論劍消費金融：場景革命與技術迭代

董忱

“新消費、新挑戰、新發展”第五屆中國消費金融高層論壇現場。

剛剛閉幕的中央經濟工作會議確定，今年經濟工作的重點之一是促進產業和消費“雙升級”，明確將制造業升級的過程與需求端的消費內需進行直接掛鉤，因此，2020年消費金融行業或將迎來前所未有的增長。

為探討消費金融行業的發展新趨勢，1月11日，由清華大學中國經濟思想與實踐研究院（ACCEPT）主辦的“新消費、新挑戰、新發展”第五屆中國消費金融高層論壇在京舉行。眾多大咖現場“論劍”，同時，《2019中國消費信貸市場研究》也正式發布。

90后：沒有饑餓記憶的主流消費人群

相關數據顯示，90后、95后已經逐漸占據全國總人口的24%，未來5-10年他們或將主導國內乃至全球的消費新格局。

記者通過調查發現，90后這批年輕人的共同特點是伴隨著互聯網成長，他們普遍更獨立、更自信，也更有實現自我夢想的需求和追求品質生活的愿望，當眼前收入水平跟不上消費意愿時，大家更喜歡分期消費，因此他們也被稱之為是沒有饑餓記憶的主流消費人群。

伴隨著這種消費信貸的客戶日趨年輕化，依賴于線上的消費金融業務也迅速增加。而近年來消費結構的深層次變革，帶來的正是消費金融服務場景和業務內容的重構。

數據顯示，2004年至2019年9月，我國短期住戶類消費貸款大跨步增長，從1253億元增加至9.53萬億元。消費信貸已經滲透到各個領域，從家電、家裝延伸至教育培訓、旅游等，從大量的非耐用品消費貸款到各種服務性消費貸款。

“此前消費信貸多被用于購買手機、電腦、家電、摩托車等實物耐用消費品，如今中國消費者更注重消費體驗、提升生活品質，為此許多頭部消費金融公司在旅游、家裝、教育培訓、健身、生活美容等新興消費場景進行布局，以適應新趨勢的發展變化。”業內人士這樣分析。

針對這種消費新趨勢，作為全球消費金融巨頭的捷信消費金融公司開始不斷大力開拓新場景、新市場、新產品。他們通過大力分布網點、發展駐店式消費貸款及開發多樣式、線上線下全覆蓋、申請靈活的消費金融產品，同時通過自身客戶沉淀資源和大數據、云計算等先進的技術，挖掘傳統金融不能涉及的中低端客戶市場，成為普惠金融發展的一支重要力量。

技術角逐：科技改變金融

當前消費金融市場整體發展趨于成熟和穩定，但隨著互聯網的快速發展，網購、分期等全新消費模式不斷涌現，傳統的金融模式已經無法滿足用戶的需求，金融科技已經逐漸成為新的金融手段。

金融科技使用的大數據、人工智能、區塊鏈、云計算等前沿技術是當前應用在消費金融信貸系統中的核心賦能技術。這些新興技術正深刻地影響著金融領域的創新和變革，對技術的角逐也成為金融機構提升核心競爭力的關鍵。

消費金融公司的助貸系統在這些技術的加持下，也能夠極大地提高消費金融信貸環節的溝通效率和資源配置效率，其業務可以獲得穩定和長遠發展。

參加第五屆中國消費金融高層論壇的眾多大咖普遍認為，現在的新消費金融，大數據產業、科技產業要占50%以上，與此同時，消費金融業務的數字化程度不斷提高。

捷信集團負責人表示，金融科技公司在自身獲客、大數據風險管理、場景運營等科技力量方面和銀行持牌經營、資金充足等優勢形成了天生的互補性，二者合作將極大提升金融機構的服務半徑和效率。

但是，大家也注意到，雖然金融科技漸漸成為決定公司競爭力的主要因素，科技驅動消費金融產品服務創新并覆蓋更廣泛的消費群體。但是，部分消費者利用互聯網金融征信不完善，過度借貸，造成逾期無法償還。同時，科技也帶來了信息過度收集、濫用和泄露等社會問題。

清華大學中國經濟思想與實踐研究院資深研究員、消費金融40人論壇發起人王紅領說，“消費金融作為銀行信貸的有力補充，經過六年時間的快速發展，已經逐步被廣大消費者接受。對于持牌消費金融公司來說，發展的重點應該是如何在保證風控的情況下降低消費金融服務費用，同時提升消費金融服務的便捷。”

對于新場景是否對消費金融公司提出更高的安全挑戰？參加此次論壇的嘉賓表示，“消費信貸”中的“消費”二字明確了消費場景是消費金融公司開展業務的重要前提，借助于金融科技的發展，消費金融公司能夠更加全面細致地分析、評估甚至預判消費者行為，并密切監控資金流向，提升自身的風控能力和運營效率。

“政府作為消費金融市場的參與者必要的監督是必要的，通過政府的管控，可以有效地防止系統性風險的出現。但是，在不會出現系統風險的環節，如果過多的行政管制，就會降低資源配置的效率，會在很大程度上將本應獲得消費金融服務的群體擠出這一領域，從而有悖消費金融普惠的初衷。” 王紅領說，我國的消費金融仍然是一個高速發展、不斷變化的新興金融市場，需要行業參與者、政策制訂者和監管者的共同努力，才能促進行業良性發展。

可以預見，隨著消費金融市場風控技術不斷創新，金融機構的反欺詐、反套現、貸后催收管理能力將逐漸加強，將為消費金融市場發展提供良好的技術保障。從創新風控模式的應用現狀來看，大數據、云計算、人工智能等技術融合運用是大勢所趨。

專家建議：應允許設定合理貸款利率

貸款利率對消費金融公司、小貸公司等金融機構來說至關重要。近期，有關消費金融領域利率管控收緊的消息不脛而走。在此次論壇上，該話題更是成為熱議點。

清華大學在此論壇上發布的《2019中國消費信貸市場研究》報告顯示，目前消費金融服務對口的人群多為承擔利息在18%-24%和25%-35%的一般消費者群體。

有部分業內資深人士建議，在消費信貸公司的整體利率應保住“36%以上為非法放貸”紅線基礎上，應允許消費金融公司根據自身風險成本設定合理貸款利率。

不同的貸款利率對應的是不同收入、不同風險偏好乃至不同償債能力的消費者，一味壓低貸款利率并不會起到幫助消費者的作用，而是會逼迫消費金融公司改變服務對象，選擇風險相對較低的貸款人，使得一部分收入相對較低或波動較大的消費者群體享受不到合適的金融服務，一味的強調“惠”只會違背了金融市場收益和風險相對稱的基本規則，產生抑制市場發展的作用。

王紅領認為，我國的銀保監會主要控制行業的準入、進入者籌資的方式以及具體規定細則三個方面，政府監管的主要目的是防止行業出現系統性的風險。那么，在沒有系統性風險可能性的時候，建議政府在金融服務價格上的監管進一步放寬，讓普惠金融真正覆蓋更多的群體。

對于未來消費金融發展的政策諫言，眾多業內專家也紛紛表示，首先，要對于消費金融類信貸服務按照貸款類型而非機構類型監管。其次，還是要進一步鼓勵、支持持牌消費金融公司通過ABS、金融債等渠道開展融資，發展多層次資本市場。最后，在消費信貸公司的整體利率應保住“36%以上為非法放貸”紅線基礎上，應允許消費金融公司根據自身風險成本設定合理貸款利率。