非洲生活用紙行業
——挑戰與機遇并存

當前，美國和英國等全球主要發達國家和地區市場正面臨日益加劇的政治不確定性，以及商品市場和盈利能力的緩慢增長或停滯，促使風險偏好型投資者在全球新興市場中尋求新的投資機遇，其中最引人注意的是非洲地區。

非洲作為全球第二大陸，由54個國家組成，總人口超過12億，已發布的預測顯示近年來當地經濟的年增長率為5%，盡管全球金融形勢趨緊以及部分非洲國家的地緣政治環境脆弱并存在一定風險，但這一增長率似乎一直在上升。

本文討論了非洲地區造紙業的過去、現在和未來情況，帶讀者深入了解今后整個非洲大陸的生活用紙產品的發展機遇。

非洲現狀

目前尼日利亞是非洲最大的石油生產國，每天生產超過250萬桶石油，也是非洲人口最多的國家，現居住人口超過1.9億。

在所有非洲國家中，阿爾及利亞的國土面積最大，為2,382km2，約占非洲總面積的7%，人口穩步增長，已達3,900萬。整個非洲的人口增長相當快，甚至有研究表明，非洲將在未來20年里成為全球人口最稠密的大陸，并超過中國和印度的人口數量。麥肯錫咨詢公司在關于非洲大陸的一份名為《非洲消費者》的報告中預測，到2020年，非洲消費品行業增長會超過4,000億美元。對于生活用紙行業而言，盡管率先進入非洲這一尚未開發的市場，將有巨大的盈利空間，但由于缺乏適當的市場調查，目前外國投資者仍在猶豫是否到非洲進行投資。

值得指出的是，非洲人口不僅增長最快，同時也是全球人口中最年輕的。非洲大陸上，這一復雜多樣化的人口具備技術知識、品牌和質量意識。

麥肯錫的研究顯示，目前，非洲消費品市場主要集中在其中10個國家，分別是阿爾及利亞、安哥拉、埃及、加納、肯尼亞、摩洛哥、尼日利亞、南非、蘇丹和突尼斯，2011年上述10個國家共計約占非洲個人消費市場81%的市場份額。

考慮到上述情況，敏銳的企業家會意識到，在非洲，中等城市和城市化程度較低的城市中，競爭更少、利潤率更高、進入尚未開發的市場更容易，便于啟動生活用紙業務，而農村地區投資的有效性有待確定，因為40%的非洲人口居住在城市地區，且城市人口消費支出的增長速度是農村地區的兩倍。

非洲紙品生產

非洲造紙廠生產的紙種包括生活用紙、包裝紙、紙板、瓦楞原紙、印刷書寫紙以及新聞紙。

目前，非洲主要的生活用紙生產國分別為：阿爾及利亞、埃及、肯尼亞、摩洛哥、尼日利亞、突尼斯、坦桑尼亞和南非。

較小規模的國家，如加納、馬達加斯加島、烏干達、贊比亞和津巴布韋等，正在加快生活用紙生產廠建設的步伐。這是一項具有挑戰性的工作，旨在擺脫對進口紙品的依賴，以期在本國市場中發揮更大的作用。

嚴格來說，南非地區目前擁有最多衛生紙機。南非共擁有18家造紙廠，衛生紙機共計22臺（套），目前向博茨瓦納、津巴布韋、納米比亞、莫桑比克、贊比亞和斯威士蘭等鄰國出口產品。在北非國家中，埃及擁有最多的生活用紙工廠和設備，目前有8家生活用紙工廠（衛生紙機14臺）和30多家造紙廠（45臺紙機）正在運行中。

生活用紙就是利基市場嗎？

非洲生活用紙行業的機遇是顯而易見的，尤其是考慮到非洲人口數量和個人消費領域的增長。非洲北部和西部地區的某些國家可能處于領先地位，因為當地更容易獲取能源、水資源和勞動力，使得這些國家能夠以更低的風險擴張生活用紙業務，進行工廠建設、設備的安裝及運行計劃。

但是另一方面，生活用紙行業被認為是受2008年金融危機影響最小的行業之一。這意味著生活用紙行業也是一個有彈性且風險相對較低的市場，因此非洲更小的、城市化程度更高的國家仍有機會參與本地生活用紙工廠建設的競爭，許多重大投資均用于投資成本較低的小型衛生紙機項目。非洲新興地區的生活用紙行業將獲得各類機遇，較小或較貧窮的國家可能會選擇投資低檔生活用紙，或尋求與國際投資者合作開發來提升產品品質。其他國家可能投資購置二手衛生紙機，或改裝現有的長網紙機，用于生產生活用紙。

鑒于非洲國家的多樣性，必須指出，上述措施可能并不適用于南非或尼日利亞等國家。

在南非，我們正見證著在生活用紙生產和分銷市場中極具競爭力的大型企業的出現。當地造紙廠目前正處于激烈的競爭中，并在競爭中改善其產品質量，提高紙機的生產效率。在尼日利亞，由于貨幣貶值和利率提高，消費者的支出也受到了限制，這意味著生活用紙生產商必須認真考慮加大全年促銷力度，以推動市場績效。

資源可用性

非洲大陸中，不同國家的電價標準差異巨大。例如，南非和贊比亞的電價為世界最低，而吉布提和加蓬的電價居全球首位。另一方面，就水資源而言，非洲西部地區容易獲取，而其他地區則不容易獲取。

由于非洲部分新興市場的成年人口年齡較低，且失業率不斷上升，因此當地勞動力價格相對低廉。生產設備方面，絕大多數非洲市場都不具備最新造紙技術。除了非洲北部地區外，非洲大陸的絕大部分地區在生活用紙生產方面還處于完全空白狀態，對比依賴于落后設備的本土紙品生產企業，有風險偏好并致力于投資最新技術的國際投資方將在競爭者中處于領先地位。原生木漿和廢紙脫墨漿等生產原料主要通過進口獲得，而廢箱紙板、辦公廢紙和混合廢紙則通常在當地直接回收。

非洲生活用紙工廠的未來

目前，非洲的生活用紙年產能為100萬t。隨著新的生活用紙工廠的投入運行，以及生產技術的提升，2020年，年產能將增加30萬t。過去幾年來，非洲生活用紙消費量大幅增長，主要來自北非，其次來自南非地區。東非和西非地區也在加快步伐，中小型生產廠占據其國內市場并向周邊較小鄰國出口紙品。

自2004年以來，肯尼亞等國政府已禁止進口衛生紙、餐巾紙和面巾紙產品，為國內競爭提供了有利條件。據估計，上述產品的年總需求量為8億包（件）。截至2019年上半年，南非已安裝并調試了3臺新的衛生紙機，兩臺二手紙機也于2018年底投入運行。阿爾及利亞和埃及也在努力擴大在北非生活用紙出口市場中的份額。這兩國計劃于2017年底各安裝一臺新的衛生紙機，并向鄰近的地中海國家出口產品。鑒于當地生活用紙的消費需求以及新建生活用紙廠的可能性較低，擴大現有標準化生活用紙的生產規模是可以盈利的，但這并不是唯一選擇。事實上，通過對設備的部分改裝，非洲現有造紙廠可輕易地轉向生產皺紋紙、有光紙或不同等級的特種生活用紙。

風險厭惡型投資者需注意，低產能的衛生紙機隨處可見，這些紙機甚至能夠生產出比絕大多數其他紙種利潤率更高的生活用紙。一旦對當地市場有了更深入的了解，現有生產商可能會追求生產不同檔次的生活用紙產品，如優質印花餐巾紙、紙肥皂，甚至是表層添加乳霜的面巾紙。

挑戰性

盡管投資者希望在非洲造紙行業賺取豐厚利潤，但正確選擇紙品檔次、投放時間和銷售地點對于產品質量管理和戰略風險控制至關重要。值得一提的案例是肯尼亞的Pan Paper公司，現稱Rai Paper公司，它是東非地區最大的造紙企業之一。由于技術儲備差、缺乏專業化管理以及原料采購問題，該造紙廠的產量在2000年代出現大幅下降。隨后，盡管政府通過工業部向其投資了20億肯尼亞先令（約合1,950萬美元），但未能重振該造紙廠，最終該廠于2009年徹底倒閉。

對于Pan Paper而言，并非只有暗淡的前景，該公司在倒閉11年后又重新開業，并獲得了Rai投資集團的大量投資，于2017年2月17日以Rai Paper的名義投入運行。

結論

隨著經濟全球化和互聯網應用的普及，非洲消費者現階段比以往任何時候都更注重品牌意識，個人衛生幾乎成為每個家庭首要考慮的問題。由于很難泛化這樣一個多樣化的大陸群體，因此企業必須充分了解當地文化。選擇投資非洲造紙廠，要提供真正的品牌和產品價值，以期在新興非洲市場中從眾多的競爭者中脫穎而出。

此外，企業還需對該行業的方方面面進行充分的風險評估，包括海運、物流限制、潛在的政治環境不穩定性以及地方當局的合作意愿。總而言之，非洲市場對生活用紙進出口業務的態度是開放的，并且未來的增長可能性要遠大于風險。