密切相關;Qin等（2017）則發現，海外經歷會影響海歸創業者的創業速度。

2. 社會資本下的海歸創業研究。社會資本是指個人通過社會關系網絡所獲得的關系與結構資源（Wright et al.，2008），嵌入于并取決于關系網絡的規模和關系成員擁有的資本量（楊俊、張玉利，2004）。在與關系網絡間的互動中，創業者可以發現和評估創業機會，并且可以獲取或創造資源以利用這些機會。不同于非海歸創業者，由于其海外經歷，海歸創業者具有國內和國際兩種社會網絡，使得他們可以獲得國內的和國際兩方面的社會資本，并最終可能將其轉化為企業的競爭優勢（Drori et al.，2009）。Batjargal（2007）從結構洞角度指出，由于海歸創業者處于多重網絡的交叉口，他們會成為很多斷開網絡的連接點，并以此解釋了為什么海歸創業者可能更容易發現和利用機會以及海歸企業為什么可能具有先天優勢;Qin和Estrin（2015）發現，海歸創業者的社會網絡影響他們的創業速度和創業地點;黎賠肆和李利霞（2011）從強弱關系角度研究發現，海歸創業者社會網絡中的弱關系對其發現和識別創業機會有積極影響;張樞盛和陳繼祥（2012）基于雙重社會網絡提出，海歸創業者國際和國內社會網絡的連接強度與結構洞對創業機會的創新性會產生不同影響。

3. 經濟資本下的海歸創業研究。經濟資本是指創業者具備的的財務資源（蔡莉、柳青，2006）。雖然創業動態過程模型認為創業往往短缺的是創業者和商機，而不是經濟資本，但不可否認它仍是創業活動的核心要素之一。王輝耀等（2012）對海歸創業者的經濟資本來源研究發現，海歸創業者的資金主要來源于個人存款，其余可能來源于親友借款、國內資本投資和國際資本投資;McCormick和Wahba（2001）研究了經濟資本來源的影響，指出資金來源會影響海歸的創業傾向;Wright（2007）從投資者的角度研究指出，由于海歸創業者具有的海外經歷和海外社會網絡，投資者將認為與海歸建立社會聯系更加有利，因此會優先選擇投資海歸創業者;Qin等（2017）發現，受外資支持的海歸人員創業速度更慢。

三、 基于知識視角的海歸創業研究

知識基礎觀指出，由人所創造的并存儲的人身上的知識，尤其隱性知識，是企業創造并保持可持續競爭優勢的最大的基礎（Grant，1996）。已有的研究主要從企業和企業間兩個層次上對知識視角下的海歸創業問題進行了探討。

1. 企業層次研究。企業層研究主要探究了海歸創業者擁有的知識對創業的影響問題。研究指出，海歸創業者存在“知識優勢”：首先，在海外接受教育、培訓或工作的過程中，海歸創業者有機會接觸和獲得新的技術、管理等知識，并以此形成創業的關鍵優勢（Saxenian，2006）;其次，海歸創業者有更快的知識更新能力。雙重社會網絡使得海歸創業者不僅可以依靠已經具備的知識開展創業活動，更能夠依賴國內和國際的社會網絡及時獲取新知識，從而實現不斷更新知識基礎以適應快速變化環境的目的（Drori et al.，2009）。例如，Wright（2007）指出，海歸創業者在國外獲得的知識會影響其創業地點選擇，使得具有創新知識和專利的海歸人員更傾向于在非大學科技園中創業，并且與在大學科技園創業的企業相比，這些企業能夠發展得更快;Dai和Liu（2009）發現，技術知識有助于海歸創業者發現創業機會，商業知識則促進了他們對機會的開發利用，這都使得海歸創業企業能夠獲得更好的績效;Liu等（2015）則發現，海歸創業者的經驗和學習能夠提升企業績效。

2. 企業間層次研究。雖然知識特別是隱性知識往往是難以模仿的，但知識擴散的障礙不是不可逾越的，公司間的戰略聯系、人流流動等都可以促進知識的轉移和創造（Inkpen，1996）。企業間層次的海歸研究就主要探討了海歸創業所形成的知識溢出效應問題。研究指出，作為人才流動的重要組成，海歸創業者發揮著知識中介的重要功能（Saxenian，2006）。通過構筑知識溝通的“橋梁”，海歸創業者可以將國外先進的技術、戰略方法和商業模式等信息傳播給與之互動的企業。例如，Tan（2006）通過海歸造成的知識溢出效應解釋了中關村科技園出現的產業集聚現象，指出海歸創業企業能夠吸引意圖占據細分市場或者提供上下游供需的其它創業企業，由此會導致產業聚集;Filatotchev等（2011）發現，非海歸企業會受益于海歸創業者攜帶的知識和網絡，使得海歸企業越密集，區域內的非海歸企業創新強度越大，但是兩者之間的關系受限于非海歸企業的轉化和吸收能力。

四、 基于制度視角的海歸創業研究

制度塑造了創業企業的重要外部環境（Scott & Meyer，1991），確立了新創企業獲得合法性和支持的基礎，影響著創業者創業范圍的選擇以及創業行為的實施速度等（Aldrich，1990）。學者們主要從制度影響和制度響應兩個方面對海歸創業進行了研究。

1. 制度影響。制度影響的研究主要探討了制度環境因素對海歸創業者創業行為和戰略選擇的作用。出于兩方面的原因，海歸創業者可能會面臨先天的“制度劣勢”：一方面，由于東西方在制度上存在較大差異，比如東方企業交易以關系為基礎，而西方企業交易則以市場為基礎 （Chen & Miller，2010），海歸創業者首先面臨著從國外制度環境到國內制度環境的轉換，可能會出現不服水土的問題;另一方面，與西方國家相比，包括中國在內的新興經濟體國家的制度環境呈現出快速變化的特點（Bruton et al.，2008），這對海歸創業者認識和了解制度要求造成了更大挑戰，可能會加重他們的環境適應問題。例如，Li等（2012）發現，雖然海歸創業者在教育和海外經驗上具有優勢，但是他們在文化和制度環境的認識方面卻存在劣勢，對于在不同于西方國家的制度環境下如何開展商業活動可能難以形成準確的理解;Liu等（2014）發現，文化因素會影響海歸創業者對企業間關系不確定性的處理方式;王輝耀等（2012）則基于“雙元文化”視角指出，海外經歷帶來的基于西方文化的思維方式和商業模式，對海歸創業者決策和創業成功的有重要影響;

2. 制度響應。制度響應研究探討了海歸創業者在制度要求下的戰略選擇問題。面對制度環境的挑戰，創業者們并不是完全消極被動的，可以默許、妥協甚至制度創業等多種戰略響應影響、改善和塑造自身的生存環境。例如，Li等（2012）發現，海歸創業企業引入國有股權能夠為企業提供重要的制度和資源優勢，幫助企業降低制度劣勢和提高績效;Wang等（2011）指出，海歸創業者可以利用自己在技術、管理、經驗以及國際化網絡的獨特優勢來改善不完善的法律體系和市場結構，建立一種與自身的利益和期望一致的準則和要求，變制度劣勢為制度優勢，從而創造社會認可、資源獲取等競爭優勢。

五、 研究總結與展望

海歸創業研究的快速發展，對于理解其影響因素、過程和結果等做出了重要貢獻。然而，現有研究中對海歸創業者認識不完善、基于驗證理論的出發點以及靜態的研究方法等都限制了海歸創業研究的發展，但反過來，這同時也為未來的研究留下了充足的空間。

1. 對海歸創業者的認識。已有的研究往往存在一個隱含假設：海歸創業者是一個類似的群體。不可否認，雙元文化、雙元社會網絡等特性對海歸創業者與非海歸創業者的戰略選擇和績效差異存在重要影響，但是海歸人員的出國地點、留學還是工作的出國經歷等方面的差異，也可能會影響他們對機會的發現、識別和利用。也就是說，海歸群體內部也存在較大的異質性，未來的研究需要對此產生的創業影響進行探究。

同時，創業通常是團隊而非個體行為，團隊成員之間的互補、合作、沖突等才是決定創業結果的關鍵因素（Timmons，1985）。這對已有的基于海歸創業者個體層次研究的結論提出了挑戰和質疑。未來的研究需要從團隊、企業等更高層次出發，對“海歸創業者如何構建創業團隊”“創業團隊如何影響海歸創業企業的戰略和績效”等問題作深入探討。

2. 對理論的認識。從文獻梳理可以看出，現有研究多是基于已有西方管理理論分析和解釋海歸創業問題，這促進了對既有理論的驗證和豐富。然而，理論特有的假設會限定其適用性。不同于西方國家的經濟、社會等情境因素，都可能使得這些理論并不適合照搬到中國情境下的海歸創業研究中。比如，東西方文化中信任要素差異會影響交易成本理論視角下的研究;而關系要素的不同則會影響社會網絡、社會資本等理論的適用。所以，未來剖析海歸創業問題的研究要基于根據中國情境修正后的理論，避免生搬硬套導致的現象曲解。

在驗證和修正之外，海歸創業研究還應該嘗試發展新的理論。作為新興經濟體創業和跨國創業的交叉領域，內外部環境的更大復雜性都可能使得現有的理論觀點無法很好地解釋海歸創業的一些現象。比如，具有東西方雙重經歷的創業者如何在較為健全和不健全的外部制度與市場環境之間“游走”？他們會采取什么樣的戰略應對國內、國際復雜環境的挑戰？未來的研究需要構建更完善的綜合內外部因素的理論框架，以更好地回答海歸創業的創業學習機制、創業能力發展、創業機會識別以及創業資源利用等問題。

3. 對研究方法的認識。在研究方法上，研究多為橫截面研究。橫截面的研究加深了對海歸創業要素間的相關性認識，但是無法展現海歸創業的動態過程。研究創業最好的方式是持續跟蹤發展的歷程，而不是局限于某一時間點或者某一階段（Low et al.，1988）。未來的研究需要更加注重過程性研究，也只有過程性研究才能表明海歸創業的演化發展，揭示海歸創業的動態機制。

4. 研究多為描述性和定量研究。描述性和定量的研究了反映了海歸創業的總體趨勢，從廣度上推進了對它的理解。然而，由此導致的缺乏具體實例的詳盡分析，也削弱了在海歸創業認識上的深度和高度。這就需要學者們加強對海歸創業的定性研究：一方面，通過訪談捕捉和追蹤海歸創業中的新現象和新問題，在講清楚“是什么”和“怎么樣”的過程中發現演化路徑和作用機制;另一方面，作為填補現有理論不足之處的理想工具，運用案例、民族志等研究方法歸納、提煉和發展出新的理論框架。

5. 研究多為單層次研究。單層次的研究不僅在方法上存在非隨機等內在問題，而且其理論上的特定化也約束了對問題復雜性的認識（Hitt et al.，2007）。創業是一個多要素的現象，任何一個單一層次都無法涵蓋其本質（Busenit et al.，2003）。所以，未來的研究要從多角度、多層次上探究海歸創業的影響因素、過程和結果。這不僅可以更完整的展示海歸創業的"圖像"，而且還可以促進不同層次的視角的融合，為海歸創業提供更完備的理論解釋。

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作者簡介：李維光（1987-），男，漢族，山東省日照市人，中國人民大學商學院博士生，研究方向：戰略管理、創新創業與企業社會責任。

收稿日期：2019-09-25。