以案例淺談投資項目后評價

范業才 海洋石油工程股份有限公司

一、案例簡介

某基地制造場地建設項目，擬建成深水工程大型浮式設施建造和總裝基地、水下工程設施裝配和測試基地、深水安裝船隊補給支持基地、海上作業船隊和海上施工指揮調度中心。主要建設內容為186米滑道、487米碼頭、總裝場地、切割車間、涂裝車間、結構車間、辦公樓、公用設施等，計劃工期三年，可研投資主要經濟指標有投資收益率、財務內部收益率、凈現值、投資回收期等。

項目完成情況：項目按照設計完成了項目全部工作，工期較計劃延長約6個月。各項實施指標略有差異。

二、建設項目后評價發展及意義

隨著國家對外開放政策的實施，投資項目后評價作為投資項目管理重要的一環，被引入到投資項目決策和管理中來。自二十世紀80年代，我國開展了后評價方法的研究工作，并開展了第一批國家重點投資項目后評價工作，我國后評價工作正式開始。

自2005年國務院國有資產監督管理委員會下發了《中央企業固定資產投資項目后評價工作指南》開始，制定多部投資項目后評價相關管理規定，至今我國后評價制度性文件已基本形成。以國家、各省市政府及中央企業投資為主的項目后評價工作已開展實施。同時，一些企業也把后評價作為投資項目管理的一項重要舉措，為投資決策服務。

三、投資項目后評價的目的

投資項目后評價的目的是通過對項目的前期決策、建設實施、生產運營、投資與經濟效益、影響及持續性發展、項目競爭能力和成功度，本著客觀、公正、科學、合理和實事求是的原則，進行全面、系統地評價，分析出現問題的原因，總結經驗、吸取教訓，以提高投資決策水平和投資收益。

四、后評價報告編制原則及內容

后評價報告編制原則是必須堅持實事求是，科學客觀和公正原則，對投資項目進行認真、全面地調查和詳細地研究分析。

本項目后評價報告包括主要內容有：1.項目概況與總體評價結論；2.前期工作評價；3.建設實施評價；4.生產運營評價；5.投資與經濟效益評價；6.影響評價與持續性評價；7.項目成功度和經驗教訓及建議；8.總體評價結論。

五、后評價報告編制依據

項目后評價調查工作和報告編制工作主要依據項目立項報告、可行性研究報告、初步設計（基本設計）文件、政府或公司對項目的批復文件、審計報告、決算報告、竣工驗收報告，以及項目運行的實際數據和根據項目實際運行結果預測的數據。

以本案例為例，需集團公司和地方政府有關部門的批復或備案文件；可行性研究報告及其批復文件；項目環境、安全設施、職業病防護設施、消防專項審查及批復文件；初步設計及總概算批復文件；工程開工申請報告及批復；項目竣工總結報告、驗收報告及有關批準文件；項目決算報告；工程竣工結、決算審計報告；設備系統調試記錄；項目投運以來的生產/運營、成本、財務等數據等。

六、項目后評價的方法

本案例后評價的原則為：動態分析與靜態分析相結合，以動態分析為主；綜合分析與單項分析相結合，以綜合分析為主；定量分析與定性分析相結合，以定量分析為主。

本案例采用的后評價的方法：根據《中央政府投資項目后評價管理辦法》《建設項目經濟評價參數》、集團公司及公司內部相關文件，并結合項目的實際情況采用邏輯框架法、對比法、因果分析法及現場調查和問卷調查等評價方法，綜合分析案例項目決策、實施過程、產出效益，全面總結建設實施的經驗教訓，并提出具有針對性和可操作性的對策建議。

七、本案例主要后評價內容結論

綜合項目的前期工作、建設實施、生產運行、投資與經濟效益、影響與持續性等各部分的后評價，本案例項目綜合評價結論如下（主要內容概要如下）：

1.本項目符合國家海洋強國戰略和海上“一帶一路”倡議規劃，保障集團公司加強石油勘探開發力度，抑制國家尤其對外依存度過快增長，對國家海洋經濟發展和能源安全起到基礎支撐作用。

2.項目確定的建設規模適當，采用的工藝技術成熟可靠，選用的主要設備在長周期運轉和靈活性等方面基本滿足實際生產需要。

3.項目在建設實施過程中管理機構健全，制度完備，對投資控制較好，工程質量和進度控制基本實現預期目標。較好地執行了各項安全、消防等規章制度，HSE管理情況良好。

4.社會效益顯著，助力當地經濟社會發展、實現企地共贏合作。本項目在建設期和運營期充分吸收了社會勞動力；對國家和地方的稅收貢獻較大；促進各種資源的合理配置和流動，帶動了周邊配套加工產業的發展，加快了當地經濟發展。

項目成功度等級評定為基本成功。

八、本案例的主要經驗

項目的建成和順利投產運行為項目公司和運營公司積累了大量的經驗，為公司今后的類似項目投資、相關行業發展擴張和產業化、規模化建設及項目改進具有指導意義的借鑒作用。

（1）抓住歷史機遇，項目決策超前為未來走國際化發展道路打下基礎；

（2）獲得當地政府支持，為成功建設和運營提供了先決條件；

（3）充分吸收類似項目建設經驗，使未來生產更加合理有效；

（4）項目整體管理能力較好。

九、本案例的項目后評價建議

（1）在項目可研階段，應加強前期市場調研，重視風險和不利因素的預測分析，深度分析與預測項目未來的運營情況，減少偏差，為建設項目立項審批提供有力依據。

（2）建議合理劃分工程分期建設點，避免單項工程因分批建設不能按期驗收。

（3）建議公司積極推動前期審批流程，縮短前期審批時間，避免審批過長壓縮施工周期。應總結項目地質、天氣等非人為因素對工期帶來的不利影響，積累經驗，為后期工程制定合理科學的工期。