供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)融資影響研究

陳振飛 霍梓豪 李晨陽(yáng)

【摘?要】2020年7月1日，國(guó)務(wù)院頒布《保障中小企業(yè)款項(xiàng)支付條例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》），對(duì)與中小企業(yè)有業(yè)務(wù)往來(lái)的大型企業(yè)的資金支付方式、支付期限、債權(quán)債務(wù)關(guān)系確認(rèn)等內(nèi)容進(jìn)行了進(jìn)一步的明確和規(guī)范;同年9月18日，人民銀行、工信部等八部委又聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》（銀發(fā)[2020]226號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），從完善供應(yīng)鏈金融政策的支持體系、防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)等六個(gè)方面，提出了23條政策要求和措施。國(guó)家出臺(tái)《條例》和《意見(jiàn)》，對(duì)于加快推進(jìn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展，解決中小企業(yè)尤其是供應(yīng)鏈上企業(yè)的融資難問(wèn)題具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融;中小企業(yè)融資;影響

引言

供應(yīng)鏈金融是為解決金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)間信息不對(duì)稱(chēng)和中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足難題，而進(jìn)行融資模式創(chuàng)新。供應(yīng)鏈金融不再著眼于單個(gè)中小企業(yè)，而是從整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈通盤(pán)考慮，以核心企業(yè)與上下游中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)合同為擔(dān)保，從而保證銀行給予中小企業(yè)貸款資金的安全，加強(qiáng)了銀企的穩(wěn)定合作關(guān)系。因此，供應(yīng)鏈金融將供應(yīng)鏈流程和中小企業(yè)融資結(jié)合起來(lái)，優(yōu)化中小企業(yè)的結(jié)算資金和營(yíng)運(yùn)資本的流動(dòng)性。

1供應(yīng)鏈金融對(duì)中小企業(yè)融資的影響

1.1從銀行角度

中小型企業(yè)在采用供應(yīng)鏈金融融資模式的過(guò)程中，有利于促進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)降低，主要原因是商業(yè)銀行在發(fā)展的過(guò)程中，所從事的任何業(yè)務(wù)都需要考慮一定的風(fēng)險(xiǎn)，如果中小型企業(yè)在融資的過(guò)程中，是以單個(gè)的形式，那么很容易使商業(yè)銀行給中小企業(yè)融資貸款的風(fēng)險(xiǎn)提高。而采用供應(yīng)鏈金融的融資模式，恰恰可以降低商業(yè)銀行給中小企業(yè)融資貸款的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)銀行的有效發(fā)展。與此同時(shí)，從銀行的角度來(lái)分析，基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式，也有利于促進(jìn)商業(yè)銀行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)壓力的降低，以往中小企業(yè)單個(gè)融資的過(guò)程中，銀行需要對(duì)中小企業(yè)的整個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行了解和掌控，并且還要考慮到在嚴(yán)酷的市場(chǎng)環(huán)境下，中小企業(yè)是否具有歸還自己的能力，以及是否存在隨時(shí)倒閉破產(chǎn)的可能，這在一定程度上增加銀行監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的壓力，而通過(guò)供應(yīng)鏈金融式的中小企業(yè)融資方式。只需要商業(yè)銀行在監(jiān)管的過(guò)程中，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈以及核心企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行監(jiān)管即可，企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式與單個(gè)企業(yè)相比，具有很大的穩(wěn)定性和可靠性的，從而有效促進(jìn)商業(yè)銀行和整個(gè)行業(yè)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

1.2從政府角度

政府應(yīng)繼續(xù)加大對(duì)供應(yīng)鏈金融的扶持力度，架起銀行等金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)合作的橋梁，通過(guò)出臺(tái)一系列優(yōu)惠政策扶持中小企業(yè)運(yùn)用供應(yīng)鏈金融。政府應(yīng)該建立一些中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融加上一道保險(xiǎn)，提振中小企業(yè)發(fā)展供應(yīng)鏈金融的信心。同時(shí)，政府還應(yīng)繼續(xù)完善金融市場(chǎng)法律法規(guī)，規(guī)范供應(yīng)鏈金融在金融市場(chǎng)上的發(fā)展，防止某些企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)“鉆空子”，解決中小企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融的法律疑惑，為中小企業(yè)營(yíng)造良好的供應(yīng)鏈金融發(fā)展環(huán)境，真正降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)監(jiān)管體系。

1.3從中小企業(yè)角度

在應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式過(guò)程中，有利于促使中小企業(yè)的非貨幣的資產(chǎn)盤(pán)活，進(jìn)一步推動(dòng)中小企業(yè)信用度的提升。中小型企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，由于其規(guī)模和資金都是非常有限，所以為更好滿(mǎn)足自身的發(fā)展和需求，總需要將一部分資金變成貨物，不能流動(dòng)，在這種情況下，不利于促進(jìn)中小企業(yè)的擴(kuò)大與發(fā)展，甚至很可能出現(xiàn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和破產(chǎn)問(wèn)題。而中小企業(yè)在采用供應(yīng)鏈的金融模式的過(guò)程中，有利于結(jié)合存貨貸款和未來(lái)存貨貸款等優(yōu)勢(shì)，來(lái)有效實(shí)現(xiàn)貨物資金的流動(dòng)，促進(jìn)整個(gè)企業(yè)資金的流通性發(fā)展，不斷為企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大奠定良好的資金基礎(chǔ)。與此同時(shí)，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，普遍存在貸款和融資難的問(wèn)題，其主要原因是中小企業(yè)的規(guī)模較小，在沒(méi)有擴(kuò)大升級(jí)之前，相關(guān)信用體系風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估比銀行的貸款標(biāo)準(zhǔn)高，這在一定程度上降低了中小企業(yè)的信用度。而通過(guò)供應(yīng)鏈金融式的中小企業(yè)融資模式，有利于解決這一問(wèn)題，相關(guān)銀行可以對(duì)整個(gè)企業(yè)產(chǎn)、運(yùn)、銷(xiāo)一體化產(chǎn)業(yè)進(jìn)行整體考察和評(píng)估，進(jìn)而在一定程度上促進(jìn)中小企業(yè)信用度的提升，幫助企業(yè)解決貸款和融資難的問(wèn)題，更好實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與創(chuàng)新。

2加快推進(jìn)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的幾點(diǎn)建議

2.1健全完善供應(yīng)鏈金融推進(jìn)機(jī)制

地方政府要履行好主體責(zé)任，結(jié)合新出臺(tái)的《條例》和《意見(jiàn)》制定出臺(tái)實(shí)施細(xì)則。推動(dòng)政府采購(gòu)部門(mén)和國(guó)資委管轄企業(yè)帶頭確認(rèn)應(yīng)付賬款信息，通過(guò)示范引領(lǐng)帶動(dòng)更多核心企業(yè)按時(shí)履約，并將核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)和債務(wù)履約情況納入考核。出臺(tái)供應(yīng)鏈金融獎(jiǎng)勵(lì)辦法，對(duì)業(yè)務(wù)推進(jìn)快的核心企業(yè)按其鏈上企業(yè)年度融資額的一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì);對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)模排名靠前的核心企業(yè)給予一定比例的稅收返回或優(yōu)惠政策。人民銀行要充分發(fā)揮貨幣政策的正向激勵(lì)和引導(dǎo)作用，對(duì)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)規(guī)模大的銀行優(yōu)先給予央行政策和資金支持。探索建立核心企業(yè)“紅黑榜”制度，銀行對(duì)榜內(nèi)“紅色企業(yè)”在授信審批、利率優(yōu)惠等方面給予差異化政策。建立應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)融資擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，為鏈上“輕資產(chǎn)”中小企業(yè)提供增信支持，提高應(yīng)收賬款融資各方參與的積極性。

2.2推廣“應(yīng)收賬款融資+”綜合服務(wù)模式

積極推行“主辦銀行制度”，建立核心企業(yè)與銀行間的“一對(duì)一”全面合作關(guān)系。銀行要結(jié)合行業(yè)供應(yīng)鏈特點(diǎn)和企業(yè)實(shí)際，進(jìn)一步創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，有效依托大數(shù)據(jù)、人臉識(shí)別等技術(shù)，通過(guò)線上遠(yuǎn)程開(kāi)戶(hù)、委托代理面簽審核等實(shí)現(xiàn)對(duì)異地客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)和貸后管理。優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，不斷提升供應(yīng)鏈上中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資服務(wù)新體驗(yàn)。繼續(xù)推進(jìn)應(yīng)收賬款線上全流程供應(yīng)鏈融資，推動(dòng)核心企業(yè)與融資服務(wù)平臺(tái)開(kāi)展系統(tǒng)對(duì)接，批量帶動(dòng)中小微企業(yè)開(kāi)展線上供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)的便捷性和有效性。

2.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈信息平臺(tái)的建設(shè)，促進(jìn)企業(yè)信息最大程度的共享

在企業(yè)供應(yīng)鏈體系運(yùn)行過(guò)程中，信息是該體系運(yùn)行非常重要的資源，只有不斷完善信息的流通機(jī)制和發(fā)布機(jī)制，才能實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與企業(yè)、客戶(hù)之間信息的無(wú)障礙流通。因此，相關(guān)主體應(yīng)積極促進(jìn)供應(yīng)鏈金融企業(yè)運(yùn)營(yíng)、物流、商業(yè)信用等信息的及時(shí)共享，建立產(chǎn)融信息的對(duì)接平臺(tái)，促進(jìn)信息的透明化建設(shè)，引導(dǎo)供應(yīng)鏈條上的企業(yè)講信用、守規(guī)則，有效降低供應(yīng)鏈金融體系的信用風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈企業(yè)可以有效運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)鏈碎片信息的整合力度，從海量的金融數(shù)據(jù)信息中尋找對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有益的信息，從而有效避免不良信息和負(fù)面信息的出現(xiàn)，以此合理控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語(yǔ)

在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，中小企業(yè)融資模式在創(chuàng)新過(guò)程中，需要基于供應(yīng)鏈的金融模式，不斷提高自身的發(fā)展效率。最大化地實(shí)現(xiàn)整個(gè)生產(chǎn)線與商業(yè)銀行的有機(jī)結(jié)合，充分將實(shí)業(yè)與金融的結(jié)合作用于優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)，不斷推動(dòng)中小型企業(yè)的全面發(fā)展和創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：武漢東湖學(xué)院）