城市軌道交通財務管理問題及對策

陶愛春

（滁州市滁寧城際鐵路開發建設有限公司 安徽滁州 239000）

1 城市軌道交通財務管理的相關問題分析

（1）城市軌道交通企業成本。依照成本結構來看，城市軌道交通企業成本主要包含著財務費用、基本折舊費與運營成本。運營成本主要包含運營期間的職工工資與福利，還有管理費用與運營費用。依照當前我國在建或是建成的城市軌道交通項目來看，在運營成本之中電費占據相當大的比重，其占比要高于總成本的1/3。其次，在城市軌道交通總成本當中，財務費用、運營成本以及基本折舊費一般各自占大約30%，所以，想要實現對城市軌道交通成本的有效控制，一定要加強運營成本控制，進而確保其總體成本的減少。

（2）城市軌道交通項目盈利水平。因為各地區物價是存在差異的，每個項目的管理能力也有高低之分，這就使得不同地方、不同項目的盈利水平產生很大差異，然而整體來說，盈利情況主要取決于以下幾方面：①財務內部收益率。現今城市軌道交通建設，資金投入巨大，大部分采取較高的債務資金比例，所以融資成本很高，這使得資本金的財務內部收益率要低于工程投資回報率。如果資本金比例增加，資本金的財務內部收益率也將隨之升高；②運營資金缺口。目前絕大部分國家與地區的城市軌道交通建設工程都一直是在虧損的，每年政府都必須投入巨額資金才可以保證正常運行。對此，怎樣依靠經營管理優化，減小資金缺口，確保正常運行早已成為了一個關鍵性問題；③盈利周期。因為軌道交通自身特點，其盈利時間是非常延后的，現今已建成城市軌道交通工程通常要在運營后的十年才能夠盈利。由于長期運營，軌道裝置也將折舊，且維護資金非常大，怎樣改善資金缺口問題同樣屬于融資必須面對的重要問題。

（3）決策錯誤問題嚴重。現今，在城市軌道交通當中存在一些盲目投資問題這樣就造成城市軌道交通工程無法順利完成，這體現出決策人員對于財務決策風險方面沒有充分認識，存在一些主觀性決策問題，在決策過程中，對于決策可行性未預先展開系統的研究分析，決策的參考信息存在失真問題，與實際情況存在出入，再加之決策人員的決策能力參差不齊，這樣企業在作出的決策一般都是一些經驗決策以及主觀決策，這樣決策就會出現嚴重失誤，企業運營就會受到很大影響，進一步會為企業帶來嚴重的財務風險。

（4）欠缺對合作方狀態的把控。基于市場經濟條件下，當企業參與市場競爭之時，應當加強對合作方狀態的把控，以此來保證各種經營管理行為的效果。面臨愈發激烈的競爭，合作方的優良信譽可以推動建立良好的合作關系，促成雙贏局面，若是合作方經濟條件與其余條件都不在軌道交通企業控制范圍之內，那么一定會造成財務風險更加嚴重，還甚至會使企業蒙受嚴重損失。軌道交通項目周期較長，會涉及到龐大的資金，并且和社會公眾間存在緊密關聯，所以在客戶信譽方面必須嚴要求。若是在客戶合作中，不按照合同內容進行支付。又或是存在延誤支付的問題，就算軌道交通企業可以基于法律法規支持下完成索賠，同樣會使得利益受損。除此之外，如果軌道交通企業和客戶間關系變得惡化，那么后續工程承攬同樣難以進行。

2 城市軌道交通企業財務管理問題的處理方法

（1）加強對城市軌道交通運營成本的控制。根據分析研究了解到，城市軌道交通企業成本集中在運營成本中，因此必須制定實施各種手段來降低成本。①增強科學管理水平，減少運營成本。這就要求運用現代化的管理方法，構建合理的管理形式與高效化運營制度，利用科學調度，減少事故問題來提供高品質服務，減少各種裝置的運營維護投入；②減少人員方面的支出。現今不少城市軌道交通企業存在人員冗余問題，這就導致管理費用與人員支出費用非常高，總體支出是非常大的。對此，必須對人員進行精簡，要將多余的機構取消掉，對人員進行科學安排，減少人工成本，確保運營成本的有效減少；③努力減少維修維護資金投入。現今城市軌道交通專業設備的不少技術都集中于國外供應商的手中，我國在進口設備和維修維護方面需要投入大量資金，對此，必須針對軌道交通專業設備維修展開社會化分析，減少維修維護成本。利用技術、人員以及信息的共享，確保資源得到最優配置，有效控制維修成本。

（2）增強工程盈利能力。針對上述的財務內部收益率問題，工程建設過程中應當針對現今的城市軌道交通工程行業基準收益率展開新一輪測算，要在減小基準收益率的前提下有效處理財務的內部收益率問題。尋求資金缺口解決路徑時，一般是利用銀行借款形式，在大部分情況下，會使工程產生高額財務費用。所以必須對融資渠道進行開拓創新，嘗試利用租賃融資之類渠道借款，控制融資風險問題。對于在工程建成之后出現的運營資金缺口，工程組為減輕資金缺口的壓力，應當依靠所提取固定資產折舊來對借貸資金進行償還，確保財務管理收獲優良效果，吸引更多投資主體共同參與到設施維護更新當中，減輕政府財務補貼的壓力。

（3）增強決策能力。軌道交通企業的管理層是承擔企業發展決策重任的，可以從根源本上影響企業發展，決策能力一定程度上就可以代表一個企業的實際發展水平，企業財務部門能否針對市場環境發展形勢，制定有效科學的管理方案，對于軌道交通企業的決策質量與能力會造成很大影響。針對企業管理者來說，在進行管理之時，需要加強對交通建設運營政策制度的掌握，針對軌道交通行業自身的特殊性考慮，制定合理有效的財務管理機制。在此過程中，應當明確運行制度，以此增強軌道交通企業在新型財務管理環境方面的適應水平。處理復雜財務管理問題時，軌道交通企業需要加強對財務管理者的教育培訓工作，構建一支水平過硬的財務管理團隊，保證財務管理的合理性與有效性，控制財務風險概率。

（4）加強信用評價。此處信用評估是針對客戶的，軌道交通企業需要制定健全的客戶信用評估規范，控制壞賬風險問題，確保自身合法利益，壞賬指的是在應收賬款成本當中，一些客戶由于欠缺經濟實力，還可能其他因素而導致付款無法完成。針對軌道交通企業來說，要想控制壞賬風險問題，財務管理部門就應當以實踐為基礎，對客戶信譽標準進行有效設置，針對客戶信譽級別進行評價判斷。通過這種方式對壞賬概率進行判斷。評估客戶信譽情況的時候，應當把財務情況與資信情況視作參考依據，確保評估結果合理準確。

3 結束語

城市軌道交通事業能夠為經濟發展奠定堅實基礎，而且可以促進城市建設發展，其中財務管理問題是城市軌道企業管理的難點重點，此文在針對我國城市軌道交通財務管理問題分析的基礎上，提出控制成本、增強盈利能力、完善財務管理制度等方面的措施方法，期望可以為城市軌道交通發展來提供一定的參考借鑒。