中國(guó)地區(qū)金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)研究

黃敏姝

摘要： 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革背景下，我國(guó)地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有著較大的差距，且現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)難以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。需加強(qiáng)我國(guó)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)改造。無論是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)改造還是新型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，都離不開金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的支持，分析中國(guó)地區(qū)金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)升級(jí)之間的關(guān)系，為地區(qū)選擇適合的金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 金融結(jié)構(gòu)? ?產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)? 升級(jí)

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生翻天覆地的變化。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革不斷深入，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也發(fā)生較大的變化，從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造為技術(shù)含量高的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。在產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造的過程中，我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)未能與之同步地進(jìn)行調(diào)整，影響著地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。要想實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，需要加強(qiáng)金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。梳理地區(qū)金融結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)之間的關(guān)系，找到合適地區(qū)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融結(jié)構(gòu)。

一、模型的構(gòu)建與變量的選擇

本文的模型構(gòu)建主要以“最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)與發(fā)展”（Asli，2011）為基礎(chǔ)進(jìn)行模型的設(shè)計(jì)。即：

其中，CYJG在上述模型中所表示的含義為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，表示為在某地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，對(duì)第二、三產(chǎn)業(yè)變化的程度進(jìn)行反映，即第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)的比值，在此模型中，其為自變量;JRH在上述模型中所表示的含義為金融結(jié)構(gòu)，解釋為：是該地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)占該地區(qū)的GDP總值的比值;KZBL在上述模型中所表示的含義為影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的因素，在此模型中，其為控制變量;KZBL包含受教育程度（JYCD）、開放程度（WZ）、銀行信貸水平（XDSP）等，JYCD解釋為：其主要反映該地區(qū)的教育水平與經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系，可以用該地區(qū)高校在校學(xué)生的平均受教育年限所表示;WZ解釋為：其反映該地區(qū)的開放程度，并且利用外部資金/該地區(qū)的GDP所表示;XDSP解釋為：該地區(qū)銀行部門所提供的信貸，利用其占GDP的百分比所表示。

二、數(shù)據(jù)處理與實(shí)證分析

（一）全國(guó)省份數(shù)據(jù)處理

本文2005-2018年期間不同金融結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，選取2018年在GDP上排名前八和排名后8的地區(qū)進(jìn)行分析。

CYJG統(tǒng)計(jì)性描述依次是均值（1.1758）、中位數(shù)（1.1909）、最大值（2.0154）、最小值（0.2821）、標(biāo)準(zhǔn)差（0.3362）、峰度（-0.3663）、偏度（3.084）、樣本容量（420）、樣本數(shù)（30）;WZ統(tǒng)計(jì)性描述依次是0.0321、0.0242、0.1616、1. 43E-05、0.0264、1.5975、6.1503、420、30;JRH統(tǒng)計(jì)性描述依次是1.0508、0.9786、2.6195、0.0899、0.4231、1.2781、5.7559、420、30;JYCD統(tǒng)計(jì)性描述依次是9.3296、9.0451、14.1382、6.7514、1.4452、1.3832、4.7565、420、30;XDSP統(tǒng)計(jì)性描述依次是0.9638、0.8395、3.54232、0.4953、0.4565、2.8308、12.4153、420、30。

由上述數(shù)據(jù)可以知道，中國(guó)地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最小值為0.2821，最大值為2.0154，差距較大，這說明我國(guó)不同地區(qū)的第三產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展不均衡，我國(guó)東部地區(qū)為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，其產(chǎn)業(yè)多以第三產(chǎn)業(yè)為主，我國(guó)西部為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，其產(chǎn)業(yè)多以第二產(chǎn)業(yè)為主。同時(shí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和金融結(jié)構(gòu)均值和中位數(shù)相接近，這說明第三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)所占比重較高，金額融化程度加高，促進(jìn)了各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。開放程度為顯著控制變量，回歸結(jié)果為：C系數(shù)為-0.0849，P值為0.0992，在10%水平上具有相關(guān)性;WZ系數(shù)為3.5598，P值為0.0001，在1%水平上具有相關(guān)性;WZ^2系數(shù)為-2.8874，P值為0.0012，在1%水平上具有相關(guān)性;JRH系數(shù)為3.2235，P值為0.0007，在1%水平上具有相關(guān)性;JRH^2系數(shù)為-0.2187，P值為0.0044，在1%水平上具有相關(guān)性;JYCD系數(shù)為6.5681，P值為0.0086，在1%水平上具有相關(guān)性;XDSP系數(shù)為0.0508，P值為0.2994，無相關(guān)性。

由此可以知道，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出不同的規(guī)律，地區(qū)與地區(qū)之間存在著較大的差異，結(jié)合地區(qū)實(shí)際情況，科學(xué)的選擇金融結(jié)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)要與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配，若是兩者之間的匹配程度不高，則會(huì)制約該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）GDP排名前八的省份面板數(shù)據(jù)分析

通過查閱資料，我國(guó)GDP排名前八的省份是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，在2018年，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)依次是廣東省>江蘇省>山東省>浙江省>河南省>四川省>湖北省>湖南省。為了驗(yàn)證金融結(jié)構(gòu)對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的線性關(guān)系，加入金融結(jié)構(gòu)的平方項(xiàng)，而加入控制變量的平方項(xiàng)，在眾多控制變量中，開放程度的二次冪項(xiàng)較為顯著，因此對(duì)其進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果為：C系數(shù)為1.067，P值為0.00140，在1%水平上具有相關(guān)性;WZ系數(shù)為-0.3471，P值為0.0008，在1%水平上具有相關(guān)性;WZ^2系數(shù)為-0.6453，P值為0.0797，在10%水平上具有相關(guān)性;JRH系數(shù)為0.4877，P值為0.0009，在1%水平上具有相關(guān)性;JRH^2系數(shù)為-0.4769，P值為0.0070，在1%水平上具有相關(guān)性;JYCD系數(shù)為6.9959，P值為0.0090，在1%水平上具有相關(guān)性;XDSP系數(shù)為0.773，P值為0.2141，無相關(guān)性。

與全國(guó)數(shù)據(jù)回歸結(jié)果相比較，GDP排名前八的省份的金融結(jié)構(gòu)一次冪較小，說明排名前8名省份的金融結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響較小，即排名前8名省份的金融化程度較高，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)時(shí)，不需過多的調(diào)整地區(qū)金融結(jié)構(gòu)。

（三）GDP排名后八的省份面板數(shù)據(jù)分析

通過查閱資料，我國(guó)GDP排名后八的省份是我國(guó)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，在2018年，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)依次是山西省>吉林省>貴州省>新疆維吾爾自治區(qū)>甘肅省>海南省>寧夏回族自治區(qū)省>青海省。為了驗(yàn)證我國(guó)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的線性關(guān)系，加入金融結(jié)構(gòu)的平方項(xiàng)，而加入控制變量的平方項(xiàng)，在眾多控制變量中，開放程度的二次冪項(xiàng)較為顯著，因此對(duì)其進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果為：C系數(shù)為0.5459，P值為0.0469，在5%水平上具有相關(guān)性;WZ系數(shù)為3.0852，P值為0.078，在10%水平上具有相關(guān)性;WZ^2系數(shù)為-3.4834，P值為0.0869，在10%水平上具有相關(guān)性;JRH系數(shù)為3.1241，P值為0.0568，在10%水平上具有相關(guān)性;JRH^2系數(shù)為-0.078，P值為0.5986，無相關(guān)性;JYCD系數(shù)為6.3561，P值為0.0123，在1%水平上具有相關(guān)性;XDSP系數(shù)為1.2743，P值為0.0879，在10%水平上具有相關(guān)性。

由上表可以知道，GDP排名后八的省份的金融結(jié)構(gòu)一次冪系數(shù)為正數(shù)，而排名后八省份的二次冪系數(shù)為負(fù)，由此可以說明金融結(jié)構(gòu)對(duì)于該8個(gè)省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有著重要的影響，即該8個(gè)省份在升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)過程中，要注重金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的匹配，促進(jìn)該8個(gè)省份的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。

三、結(jié)束語

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，金融結(jié)構(gòu)對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展有著重要的影響，隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響逐漸地減弱。因此，我國(guó)不同階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，都需要有與之相匹配的金融結(jié)構(gòu)，若是某一時(shí)期的金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相匹配，則會(huì)起到反作用力，制約著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)為GDP總量較大的地區(qū)，該部分地區(qū)的金融化程度較高，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過程中，金融結(jié)構(gòu)的影響較小。我國(guó)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)為GDP總量較小的地區(qū)，該部分地區(qū)的金融化程度較低，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過程中，金融結(jié)構(gòu)的影響較大。所以針對(duì)不同地區(qū)，依據(jù)GDP總量情況，采取不同的金融結(jié)構(gòu)調(diào)整方法，促進(jìn)該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

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作者單位：貴州陽光產(chǎn)權(quán)交易所有限公司