基于SCP范式的互聯網金融市場分析
——以P2P網貸行業為例

夏雨晴

(天津工業大學 天津 300387)

P2P，是peer-to-peer lending的縮寫，是把有借款需求的雙方通過互聯網金融的方式聯合起來，解決小額資金借貸難題，方便資金迅速回流便于融資貸款。

我國征信體系不健全，信息紕漏與安全，監管不嚴和網貸平臺自身存在的問題，投資者會遇到詐騙欺瞞的現象，雙向信息不對稱導致交易不順暢。針對互聯網金融，本質出發點是好的，幫助有資金需求的客戶短期進行資金周轉，有閑置資金的投資者進行利息投資，打破地域限制突破實體銀行的網絡貸款平臺應該得到更好的發展。本篇論文通過SCP范式對網貸行業的模式進行分析，分析我國網貸行業的發展現狀和應對措施。

一、P2P網貸行業的市場結構分析

(一)市場集中度

市場集中度是指通過調查市場上最具規模的企業的市場指數，根據網貸行業的指數規模判斷市場效率和波動情況。數據根據網貸行業市場監管強度變化而呈現先增后減的趨勢，CR4和基于貸款余額的CRn的占比先增加后下降；HHI指數亦如此。成交額的測算指標出現很大的波動情況，是因為目前網貸市場監管加強，導致很多網貸行業紛紛轉型。

(二)產品差異化

產品差異化是通過消費手段策略使消費者產生對此種產品獨特的偏好，不同的產品消費者肯定會因為某個消費因素的刺激產生消費偏好，這就是由產品差異化造成的區別。

(三)市場進入壁壘

進入壁壘，是指產業內目前市場上企業所具備的某種優勢的程度。進入壁壘越高，企業越難進入，壟斷因素就越高，反而越低。

1.必要資本量壁壘

如果一個企業想要進入一個全新的市場，通過資金消耗來為自身獲取后續競爭因素，潛在競爭者可能因為資本量壁壘而退出市場。必要資本量越大，進入一個行業的新企業所需要投入的資金量就越大，進入行業的壁壘就越大。

2.規模經濟壁壘

規模經濟是指生產或銷售某種產品的單位成本隨著企業規模的擴大而下降的現象。隨著一個企業進入新的市場，由于開始生產的產量較低，低于在位的其他企業，所以平均成本肯定會高于在位企業。那這高的平均成本就會造成新企業進入的壁壘，造成進入的難度，這就是規模經濟造成的進入壁壘。

二、P2P網貸行業的市場行為分析

在P2P行業中，企業要想在眾多廠商中脫穎而出，獲得更多的市場份額，自身就需要形成競爭優勢，這就需要企業采取一定的市場行為來形成自己的獨特優勢。我們從價格行為，廣告行為和并購行為進行分析。

(一)價格行為

價格行為是指社會上消費者與廠商間進行討價賣價的活動。對于P2P網貸行業來說，定價行為主要集中在較高利率的行業，這樣廠商才能賺取更多的利潤。

為了贏得更多的客戶，平臺還出臺一系列的優惠活動，例如投標返息，加息，搶紅包紅包雨等搶購活動。

(二)廣告行為

廣告行為是企業通過在媒體電視等渠道登錄自身的宣傳文案來吸引消費者的注意，借此賺取關注度維護自己的粉絲流量。宣傳渠道包括電影院，寫字樓，商場等人流量大的地段，線上和線下宣傳相結合，通過微博，電視電影，新聞，論壇，微信公眾號等增加產品曝光度，獲取客戶黏性。

(三)并購行為

企業并購是在市場經濟中實施資產重組和優化資源配置的一種手段，包括兼并和收購兩層義。并購不僅能夠幫助收購企業獲取更先進的技術支持和人員增持，被收購企業也會在更廣闊的平臺遇到新的機遇，得到更好的發展。

三、P2P網貸行業的市場績效分析

通過分析市場績效，我們能全面了解一個企業的發展現狀，發展瓶頸和發展前景，全方位的了解企業的發展模式，哪些階段需要的到進一步的調整與完善。

(一)利潤率

企業都是追求利潤最大化的，爭取最大化利潤是每個企業家最想做的事情，企業實現利潤越大有有利于實現資源的最優化配置，用利潤率衡量市場績效是比較合適的指標。

(二)技術進步程度

技術進步是通過學習效應不斷得到提升的過程，無論是工作效率還是生產規模，都在得到技術上的改善。

P2P網貸行業通過高科技技術例如大數據云計算等程序，節約時間降低成本，有利于建立客戶的電子版存儲檔案，擁有大量客戶的信用數據庫。

四、總結及政策建議

基于SCP范式，我們以互聯網金融市場來分析網貸行業，發現市場影響在P2P網貸行業同樣試用，市場結構影響市場行為，市場行為影響市場績效，在P2P網貸行業同樣試用。接下來我們分析網貸行業的發展建議：

1.行業集中度低，影響力分散，CRn和HHI指數較低，但行業仍然屬于競爭性結構；金融產品和服務同質化嚴重，產品差異化程度低，急需產品創新。

2.P2P行業的市場結構對市場行為影響很大，競爭性市場結構和產品同質化導致進行定價，增加宣傳力度和加大企業并購力度來加快網貸行業的發展。

3.P2P網貸的市場行為影響市場績效。激烈的市場競爭和嚴格的監管導致行業的利潤率降低，但同時也提高了市場的風險管理水平；行業也給借款者和投資者帶來便利；網絡借貸也倒逼傳統銀行行業進行變革，促進金融創新，提高社會收益。

綜上所述，政府應該加強監管P2P網貸，出臺合乎規范的政策法規規范市場運營，減少運營操作不規范的企業退出貸款市場，提高社會效益。