反思互聯網金融發展的美國模式

鄭睿杰 great neck public school 美國

從1992年開始，美國的互聯網金融就已經開始出現，并且迅速地進入了快速發展期，在1999年就推出了全球知名的第三方支付PayPal并在經歷重重波折之后于2016年實現注冊量過億，并在之后接連地產生了全球首家P2P的網絡借貸平臺Zopa、美國的眾籌融資平臺Kickstarter以及美國互聯網銀行ING Direct USA等的互聯網金融模式。我們通過對美國的互聯網金融模式的發展歷程的研究發現，美國的互聯網金融模式主要包括互聯網金融的支付體系、傳統金融業務互聯網化、互聯網信用業務以及互聯網貨幣，我們可以根據這四種互聯網金融模式的具體內容進行分析，針對性地指出它們的優勢和不足之處，并且進一步地分析互聯網金融發展的美國模式對我國的互聯網金融發展的啟示，然后提出相應建議促使中國和美國的互聯網金融共同進步、共同發展。

一、互聯網金融發展的四種美國模式

（一）互聯網金融的支付體系

通常我們所說的互聯網金融的支付體系主要是指第三方支付或者移動支付等依靠移動終端來實現的一系列金融活動。其中，美國著名的第三方支付就是美版的“支付寶”PayPal，它是最早出現的金融移動支付，也是當今互聯網金融支付平臺中最大的第三方支付平臺，但是它的發展經歷了重重波折。具體來講，PayPal于1998年創立并受到當時人們的廣泛關注，在2000年遭受美元的利率大幅下跌的影響導致有零收益甚至負收益的現象發生，但是2005年之后美聯儲實行加息政策，美元的利率又大幅度上升，PayPal平臺又回到大眾視野當中，直到2007年它的規模達到了10億美元，但是又于2008年遇到了美國次貸危機的爆發，2011年7月出現資不抵債的情況致使它難以維持下去，之后再東山再起，在2016年實現全球注冊賬戶過億直到至今成為當今互聯網金融支付平臺中最大的第三方支付平臺。

（二）傳統金融業務互聯網化

美國的互聯網金融發展模式除了對互聯網金融的支付體系進行創新和改進，還會對傳統金融業務進行互聯網化，使傳統金融業務和互聯網技術相結合實現混合式的金融發展模式，為更好地發展金融提供了新的思路和新的渠道。比如美國在1994年成立了一家安全第一網絡銀行，這家銀行打破了傳統的銀行經營模式，完全采用網絡經營，讓所有經濟往來都以線上交易的形式進行。比如1998年所建立的環球網系統就可以實現用戶在因特網上查看自己詳細的賬目信息，一些小資產用戶也可以非常及時、科學又準確地了解自己最新的資金往來情況。當前的很多銀行也是采用了線下門店和線上銀行應用的相結合的方式，可以讓很多用戶足不出戶就可以實現轉賬匯款、查詢業務信息等的金融交易過程。

（三）互聯網信用業務

眾所周知，美國非常提倡提前消費的消費方式，因此，美國的信用卡業務應用非常廣泛，一些P2P網貸平臺也在不斷地發展起來。美國在2005年就創建了全球首家P2P的網絡借貸平臺Zopa，從數據上來看，在它誕生的第10個年頭，它已經積累了超過5萬名借款用戶以及8萬名貸款，其中借款人和貸款人之間的借貸金額也超過了5.56億英鎊，而且它的壞賬率非常低，只有0.18%。根據對這個平臺的進一步研究，我們可以知道這個平臺能夠取得這樣的效果，主要在于這個平臺要求借款用戶和貸款用戶必須實名認證，以及其借助了權威的綜合評級機構的信用評級，再加上Zopa平臺自身的系統檢測和評估，可以使得用戶信息高度透明化但是又不會被隨意泄露。

（四）互聯網貨幣

隨著互聯網技術的不斷發展，虛擬經濟逐漸出現在人們的視野之中。虛擬經濟主要是與實體經濟相對應的，它主要是通過互聯網貨幣進行交易，它不會存在貨幣造假等情況。比如說我們當今特別流行的比特幣，它是一種P2P形式的虛擬的加密數字貨幣，它最開始是因為2008年的全球金融危機的爆發而產生。發展至今，比特幣的數量非常有限，它的價格達到過19850美元的歷史高價，也跌破過10000美元的歷史低價?？傊?，互聯網貨幣主要就是指一種虛擬經濟中產生的貨幣，與現實中的貨幣完全不同，除了比特幣之外，還包括Q幣，Facebook幣、亞馬遜幣等等。

二、反思互聯網金融發展的美國模式的優勢和劣勢分析

總體而言，美國的互聯網金融發展的非常迅速，僅僅經過了28年就從金融發展的快速增長階段到平穩增長階段再到現在的創新增長階段，在這個期間，我們可以看到互聯網金融發展的美國模式有非?？扇≈?，我們可以對美國互聯網金融發展的優勢進行學習，但是這期間也經過了各種挫折和挑戰，因此其中也有一些不足之處值得我們進行深度的探討并汲取其中的經驗。

（一）優勢分析

針對美國互聯網金融發展的成就來分析，我們發現美國互聯網金融有非常多的優勢值得我們以及其他國家在發展互聯網金融的時候進行探討和學習，它的主要優勢包括以下的兩大方面：

第一，美國互聯網金融發展非常重視創新發展。我們一直知道，美國人是以敢于創新為特點，根據美國互聯網金融平臺的誕生和發展歷程來看，互聯網金融發展的美國模式最重要的優勢也是敢于創新。比如說第三方支付平臺PayPal和P2P網貸平臺等都是最先于美國誕生的并逐漸發展起來的。隨著互聯網技術和計算機技術的廣泛應用，許多美國銀行開始利用這些新的技術和手段進行進一步的創新和改進，在原有的研究發展成果之上進行進一步的鞏固和發展他們的優勢。比如花旗銀行在這方面就做得比較全面，它既非常重視自身服務的精密程度，也很關注咨詢方面的業務，并且在這兩方面都有非常不錯的成就，在世界范圍內的地位也是遙遙領先。

第二，互聯網金融發展至今，美國非常重視滿足用戶的金融需求。在互聯網金融發展過程中，智能搜索引擎可以根據用戶的信息進行綜合分析，從而有針對性地實現對用戶的推薦和了解更全面的信息，可以通過大幅度提高用戶的搜索準確率，在這種方式之下讓用戶信息在自己的賬戶中充分透明。

（二）不足之處

美國的互聯網金融發展的非常迅速，但是在發展過程中也受到很多挫折和困難，這主要是因為互聯網金融的發展的美國模式仍然存在一些不足之處有待我們進一步的探究和分析并提出相應的解決措施。具體來講主要包括以下三個方面：

第一，用戶信息泄露風險提高。隨著網絡技術的不斷發展以及互聯網金融時代的更新換代，我們發現整個金融業的經濟發展都從中得到很多好處并實現了一定的經濟效益，但在這個非常重視用戶信息的大數據時代，也增加了我們用戶信息泄露的風險。因為所有的金融交易都經過網絡平臺，而調查研究分析，許多大平臺都存在被盜的風險，而且有的技術人員掌握了非常熟練且專業的計算機技術，可以通過黑客技術等完成整個交易過程而不留下任何盜竊痕跡。

第二，網絡支付存在的風險增加。當前，存在很多或許是因為利益，或許是因為個人因素的商業機構開始采取各種各樣的互聯網手段竊取他人的金融信息的現象，而且當今美國的部分金融機構自我保護意識和風險防范意識還不夠強，導致這種金融信息被盜的事情經常發生。而且，根據可靠數據調查分析可知，大約有80%的用戶金融信息被盜案件都是來自內部作案。

第三，個人信息泄露不易追責。一方面，因為互聯網技術的發展和計算機技術被廣泛使用，很多擁有專業且熟練的計算機技術的人員進行作案可能不易留下作案痕跡，導致用戶信息泄露事件發生了也難以追責。另一方面，由于目前美國還沒有一部特定的法律法規服務于用戶的個人信息，使得有一些試探法律或者專攻法律的人員也能很好地找到法律的漏洞，知道如何進行用戶信息的盜竊卻不會受到行政處罰或是根本不構成犯罪行為，更不用談及追責。

三、互聯網金融發展的美國模式對我國的啟示

（一）加強創新意識

根據對美國的互聯網金融發展模式的研究，我們知道它的最大優勢就是善于創新，我們在發展互聯網金融的時候也應當要抓住這個優勢并通過它進行建設創新試點區，進行分批次、分領域的互聯網金融發展，這樣將創新意識應用于實踐當中為更好地發展我國的互聯網金融提供前提和基礎。同時，我們要尋求與傳統的金融發展模式相聯系的混合金融發展模式，構建一個更加全方位的互聯網金融發展體系，采用多元化的付款方式，為更好地發展我國的互聯網金融奠定堅實的基礎。

（二）完善信用體系建設

當前在美國的互聯網金融模式發展過程中存在用戶信息泄露風險大、網絡支付存在的風險增加以及個人信息泄露不難以追責等的問題，歸根結底都是由于的信用體系建設不健全，存在一定的問題從而導致整個信用體系建設缺乏應有的實踐意義。那我國要更好地發展互聯網金融就應該要更加進一步的完善我們的信用體系，全面實施關于個人征信系統的管理，對用戶的個人信息進行及時的更新和保證他們的科學性以及完整性，同時還要建立互聯網金融發展過程中的黑名單，對失信行為予以嚴厲的懲罰。完善的信用體系一定離不開信息的全面性，因此我們必須要采用大數據分析，合理地、定期地對用戶的征信進行調查和分析，確定失信人員和守信人員的區別并做出相應的區分。

（三）完善金融相關的法律法規制度

根據當前美國互聯網金融發展的模式分析，我們發現正是由于缺乏一套相關的法律法規制度，致使有的不法分子在法律的邊緣游走和試探，甚至出現很多在進行用戶信息竊取之后找不到實際證據或者是直接證據去指認他們的犯罪行為從而讓他們得以逃脫。因此，我們要進一步地對包括商業銀行法、證券法、保險法、銀行業監督管理法等相關的金融法律法規進行全面的完善和健全，明確在發展互聯網金融發展過程中的法律責任以及行業的底線，并將此應用于實踐中，對相應的違法行為依法處置。

四、結語

綜上所述，我們知道從1992年至今，美國的互聯網金融經歷了快速發展期，穩定發展期以及創新發展期這三個階段，它主要有互聯網金融的支付體系、傳統金融業務互聯網化、互聯網信用業務以及互聯網貨幣這4種發展模式。但總體而言美國的互聯網金融發展非常迅速的，主要來講就是因為美國非常重視創新意識和用戶的金融需求。但事實上，美國互聯網金融在這發展過程中也遇到很多挫折和困難，主要原因也在于這個模式本身也存在一定的不足之處，比如它存在用戶泄露風險高、網絡支付存在風險增加以及個人信信息泄露不易追責等的問題。我們針對美國的互聯網金融發展模式的優勢和劣勢進行了深刻反思，受到了一定的啟示，并且根據我們所受到的啟示提出了相應的對策，具體包括加強創新意識、完善信用體系建設以及完善金融相關的法律法規制度，進一步促進我國的互聯網金融發展模式的創新與改進，同時也為我國互聯網金融的發展模式的優化提供一些新的思路和想法。