我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展分析

楊澤豪 李浩寧

(河北金融學(xué)院研究生部 河北 保定 071051)

一、保理業(yè)務(wù)簡析

(一)保理業(yè)務(wù)的定義。2014年，當(dāng)時的銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會就在其《商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中明確闡述了保理業(yè)務(wù)的概念。商業(yè)銀行的保理業(yè)務(wù)就是銀行以企業(yè)法人在日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，將未到期予以支付的應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，銀行對應(yīng)收賬款的票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)，為企業(yè)融通必要的資金的一體化的綜合性金融服務(wù)。這一業(yè)務(wù)通常是以幫助企業(yè)作為應(yīng)收賬款的債權(quán)人轉(zhuǎn)讓貼現(xiàn)相應(yīng)票據(jù)為基本思路，以此解決小微企業(yè)的融資難題。在一項貿(mào)易中賣方(多數(shù)為中小微企業(yè))出于快速獲得資金的需要通常會將其對買方即債務(wù)人(多數(shù)為大型核心企業(yè))的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理機構(gòu)，保理機構(gòu)以應(yīng)收賬款為支持對買方進(jìn)行融資。目前我國市場上有七大保理行業(yè)分別是平臺類、風(fēng)控類、互聯(lián)網(wǎng)類、產(chǎn)融類、系統(tǒng)類、央企類、三方類。

(二)保理業(yè)務(wù)的流程大概如下。1.交易雙方先簽訂一般的常規(guī)的商品與服務(wù)交易合同，由于賒銷現(xiàn)象產(chǎn)生應(yīng)收賬款。2.賣方向公司申請辦理保理業(yè)務(wù)。3.保理公司開始參與到業(yè)務(wù)中，與買方和賣方先行接洽磋商，確認(rèn)融資額。4.經(jīng)過買方確權(quán)后，簽署保理合同。5.保理公司放款給賣方。6.若款項逾期未歸還，保理公司采取法律所允許的催收措施，連本帶息的還款給保理公司。

(三)保理業(yè)務(wù)的分類。保理業(yè)務(wù)依據(jù)保理公司對應(yīng)收賬款有無追索權(quán)簡單分為兩類。有追溯權(quán)的當(dāng)賬款逾期時，參與保理業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行有權(quán)利反向要求債權(quán)人先行回購或退還融通的資金。而無追溯權(quán)的商業(yè)銀行無法在賬款逾期時承擔(dān)風(fēng)險與損失。因為后者對于商業(yè)銀行來說風(fēng)險是非常大的，所以現(xiàn)如今我國大部分的保理業(yè)務(wù)都擁有追溯權(quán)。另一種分類是依據(jù)參與保理業(yè)務(wù)的代理機構(gòu)是否在轉(zhuǎn)讓時有提前通知買方。明保理往往會在保理業(yè)務(wù)雙方訂立合同時通知債務(wù)人，并予以確認(rèn)。但是暗保理則是不立即通知債務(wù)人這一保理合同。我國法律規(guī)定在轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的時候必須通知債買方，因此目前我國商業(yè)銀行所開展的保理業(yè)務(wù)都是明保理。

二、保理業(yè)務(wù)風(fēng)險分析

保理業(yè)務(wù)伴隨著資金的融入等一系列金融服務(wù)，這隱藏著諸多的風(fēng)險點。因此風(fēng)險的控制是把持商業(yè)保理成敗的關(guān)鍵。下文將分析保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

(一)基礎(chǔ)交易背景風(fēng)險。1.無基礎(chǔ)交易。這是指雙方并沒有交易二合起伙來對保理公司進(jìn)行詐騙。無基礎(chǔ)交易就無應(yīng)收賬款，因此，在這種情形下保理商的第一還款來源將會實際落空。2.賣方(債權(quán)出讓方)不履行或違約履行義務(wù)。這個的意思是雖然有貿(mào)易合同但是應(yīng)收賬款并沒有產(chǎn)生或沒有全部產(chǎn)生，而賣方卻將全部款進(jìn)行保理。這種情況下對保理公司的影響也是巨大的。如果賣方并未履行交貨義務(wù)，卻以尚未產(chǎn)生的應(yīng)收賬款敘做保理業(yè)務(wù)，也會導(dǎo)致保理商第一還款來源整體或部分落空。

(二)款項的自身風(fēng)險。保理業(yè)務(wù)中參與轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款要求必須有真實合法現(xiàn)實存在的產(chǎn)品服務(wù)交易予以支持。應(yīng)收賬款的債權(quán)自身也必須具有合法性和可轉(zhuǎn)讓性，參與保理的過程中的轉(zhuǎn)讓應(yīng)該沒有質(zhì)量上的瑕疵。但在實踐中參與保理業(yè)務(wù)的應(yīng)收賬款并非完美：有的出現(xiàn)債務(wù)抵消的現(xiàn)象，有的可能用于別的質(zhì)押。還存在基于關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的、雙方事前就約定不能轉(zhuǎn)讓的、法律規(guī)定不能轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款的極端現(xiàn)象。

(三)信用風(fēng)險。所謂信用風(fēng)險，是指雙方?jīng)]有能力或意愿還款，造成損失。反之，如果買方不講信用，在貿(mào)易背景真實、合法的前提下仍舊拒履行或違約履行付款義務(wù)，或者出現(xiàn)無支付能力等情況，未能按期、足額履行付款義務(wù)之時，保理業(yè)務(wù)代理機構(gòu)可能出現(xiàn)業(yè)務(wù)的收益損失。

三、影響我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展的因素

(一)人才相對短缺。首先保理業(yè)務(wù)所操作的對象是應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款的特點是審核難度大，這其中的風(fēng)險是非常高的。因此需要專業(yè)性很強的專業(yè)人員憑借其能力來完成審核保證應(yīng)收賬款的真實有效性。另一方面保理業(yè)務(wù)還需要產(chǎn)品設(shè)計，授信調(diào)查，這對金融專業(yè)的人才有很高的要求，從業(yè)人員必須要較高的專業(yè)知識。另外在單據(jù)審查、放款、催收等方面則需要財務(wù)方面的人才，也要求有較高的專業(yè)素養(yǎng)。在商業(yè)糾紛處置方面則需要專業(yè)的法律人才。總之保理業(yè)務(wù)自始至終都需要專業(yè)素養(yǎng)較高的人才才能進(jìn)行下去，但是我國相關(guān)人才培養(yǎng)還不是很完善，不能為保理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供足夠的專業(yè)性較強的人才。

(二)市場信用環(huán)境的制約。因為保理業(yè)務(wù)是針對應(yīng)收賬款進(jìn)行融資的，要融資就涉及到了信用問題。在企業(yè)進(jìn)行融資之前，保理商必須對其作出全面的調(diào)查分析，由此作出是否融資的決定。但是我們注意到我們面前還沒有健全的全民信用評級制度，對公司特別是中小企業(yè)進(jìn)行信用評級是成本極大而且還是有很大的風(fēng)險。另一方面央行的征信系統(tǒng)不對保理公司開放，這就導(dǎo)致了保理公司不能及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險和問題。由于各種原因有的保理公司不愿意做中小企業(yè)的保理業(yè)務(wù)，這在很大程度上限制了保理業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。

四、我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢

到2019年我國已經(jīng)有上萬家保理公司保理業(yè)務(wù)營業(yè)額突破至億元。隨著保理業(yè)務(wù)體量的增大，監(jiān)管也逐漸完善。2018年保理業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)由商務(wù)部劃轉(zhuǎn)到銀保監(jiān)會，地方金融監(jiān)督管理機構(gòu)負(fù)責(zé)日常監(jiān)管，由此可見監(jiān)管日趨嚴(yán)格，監(jiān)管更加細(xì)化。隨著監(jiān)管的完善，行業(yè)的發(fā)展將更加規(guī)范，未來我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展將更加綜合化，更好的對接國際業(yè)務(wù)，更好的服務(wù)中國的實體經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，解決中小微企業(yè)的融資難融資貴問題。

(一)監(jiān)管體制更加完善。2018年我國將商業(yè)保理業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)給了銀保監(jiān)會，而地方金融辦則負(fù)責(zé)日常的監(jiān)管。在此之前，雖然各地都紛紛出臺了法規(guī)保障保理行業(yè)健康發(fā)展，但是這些法規(guī)都是地方性的，沒有形成全國的統(tǒng)一的監(jiān)管。在保理業(yè)務(wù)比較發(fā)達(dá)的東部發(fā)達(dá)城市都出臺了相關(guān)的文件，比如對保理公司的注冊資本，日常經(jīng)營都提出了要求，這些較為詳盡的條文構(gòu)成了地方省市監(jiān)管體系。在銀保監(jiān)會監(jiān)管法規(guī)出來后，未來我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展將更加正規(guī)，因為監(jiān)管體制可以引導(dǎo)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

(二)征信體系更加完善。經(jīng)濟體系健康穩(wěn)定發(fā)展，良好的信用體系是必不可少的條件，這將增加經(jīng)濟的效率。在政府和社會的努力下，我國征信機構(gòu)發(fā)展起來。保理業(yè)務(wù)發(fā)展的一個重要先決條件是，信用體系的完備和升級。雖然目前我國保理行業(yè)仍然存在這信用風(fēng)險，這制約著我國保理業(yè)務(wù)的發(fā)展，但是隨著全國征信系統(tǒng)的建設(shè)，所有信息整合到一個平臺，特別是區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，未來社會必定會為保理業(yè)務(wù)的開展?fàn)I造出一個良好的信用環(huán)境。保理公司可以及時掌握交易是否真實，公司信用如何，這將對保理業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生至關(guān)重要的作用。