玉禾田(300815)申購代碼300815 申購日期2020.1.14

發(fā)行概覽：公司本次申請首次公開發(fā)行不超過3，460.00萬股人民幣普通股，本次募集資金投資項目如下：環(huán)衛(wèi)服務運營中心建設項目、智慧環(huán)衛(wèi)建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業(yè)務為物業(yè)清潔和市政環(huán)衛(wèi)等環(huán)境衛(wèi)生綜合管理服務，自成立以來，主營業(yè)務未發(fā)生變更。經過多年的發(fā)展，公司堅持打造專業(yè)化、精細化的服務體系，樹立了良好的品牌形象，業(yè)務覆蓋區(qū)域不斷擴大，現已成為行業(yè)內頗具 規(guī)模和影響力的環(huán)境衛(wèi)生綜合管理服務運營商。

核心競爭力：公司自成立之初至今，持續(xù)致力于環(huán)境衛(wèi)生管理領域，以“傳承匠人精神、建設美麗中國”為使命。環(huán)境衛(wèi)生管理行業(yè)是勞動力密集型的服務行業(yè)，目前公司已成為擁有超過六萬名員工，服務超過一千家物業(yè)清潔客戶和超過兩百家市政環(huán)衛(wèi)客戶，在環(huán)境衛(wèi)生管理領域積累了較多的優(yōu)質客戶和豐富的服務經驗，先后獲得廣東省著名商標企業(yè)、重合同守信用企業(yè)、深圳市高技能人才培訓基地、深圳市再就業(yè)基地等榮譽稱號，公司經營規(guī)模處于行業(yè)前列，在與同行業(yè)的競爭中具有市場先發(fā)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢。憑借著良好的聲譽和不斷積累的標桿項目，公司業(yè)務規(guī)模不斷擴大，公司服務品質和品牌得到客戶廣泛認可。同時長期以來，公司不斷助力政府扶貧攻堅，為來自全國各地的已達退休年齡的就業(yè)群體、生活困難群體、貧困戶等就業(yè)困難群體提供了大量的就業(yè)崗位，產生良好的社會效益，這在一定程度上也提升公司的品牌形象。

募投項目匹配性：公司本次募集資金的運用是以現有主營業(yè)務為基礎，結合未來市場需求及自身發(fā)展規(guī)劃的重大戰(zhàn)略舉措。本次募集資金項目建成后，公司的經營模式不會發(fā)生變化，但公司經營規(guī)模、業(yè)務資源和資金實力將顯著提高，同時將進一步提升管理效率與業(yè)務水平，從而有利于公司提升市場份額和盈利能力。

風險因素：市場競爭風險、公司管理風險、勞動用工風險、未全員繳納社會保險、住房公積金的風險、資金需求量較大帶來的融資風險、項目收益波動風險、項目合同期滿后無法延續(xù)的風險、業(yè)務許可未能取得或續(xù)期的風險、企業(yè)所得稅優(yōu)惠及政府補助變化的風險、應收賬款不能及時收回的風險、瑕疵租賃房產風險、與控股公司架構相關的風險、實際控制人不當控制的風險、募集資金投資項目的風險、即期回報攤薄風險、公司部分市政環(huán)衛(wèi)項目未嚴格履行政府采購程序的風險。