金融科技背景下互聯網金融監管創新對策

呂夢瑜 鄧彥宇 楊思語

【摘?要】2013—2018年，全球范圍內的金融科技投資事件數增長到2196，增幅達到93.99%;投資額增長到1118億美元，增幅達到491.534%。而傳統的金融監管模式卻無法與其風馳電掣的金融科技發展相適應，無法滿足信息化時代背景下的監管要求，因此以科技監管為核心的新型監管模式成為當下的熱門話題。根據2019年3月8日中國人民銀行金融委員會會議上的定義，新型金融監管模式旨在傳統金融監管的基礎上強化金融科技的應用，完善創新管理機制，穩妥推進人工智能、云計算、大數據等新一代信息技術在金融領域合理應用，增強金融監管的專業性、統一性和穿透性。

【關鍵詞】金融科技;互聯網金融監管;創新對策;

引言

作為一種社會學范式，國內外相關領域的學者相繼對金融科技監管的模式、監管理念，以及監管標準做了深入研究。金融監管是一項重要的政府規制職能，金融科技監管基于監管方法的不同和監管的嚴厲寬松程度，大致可以分為特別許可與限制性授權、放任自由、試驗模式、監管沙盒、智能監管等，不同側重和特色創新的監管模式層出不窮。金融科技監管通過應用區塊鏈、人工智能等技術手段，可拓展金融服務邊界，降低信息不對稱，促進金融機構與監管者及地區行業領域間的信息互通，以降低監管成本提高監管效率，以防范金融風險，保障金融行業有序發展為前提和落腳點。

1金融科技對互聯網金融的推動作用

①金融科技的助力能夠推動金融服務升級，金融科技的發展。能夠推動金融機構借助先進技術提升業務處理效率，通過滿足客戶更深層次需求來獲得更大客戶群，服務范圍也更加向縱深發展。②金融科技的助力能夠優化信息數據處理。金融科技與現代化的便捷工具密切相關，能夠促進信息數據規范利用和有效整合，加快金融機構數字化轉型，并實現跨行業的信息資源共享。③金融科技的助力能夠豐富金融監管手段。金融科技能夠實現金融數據信息的有效保護，同時，區塊鏈的推廣更能夠完成機構、行業、社會之間的協同監管，協助金融機構構建立體化的監管網絡體系，增強金融機構的前景分析、預警處理和分析評估能力。

2金融科技背景下互聯網金融監管面臨的問題

2.1傳統金融監管模式滯后，金融風險增大

當前我國金融監管所奉行的事前審批和事后懲罰監管理念，無法適應金融科技創新發展需求。例如P2P平臺跑路、倒閉事件越來越多，涉案金額越來越大，案情越來越復雜。更為嚴重的是，這些不斷涌現出的金融科技風險，又迫使政府在“頂雷”的壓力下進行改革，而這些“倉促”的改革政策與措施往往缺乏根據和理性，不僅會擾亂市場秩序，還會制約金融市場創新能力。另外，作為一種復合型新業態，金融科技沒有可供參考的監管標準。例如P2P模式雖然解決了我國工商戶和個人小額信貸需求，但是P2P的經營模式完全是傳統銀行借貸的線上化發展，平臺所得大部分資金在內部流轉時基本消耗，因此資金只能流向風險更大的高收益項目。而與傳統金融機構相比，P2P平臺缺乏征信能力，風險較高。

2.2現行金融監管法律法規的滯后性

一是現行規則缺乏前瞻性。傳統金融監管規則主要是針對過去實踐中暴露的各種問題以及應對層出不窮的金融危機而制定的，而金融科技是面向未來，迅速發展的新興事物，缺乏前瞻性的規則無法應對在監管過程中產生的各種突發事件。二是監管規則的立、改、廢的速度遠落后于時代發展的速度。法律規則的制定經歷嚴格、完整而又耗時的立法流程，通過一部法規更是要通過層層審核，這種落差始終是監管規則的一大弊端，解決的辦法是盡可能的尋找理論與實踐的平衡點。三是監管實踐的不可預測性。受科技水平和能力的局限性，無論如何監管當局也無法預料金融業的發展軌跡，無法預測新興的金融產品和服務，更不能估測下一次危機潛藏在何處，金融監管不得已處于既不能適逢其時，又不能指引未來的尷尬境地。

3金融科技背景下互聯網金融監管創新對策

3.1構建風險預警體系

①金融監管機構要針對互聯網金融風險隱蔽性強、擴散范圍廣等特征，利用金融科技手段建立科學的風險預警模型。提升跨行業、跨市場的混合型金融風險的篩查、甄別、預警能力。②完善風險預警指標，指標設計要涵蓋核心數據、監測模式、系統運營等關鍵環節，采用科學的監控方法、技術及信號，實現金融運行活動的全過程監測，確保檢測結果的公正性與客觀性。③結合近年發生的互聯網金融風險案例，總結經驗教訓，將風險點針對性融入風險預警體系，設計可能誘發風險的預警控制線，一旦出現疑似風險觸發預警線時，就能夠及時提醒相關關系人啟動應對預案并及時進行交易行為調整。

3.2發展監管科技以提高監管效率

隨著人工智能、區塊鏈、大數據等新興技術廣泛應用于金融領域，傳統的金融監管手段與監管理念愈發力不從心。金融創新的發展極大地促進金融市場繁榮的同時，也潛伏著新的矛盾與危機，亟需強化監管科技的實踐與應用，提高監管技術和手段以維護金融行業的運轉。創新金融監管技術水平，提高感知風險與漏洞的敏感度，形成切實有效的動態監管，加強監管的實時性、有效性以及全面性。監管科技在識別交易雙方的身份、核查用戶信用評級、監測交易行為、搜集信息數據、感知金融風險、金融壓力測試等方面占據優勢，運用新興技術豐富監管手段，增強自身收集與掌握交易信息與數據的能力，可以迅速發現各種違法行為和違規操作，彈性監測以占據主動性地位，提升金融監管機構預測和識別交叉性系統性風險，提高識別、預測以及化解金融風險的能力，維護消費者的利益和金融市場的穩健發展。

3.3積極利用數字貨幣

數字貨幣是基于節點網絡和數字加密算法的虛擬貨幣，是在網絡世界可以承載記賬單位（或價值尺度）、支付手段和價值儲藏手段的數字。數字貨幣具有交易成本低、交易快捷安全、有效保護交易者隱私等優點，能夠通過數字化流程為金融交易精簡成本、提高效率。首先，數字貨幣以區塊鏈技術為基礎，金融監管機構可以利用其不可篡改、無法為某個組織或個人監控的優勢，加固防御體系，更好地保護交易者權益，化解金融危機。其次，因為數字貨幣不存在空間限制，其推行可以突破國界范圍，為金融機構的跨國交易提供助力，對于幣種、匯率、外匯管制等方面的限制可以在一定程度上進行有效化解，降低由于匯率波動帶來的金融風險。

結束語

金融與科技的融合發展是未來發展的大趨勢，是金融脫媒的新業態，金融監管必須明晰監管界限，既不能過分限制金融科技行業自由發展，阻礙科技創新步伐，也不可任其無序運轉，一旦引發金融危機將會對我國金融市場造成巨大打擊和無可挽回的損失。只有在創新金融監管理念和政策的基礎上尋找監管的平衡點，引導金融行業良性運轉，從而為金融科技發展營造一個健康有序、充滿活力的市場氛圍。

參考文獻：

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（作者單位：武漢東湖學院）