我國保理業務發展分析

楊澤豪 李浩寧

(河北金融學院研究生部 河北 保定 071051)

一、保理業務簡析

(一)保理業務的定義。2014年，當時的銀行業監督管理委員會就在其《商業銀行保理業務管理暫行辦法》中明確闡述了保理業務的概念。商業銀行的保理業務就是銀行以企業法人在日常的生產經營活動中，將未到期予以支付的應收賬款進行轉讓，銀行對應收賬款的票據進行貼現，為企業融通必要的資金的一體化的綜合性金融服務。這一業務通常是以幫助企業作為應收賬款的債權人轉讓貼現相應票據為基本思路，以此解決小微企業的融資難題。在一項貿易中賣方(多數為中小微企業)出于快速獲得資金的需要通常會將其對買方即債務人(多數為大型核心企業)的應收賬款轉讓給保理機構，保理機構以應收賬款為支持對買方進行融資。目前我國市場上有七大保理行業分別是平臺類、風控類、互聯網類、產融類、系統類、央企類、三方類。

(二)保理業務的流程大概如下。1.交易雙方先簽訂一般的常規的商品與服務交易合同，由于賒銷現象產生應收賬款。2.賣方向公司申請辦理保理業務。3.保理公司開始參與到業務中，與買方和賣方先行接洽磋商，確認融資額。4.經過買方確權后，簽署保理合同。5.保理公司放款給賣方。6.若款項逾期未歸還，保理公司采取法律所允許的催收措施，連本帶息的還款給保理公司。

(三)保理業務的分類。保理業務依據保理公司對應收賬款有無追索權簡單分為兩類。有追溯權的當賬款逾期時，參與保理業務的商業銀行有權利反向要求債權人先行回購或退還融通的資金。而無追溯權的商業銀行無法在賬款逾期時承擔風險與損失。因為后者對于商業銀行來說風險是非常大的，所以現如今我國大部分的保理業務都擁有追溯權。另一種分類是依據參與保理業務的代理機構是否在轉讓時有提前通知買方。明保理往往會在保理業務雙方訂立合同時通知債務人，并予以確認。但是暗保理則是不立即通知債務人這一保理合同。我國法律規定在轉讓應收賬款的時候必須通知債買方，因此目前我國商業銀行所開展的保理業務都是明保理。

二、保理業務風險分析

保理業務伴隨著資金的融入等一系列金融服務，這隱藏著諸多的風險點。因此風險的控制是把持商業保理成敗的關鍵。下文將分析保理業務的風險。

(一)基礎交易背景風險。1.無基礎交易。這是指雙方并沒有交易二合起伙來對保理公司進行詐騙。無基礎交易就無應收賬款，因此，在這種情形下保理商的第一還款來源將會實際落空。2.賣方(債權出讓方)不履行或違約履行義務。這個的意思是雖然有貿易合同但是應收賬款并沒有產生或沒有全部產生，而賣方卻將全部款進行保理。這種情況下對保理公司的影響也是巨大的。如果賣方并未履行交貨義務，卻以尚未產生的應收賬款敘做保理業務，也會導致保理商第一還款來源整體或部分落空。

(二)款項的自身風險。保理業務中參與轉讓的應收賬款要求必須有真實合法現實存在的產品服務交易予以支持。應收賬款的債權自身也必須具有合法性和可轉讓性，參與保理的過程中的轉讓應該沒有質量上的瑕疵。但在實踐中參與保理業務的應收賬款并非完美：有的出現債務抵消的現象，有的可能用于別的質押。還存在基于關聯交易而產生的、雙方事前就約定不能轉讓的、法律規定不能轉讓的應收賬款的極端現象。

(三)信用風險。所謂信用風險，是指雙方沒有能力或意愿還款，造成損失。反之，如果買方不講信用，在貿易背景真實、合法的前提下仍舊拒履行或違約履行付款義務，或者出現無支付能力等情況，未能按期、足額履行付款義務之時，保理業務代理機構可能出現業務的收益損失。

三、影響我國保理業務發展的因素

(一)人才相對短缺。首先保理業務所操作的對象是應收賬款。應收賬款的特點是審核難度大，這其中的風險是非常高的。因此需要專業性很強的專業人員憑借其能力來完成審核保證應收賬款的真實有效性。另一方面保理業務還需要產品設計，授信調查，這對金融專業的人才有很高的要求，從業人員必須要較高的專業知識。另外在單據審查、放款、催收等方面則需要財務方面的人才，也要求有較高的專業素養。在商業糾紛處置方面則需要專業的法律人才。總之保理業務自始至終都需要專業素養較高的人才才能進行下去，但是我國相關人才培養還不是很完善，不能為保理業務的發展提供足夠的專業性較強的人才。

(二)市場信用環境的制約。因為保理業務是針對應收賬款進行融資的，要融資就涉及到了信用問題。在企業進行融資之前，保理商必須對其作出全面的調查分析，由此作出是否融資的決定。但是我們注意到我們面前還沒有健全的全民信用評級制度，對公司特別是中小企業進行信用評級是成本極大而且還是有很大的風險。另一方面央行的征信系統不對保理公司開放，這就導致了保理公司不能及時發現風險和問題。由于各種原因有的保理公司不愿意做中小企業的保理業務，這在很大程度上限制了保理業務的良好發展。

四、我國保理業務發展趨勢

到2019年我國已經有上萬家保理公司保理業務營業額突破至億元。隨著保理業務體量的增大，監管也逐漸完善。2018年保理業務的監管權由商務部劃轉到銀保監會，地方金融監督管理機構負責日常監管，由此可見監管日趨嚴格，監管更加細化。隨著監管的完善，行業的發展將更加規范，未來我國保理業務的發展將更加綜合化，更好的對接國際業務，更好的服務中國的實體經濟的蓬勃發展，解決中小微企業的融資難融資貴問題。

(一)監管體制更加完善。2018年我國將商業保理業務的監管權給了銀保監會，而地方金融辦則負責日常的監管。在此之前，雖然各地都紛紛出臺了法規保障保理行業健康發展，但是這些法規都是地方性的，沒有形成全國的統一的監管。在保理業務比較發達的東部發達城市都出臺了相關的文件，比如對保理公司的注冊資本，日常經營都提出了要求，這些較為詳盡的條文構成了地方省市監管體系。在銀保監會監管法規出來后，未來我國保理業務的發展將更加正規，因為監管體制可以引導行業健康穩定發展。

(二)征信體系更加完善。經濟體系健康穩定發展，良好的信用體系是必不可少的條件，這將增加經濟的效率。在政府和社會的努力下，我國征信機構發展起來。保理業務發展的一個重要先決條件是，信用體系的完備和升級。雖然目前我國保理行業仍然存在這信用風險，這制約著我國保理業務的發展，但是隨著全國征信系統的建設，所有信息整合到一個平臺，特別是區塊鏈技術的發展，未來社會必定會為保理業務的開展營造出一個良好的信用環境。保理公司可以及時掌握交易是否真實，公司信用如何，這將對保理業務發展產生至關重要的作用。