民間票據(jù)融資法律問題研究

姜 琳

（黑龍江大學(xué)，黑龍江 哈爾濱150000）

目前我國的票據(jù)的各種業(yè)務(wù)仍然是由商業(yè)銀行及其他經(jīng)過授權(quán)的金融機構(gòu)專營，而根據(jù)現(xiàn)有的法律規(guī)定，商行只對存在真實交易關(guān)系的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)，在此種環(huán)境下，民間出現(xiàn)大量私下從事票據(jù)貼現(xiàn)的機構(gòu)，其只需確認(rèn)票據(jù)真實性即支付對價。這種處于法律邊界的票據(jù)融資行為亟待法律規(guī)制。

一、民間票據(jù)融資的概念

（一）票據(jù)融資的概念

眾所周知，票據(jù)作為商品市場交易中重要的有價證券，具備支付、匯兌、信用、結(jié)算等多種功能。隨著商業(yè)高速的多樣化發(fā)展，其融資功能開始扮演重要角色，發(fā)揮越來越重要的功能。票據(jù)融資是指，企業(yè)通過簽發(fā)或持有的票據(jù)，通過法定方式獲得流動資金，從而實現(xiàn)融資的市場行為。

由于我國《票據(jù)法》中明確規(guī)定票據(jù)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)具有真實交易關(guān)系或存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系，中國人民銀行制定的《貼現(xiàn)管理暫行辦法》《票據(jù)管理實施辦法》中也要求辦理貼現(xiàn)時，必須提供必要的合同、發(fā)票或其他證明存在真實交易關(guān)系的文件，不得為不具備真實交易關(guān)系的票據(jù)辦理貼現(xiàn)。然而現(xiàn)實中，大量中小企業(yè)由于規(guī)模較小，資產(chǎn)實力較弱，很難從要求“真實交易關(guān)系”及購銷合同等門檻較高的商業(yè)銀行獲得資金支持，慢慢地出現(xiàn)了超越法律界限、處于灰色地帶的民間票據(jù)融資行為。

（二）民間票據(jù)融資的概念和性質(zhì)

實踐中，中小企業(yè)欲以票據(jù)實現(xiàn)融資，必須通過銀行等有貼現(xiàn)資質(zhì)的正規(guī)金融機構(gòu)的層層審批，其門檻高、周期長、效率低?！?br>