信貸支持再貸款使用與管理的調查與思考

劉芳薇

近年來，人民銀行加大信貸支持再貸款使用力度，其使用與管理情況也受到廣泛關注。本文以郴州市為例，針對目前制約信貸支持再貸款使用效果因素，提出相關建議。

一、郴州市信貸支持再貸款使用情況

再貸款影響力取決兩大方面：一是再貸款規模，二是再貸款覆蓋面。從郴州市使用實際來看，近年再貸款規模日益增加，再貸款已覆蓋全市所有縣區。截至2019年10末，郴州市信貸支持再貸款余額16.78億元，較2016年末增長58.3%。其中支農再貸款（不含扶貧）余額5.5億元，扶貧再貸款余額7.98億元，支小再貸款3.3億元。郴州市轄內17家地方法人金融機構（10家農村商業銀行、7家村鎮銀行）中共有15家機構借用信貸支持再貸款資金，占比達88.23%，以覆蓋郴州市9縣2區全部地區。

（一）從評估管理來看，強化管理與創新機制雙管齊下

一是強化管理與評估。一方面，結合地區實際，完善制度，制定審貸制度、管理細則等，從再貸款、再貼現的申請、審批、發放、管理、檢查等各個環節作出了明確規定和要求。另一方面，定期開展再貸款監測、核查和評估，及時對發現的問題開展整改督導工作。建立激勵約束機制，對于再貸款使用規范的金融機構，加大支持力度;對再貸款使用不規范，并多次整改不到位的金融機構，實行高管約談，年度內暫停貸款審批，并提前收回再貸款，確保了再貸款的合規使用。二是推動政策資源整合。提請郴州市政府印發了《郴州市金融支持新型農業經營主體發展助推脫貧攻堅方案》，推動各縣（區）加強政策配套，建立風險補償機制，要求各縣（區）設立2000萬元的風險補償金，主動爭取政府性資金與貨幣政策工具的配合。郴州人行聯合郴州經開區制定了《貨幣政策定向支持郴州經濟開發區小微企業“1+N”機制建設工作方案》《郴州經開區小微企業擔保基金管理辦法》，財政安排到位2000萬元設立擔保基金，支持郴州農商行創新小微企業金融服務模式。三是樹立典型示范引領。郴州市建設50家金融扶貧服務示范站和50家扶貧（支農）再貸款“1+N”示范點，打造一批金融精準扶貧示范品牌，進一步發揮金融扶貧服務站和扶貧（支農）再貸款等平臺和工具的輻射帶動作用。目前已創建2個省級示范點和43個市級示范點，對金融機構運用再貸款資金為企業發放貸款3.38億元，運用自有資金發放2.38億元，在對接地方配套措施、創新金融扶貧模式等方面，樹立了一批典型，較好地發揮了再貸款工具的精準扶貧作用。

（二）從政策效應來看，引導薄弱領域貸款量增價降

一是信貸撬動作用明顯。從郴州市支農、扶貧、支小再貸款以及再貼現對貸款撬動效應來看，撬動成效明顯。扶貧、支小再貸款撬動倍數基本維持在16倍左右;支農再貸款撬動倍數可維持在30倍左右，效果突出。二是降低融資成本。2014年，人總行對再貸款政策要求進一步細化，從原有“限投向”向“投向、利率雙限制”轉變，強化再貸款優惠利率政策向薄弱領域傳導力度。郴州市轄內運用再貸款發放貸款加權利率約為6.51%，低于借用機構運用資金發放相應貸款約1.41個百分點。

二、制約信貸支持再貸款政策傳導效應的幾個問題

（一）金融服務層面：貸款管理成本升高，借款意愿有所下降

一是金融行業嚴控風險，信貸融資審批手續趨嚴。2018年以來，銀行業監管日益趨嚴，進一步強化風控措施。郴州市轄內地方法人金融機構反映信貸融資審批手續也更為嚴格，調整相關手續流程，對部分行業信貸業務中要求企業提供更多抵押、擔保手續。二是不良貸款難清收，銀行投放較謹慎。銀行機構普遍反映，不良貸款清收難度大，銀行資金清收占用人力物力多，依法訴訟門檻較高、耗時長、執行難、結案率低。調查顯示，一般金融案件的結案周期在1年以上，部分案件結案周期超2年;部分銀行也反映法院要求受理金融債權維權案件的前提是銀行自主清收貸款要達到三次以上，且能聯系到借款人，一旦借款人無法聯系，案件則難以立案，抵押物將難以處置。三是金融產品與企業融資需求存在差距。盡管近幾年銀行機構大力創新適合涉農與小微領域特點產品，也取得一定成效，但與企業融資多元化需求還存在一定差距。

（二）配套體系層面：貨幣政策“一支獨秀”效果難以凸顯，相關配套措施支持力度仍有待提高

一是融資擔保體系建設有待加強。郴州市擔保機構規模小、實力不強，目前呈現業務大幅萎縮，服務能力逐步下降態勢。例如郴州市個別中小企業擔保公司出現代償金額已超出資本金，不履行代償，銀行對接意愿大幅降低。二是在強化政府債務管理背景下，風險補償機制設立存在難度。現階段地方政府債務規模較高，債務化解任務較重，由政府財政撥款設立風險補償基金，完善小微企業貸款風險補償機制存在一定難度。

（三）再貸款政策層面：部分政策要求與現實管理存在差距

一是金融機構期限內完成再貸款使用仍較困難。目前，再貸款運用完成的期限為2個月，但就實際管理情況而言，農戶貸款金額小且分散，小微企業貸款辦理不動產抵押手續較為復雜、耗時較長，這導致金融機構申請再貸款時所儲備的項目與貸款計劃往往不能按期推進，難以在2個月內完成再貸款使用。二是“一刀切”利率加點政策影響借用積極性。金融機構貸款非資金成本一般包括貸款管理費率、稅費成本率以及貸款風險成本。據統計，2017、2018年兩年郴州市地方法人金融機構貸款管理費率、稅費成本率平均值為3.43%，若考慮涉農貸款比例較高的地方法人金融機構貸款風險成本，機構運用再貸款發放貸款的利潤空間將進一步縮窄，甚至部分風險成本較高的機構出現虧損。三是再貸款臺帳管理繁瑣，現場核查難度大。再貸款管理要求借款機構建立再貸款運用臺帳，但由于再貸款資金期限一般為一年，與涉農以及小微企業貸款期限不匹配，金融機構基本都是將再貸款資金與自有資金一起統籌使用，資金交叉混用情形普遍存在，挑選上千筆貸款制作成臺帳，管理也較為繁瑣。與此同時，對于一般只有1-3名業務人員的縣域人民銀行貨幣信貸部門，需對口包括信貸、調統、征信、外匯、穩定5個部門，日常人手較為緊張，難以對成千筆的臺帳進行現場核查;許多路途遠的機構網點，抽查一個來回車程已耗時半天，抽查面難以推寬。

三、相關建議

（一）逐步放開信貸政策支持再貸款適用范圍

目前，信貸政策支持再貸款發放的對象限制在四類地方法人金融機構范圍內，建議不要根據機構性質，而是根據金融機構發放涉農、小微貸款的多少來決定使用再貸款資金。包括擴大到農業銀行和郵政儲蓄銀行分支機構，通過行業競爭獲得相應再貸款扶持額度，提高再貸款使用效率，充分發揮信貸政策支持再貸款的效用。

（二）優化再貸款利率、期限、臺帳管理方式

一是建立考慮貸款風險成本差異、期限差異的再貸款利率定價模型。建議在確定再貸款利率加點幅度時，將不同機構貸款風險成本、具體貸款的期限納入考慮范圍，建立起更為靈活的再貸款利率定價模型。二是將貸款臺帳管理直接與機構貸款系統相聯。建議要求借款機構貸款信息管理系統內設置再貸款專項統計科目，機構在發放貸款時直接標注是否為“運用再貸款發放貸款”，并設置利率、用途限制;所在地人民銀行現場核查時，調取該科目明細，并可直接在機構系統中抽查貸款，核查真實性。三是適當開辦中長期再貸款。既減輕展期造成的間接成本，又能引導機構發放期限更長、更符合現實需求貸款。

（三）地方政府加強部門協調，完善各項政策激勵約束機制

地方政府應財政注資或引導民間資本參股中小企業擔保公司，增強擔保公司資金實力，并加大對擔保公司審查力度，引導其規范經營。同時，由地方政府搭建政策融合平臺，加強金融與財政、發改委等部門的協調配合，逐步完善融資擔保、貸款貼息和獎補等配套政策系統。發揮金融、財稅政策激勵作用，對有潛力、信用良好、經營穩健、財務制度健全的小微企業、新型農業經營主體組織銀企對接，加大財政支持力度，引導其加強自身經營管理，健全財務制度。

（四）鼓勵金融機構金融產品與服務方式創新發展

鼓勵金融機構創新制定與不同行業小微企業、新型經營主體、農戶生產經營相適應的貸款條件、放貸程序等，讓信貸產品有效滿足涉農、小微領域多元化需求。同時充分發揮應收賬款融資服務平臺在緩解小微企業融資問題中的重要作用，推動更多供應鏈上核心企業與平臺實現系統對接，幫助小微企業獲得成本更低、更加便捷的融資服務。

作者單位：中國人民銀行郴州市中心支行