金融衍生工具在企業財務管理中的應用

郭 睿

（山西工程技術學院管理工程系，山西 陽泉 045000）

全球經濟一體化的不斷推進給個企業帶來了廣闊的發展空間，使得企業獲得了大量的發展機遇，但是全球經濟的一體化發展也使得各行業的競爭不斷加劇，各企業需要面對的市場競爭越來越大。在激烈的市場競爭前提下，企業只有更好地提升自身的財務管理水平，才能夠形成自身發展的核心競爭力，在激烈的市場競爭中占據更有利的位置。為了提升整體的經濟管理水平，企業開始采用金融衍生工具實現自身財務管理的新突破。

1 金融衍生工具的內涵及功能

金融衍生工具是依據企業的財務管理需求而衍生出的一種財務管理工具，當前針對金融衍生工具的研究開展并不是非常的充分，其也并沒有非常明確的定義和分類。從當前會計學的研究角度來看，金融衍生工具既包括金融市場的利率變化和匯率變化分析工具，也包含企業運營投資的結算性工具。針對金融工具的工作形式和工作內容，我國財政管理部門也對其進行了一定的解釋，財政部門將金融衍生工具定義為隨著指定利率和商品價格以及金融工具等改變而發生改變的一種財務管理操作形式以及財務管理應用工具。

通過金融衍生工具的支撐，我國企業在開展自身財務管理工作時，更好地分析財務運營情況，為企業利潤空間的擴大以及財務管理風險的規避都提供了一定的保障，同時金融衍生工具還能夠幫助企業財務工作人員更好地處理企業財務信息，實現財務數據分析的高效性和科學性，更好的優化企業整體的治理結構，為企業的財務管理水平提升以及整體的運營發展水平提升提供更大的支撐。

2 金融衍生工具的特點

金融衍生工具不斷的產生和應用也推動了其自身的系統性發展，從當前金融衍生工具的使用情況和使用特點來看，其主要從在以下幾個方面的特征。首先，衍生金融工具具有較為明顯的合約性特點，其需要通過交易雙方制定清晰的合約來達到相互制約的作用，保證交易雙方能夠在規定時間內履行規定的義務，更好地保障交易雙方的和個人權益。其次，金融衍生工具也具有較為明顯的杠桿特點，其能夠通過一定的杠桿理論，實現企業財務管理過程中有效的財務風險管理，并且對整體的金融市場健康穩定運行起到一定的推動作用。除此之外，金融衍生工具還具有一定的風險性，其主要是通過未來結算的形式來實現企業利益的獲取和管理。但是，如果在整體的管理過程中，企業的預期收益隨著自身的發展不斷地形成財務風險，也很有可能導致較多風險，在未來集體性爆發，對企業的發展造成一定的風險阻礙。最后，金融衍生工具具有一定的復雜性，其是在當前科技發展與社會經濟發展的前提之下逐漸衍生出來的，本身就具有極強的復雜性，在應用過程中需要根據現實情況采取有效的處理方式。

3 金融衍生工具的應用關鍵點

1）明確金融衍生工具使用的風險性。金融衍生工具具有一定的風險性，其是通過合約而產生的一種權利和義務規定，因此，在日常的企業財務管理應用過程中，必須要明確金融衍生工具使用的風險性問題，金融衍生工具自身的特點決定了其整體的功能特性。良好的應用能夠為企業財務風險的規避以及財務管理的開展提供良好的支撐，如果使用不當，金融衍生工具本身的風險性也會對企業整體的運營造成較大的阻礙。

2）堅持金融衍生工具使用的目標性。金融衍生工具的開展能夠在很大程度上提升企業的財務管理水平，幫助企業更好地實現自身財務風險的辨析，并采取更為有效的措施，實現財務風險的規避。但是，企業在整個金融活動中存在著一定的信息不對稱以及專業管理水平較低的問題，這些很有可能將企業的財務風險轉移形成更為嚴重的風險。因此，在金融衍生工具使用的過程中，必須要明確其使用的目的，堅持以規避風險、提升財務管理水平為目標，避免由于過多的不當應用導致金融衍生工具使用目的性的混亂，進而影響到企業的實際發展狀態。

4 金融衍生工具在企業財務管理中的應用建議

1）加強應用的合理性，提升企業財務管理的基本理念。通過對我國企業的財務管理現狀進行調查和分析，可以發現企業在財務管理工作開展的過程中，整體的理念和方法都比較的保守，對于衍生金融工具可能產生的風險認識不足，并且對于其作用的理解也不足，這就導致企業在實際的財務管理過程中并沒有充分發揮出金融衍生工具的作用，但很大程度上影響到了企業財務管理工作的高效開展。金融衍生工具的有效使用能夠幫助企業規避財務風險，更好地實現企業資源的配置，同時，還能夠進一步優化企業經營的內外部環境，打造出企業發展的核心競爭力。所以，企業應當更好地提升對于金融衍生工具應用的合理性，建立起更為良好的財務管理理念，不斷的擴大財務管理的方式和方法范圍，為金融衍生工具在企業財務管理中的有效應用提供更好的基礎。

2）建立完善的管理體系。金融衍生工具本身具有一定的風險性，其良好的使用必須依賴于完善的管理體系和管理制度的支撐。因此，在企業今后的發展過程中，應當針對金融衍生工具在企業財務管理中的應用進行更加詳細和科學的規范，建立起嚴格的管理制度，保證金融衍生工具使用的規范性和合理性，以此為基礎，充分發揮出金融衍生工具的優勢，提升整體的應用效果。在具體的使用過程中，應當在保證自身財務管理工作獨立性的同時，更好地與金融衍生工具相結合，通過審批權和操作權的有效分離，保證金融衍生工具應用的合理性，更好地推動企業財務管理水平的提升。

3）建立專業 的化的應用人才隊伍。金融衍生工具具有一定的復雜性，其整體的使用效果依賴于使用的科學性和合理性，因此，想要在企業的財務管理過程中更好地應用金融衍生工具，發揮出金融衍生工具的優勢，就必須要加強企業財務管理人員的工作素質，建立起一支高素質的人才隊伍，同時還要通過不斷的培訓提升企業的風險意識，使得工作人員能夠更好地辨析風險，通用金融工具來實習財務風險的有效規避，為企業經營效益的提升提供更好的支撐。

4）堅強內外部應用環境建設。內外部環境的變化對于金融衍生工具的應用效果有著較大的影響，在企業財務管理工作開展過程中，也必須要針對內外部的環境進行專業化的建設，使得其更好地推動金融衍生工具的高效利用。在外部環境建設過程中，需要依賴于我國監管部門以及管理部門的工作，更好的對金融衍生產品進行規范化管理，保證金融工具的穩定性和科學性。同時還需要建立起有關的法律法規，為金融衍生工具的合理化使用提供幫助。在內部環境建設過程中，企業需要對自身的管理體系和管理方式進行一定的優化，與金融衍生工具更好地結合，與此推動企業應用金融衍生工具進行自身財務管理的效果提升，更好的推動企業自身的完善和發展。

5 總結

金融衍生工具在企業財務管理過程中有巨大的應用潛力，但是其整體的應用效果還需要進一步的開發，各企業應當進行自我建設和完善，充分應用金融衍生工具推動自身的良好發展。