[ 2020年3月車市] 中國

本刊記者／姚蘭

據中國汽車工業協會發布的統計數據顯示，2020年3月，汽車產銷降幅收窄；乘用車降幅大于行業總體；商用車同比降幅明顯縮減；新能源汽車“九連跌”；出口同比微增。一季度，汽車累計產銷同比降幅均超四成；新能源汽車下降幅度大于50.0%；商用車出口跌幅明顯超出行業總體。

數據來源：中國汽車工業協會

產銷總體概述：3月產銷量環比大幅反彈，同比降幅明顯收窄，商用車市場表現優于乘用車

隨著國內新冠肺炎疫情得到有效控制，企業生產經營陸續恢復, 國內汽車市場從2月的低谷中逐步復蘇。生產端，企業復工復產情況明顯好轉，據中汽協對23家企業集團最新復工復產調查情況統計，整車生產基地全面復工，員工返崗率86%，復產情況達到2019年平均水平的75%。然而，不同于生產端的快速復工復產，因疫情尚未完全結束，消費端的部分市場需求仍處于被抑制狀態。但3月企業銷售情況已明顯好于2月。隨著國家有關政策的逐步落實，以及各地政府相繼出臺促進汽車消費政策，汽車市場將加快恢復。

盡管3月汽車產銷量明顯回升，整體高于此前預期，但對比去年同期，當月產銷仍然呈現較大幅度的下滑，疫情的負面影響仍在持續。據中汽協最新統計數據顯示，3月汽車產銷均超過140.0萬輛，分別達到142.2萬輛和143.0萬輛，環比增幅3倍以上，同比下滑幅度均超四成，降幅相較2月明顯收窄。從一季度整體情況看，汽車產銷347.4萬輛和367.2萬輛，同比分別下降45.2%和42.4%，降幅與前兩月大致相當。其中,一季度累計銷量降幅創近年最低記錄。無論單月還是累計情況，乘用車產銷降幅依舊超過行業總體水平。（見圖表1、2）

從單月銷量數據可見，受2月低基數的影響，3月汽車市場環比呈數倍級增長，當月無論銷量還是同比降幅均明顯好于上月，不過二者仍處于近年來的低位水平，且今年3月成為繼2018年7月出現銷量同比連續負增長的第21個月份。（見圖表3）

乘用車市場：3月產銷降幅明顯放緩，四類細分市場下滑態勢未改，SUV表現稍佳

隨著企業復工復產進度不斷加快，乘用車表現明顯好于上月，環比呈迅猛增長，但同比繼續呈較快下降，乘用車市場受疫情的負面影響尚未明顯減弱。中汽協最新統計數據顯示，3月，乘用車產銷104.9萬輛和104.3萬輛，環比分別增長4.4和3.7倍，同比分別下降49.9%和48.4%，并高于汽車產銷總體降幅。1-3月，乘用車產銷268.4萬輛和287.7萬輛，同比分別下降48.7%和45.4%，降幅比2月擴大0.6個百分點和1.8個百分點。

具體車型方面，3月在乘用車主要車型中，與上月相比，四類車型產銷均呈迅猛增長，其中交叉型乘用車增速更為顯著；與上年同期相比，四類乘用車產銷依然呈快速下降，其中MPV降幅居前；1-3月在乘用車主要車型中，與上年同期相比，四類車型產銷降幅均超過30.0%，除SUV之外，其余三類乘用車降幅均過半數，并高于乘用車總體水平，而其中MPV降幅更為明顯。（見圖表4、5）

從單月銷量數據可見，乘用車與汽車行業總體走勢基本吻合，呈現“V型”回升的良好態勢。由于2月低基數原因的存在，3月份乘用車銷量環比增速為近期最強，但當月銷售情況及同比降幅卻位居近年來倒數第二，并且繼2018年7月起乘用車銷量已連續21個月出現同比負增長。（見圖表6）

商用車市場：3月產銷同比降幅均超兩成，細分市場全部呈下滑，重型貨車表現相對較強

由于乘用車與商用車分屬兩個消費領域，故受疫情影響的程度也會存在差異。隨著全國疫情大范圍減弱，各省市交通、客貨運逐漸恢復正常，以及近期傳統基建、新基建項目陸續開工，無疑對商用車特別是貨車市場形成利好效應，因此3月商用車產銷降幅總體低于乘用車，尤其是重型貨車表現相對更佳。此外，3月31日國務院常務會議確定的中央財政采取以獎代補、支持京津冀等重點地區淘汰國三以及以下排放標準柴油貨車的政策，也將使重型和輕型貨車獲得更多市場商機。

據中汽協最新統計數據顯示，3月，商用車產銷分別完成37.3萬輛和38.8萬輛，環比增長均3倍多，同比分別下降20.3%和22.6%。1-3月，商用車產銷分別完成79.0萬輛和79.4萬輛，同比分別下滑28.7%和28.4%，降幅比2月縮小6.1個百分點和4.8個百分點。

分車型產銷情況看，3月，在商用車主要車型中，與上月相比，貨車和客車產銷均呈快速增長，其中貨車增速更為顯著；與上年同期相比，貨車和客車產銷均呈下降。在貨車和客車細分車型中，產銷環比均呈迅猛增長，同比依然下降，但降幅均比2月明顯收窄。1-3月，貨車和客車產銷依然呈較快下降。在貨車主要車型中，與上年同期相比，僅重型貨車產銷同比降幅小于行業，其它三類貨車產銷降幅依然明顯。在客車主要車型中，與上年同期相比，三大類客車產銷均呈明顯下降，其中輕型客車同比降幅低于行業總體水平，大型客車表現相對較弱。（見圖表7、8）

從單月銷量情況可見，2020年3月商用車銷量刷新今年最高記錄，其同比降幅較2月縮小了44.5個百分點。受2月低基數的影響，3月銷量環比增速更是創下近年新高。（見圖表9）

3月貨車銷量同比下降22.1%，其中，除重型貨車減少19.4%，其余三類貨車下滑幅度均超兩成，而微型貨車降幅最為明顯。（見圖表10）

數據來源：中國汽車工業協會

數據來源：中國汽車工業協會

數據來源：中國汽車工業協會

3月客車銷量與上年同期相比下降28.0%，大型、中型、輕型客車分別下滑44.7%、64.6%和19.4%，其中中型客車降幅超過六成。（見圖表11）

新能源汽車：3月銷量同比“九連跌”，行業總體及細分領域創一季度單月銷量新高

自去年下半年補貼標準退坡起，新能源汽車市場銷量就開始出現下滑。而經歷了今年2月份疫情大暴發的至暗時刻后，3月新能源汽車市場正逐步復蘇，產銷環比增速迅猛，同比降幅比2月也有所收窄，至此新能源汽車已連續第9個月出現負增長。業內普遍觀點認為，補貼退坡導致車企成本增加，消費者購車費用也“水漲船高”，直接削弱了消費者的購買熱情，從而進一步影響銷量提升。中汽協方面表示，第一季度無論燃油車還是新能源汽車，市場銷量下滑的主因在于新冠疫情的影響，而期間網約車運營受挫也是新能源汽車銷量走低的原因之一。

據中汽協最新統計數據顯示，3月新能源汽車產銷（不含特斯拉）分別完成5.0萬輛和5.3萬輛，環比分別增長3.8倍和3.0倍，同比下降56.9%和53.2%，降幅較2月收窄兩成以上。一季度，新能源汽車產銷分別完成10.5萬輛和11.4萬輛，同比下降60.2%和56.4%，降幅比2月縮小3.6個百分點和3.1個百分點。

從動力特征來看，純電動是主要技術路線，占比在75%左右。3月，純電動汽車和插電式混合動力汽車產銷環比均呈大幅增長，同比依然呈較快下降。當月，純電動汽車產銷分別完成3.8萬輛和4.0萬輛，同比分別下降58.5%和55.6%；插電式混合動力汽車產銷分別完成1.1萬輛和1.3萬輛，同比分別下降50.2%和44.1%；燃料電池汽車產銷分別完成38輛和36輛，其中產量同比增長5.6%，銷量持平同期。此外，今年一季度純電動汽車和插電式混合動力汽車同比降幅繼續呈較快下降，其中純電動汽車產銷分別完成7.7萬輛和8.5萬輛，同比分別下降61.8%和58.6%；插電式混合動力汽車產銷分別完成2.8萬輛和2.9萬輛，同比分別下降55.0%和48.5%；燃料電池汽車產銷分別完成183輛和207輛，同比分別下降19.7%和7.2%。

從車型特征來看，乘用車是絕對主力，占比高達89%左右。今年3月新能源乘用車產銷分別完成4.4萬輛和4.7萬輛，同比分別下降59.2%和55.7%；新能源商用車產銷分別完成0.5萬輛和0.6萬輛，同比分別下降18.6%和17.0%。1-3月，新能源乘用車產銷分別完成9.4萬輛和10.2萬輛，同比分別下降61.5%和57.4%；新能源商用車產銷分別完成1.1萬輛和1.3萬輛，同比分別下降44.1%和45.5%。（見圖表12、13）

從新能源汽車單月銷量可見，受春節假期、補貼退坡、新冠疫情等多重因素疊加影響，2020年一季度新能源汽車銷量整體處于大幅下行階段，并連續三個月降幅均在50.0%以上，且分別刷新歷年同期最低增速記錄。事實上，自2019年下半年以來，新能源汽車下滑幅度逐月擴大，降幅由4.7%至75.2%不等，至此國內新能源汽車已遭遇同比“九連降”。盡管如此，3月份銷量創下今年新高，同時受上月低基數的支撐，當月銷量環比漲幅超過3倍。（見圖表14）

從新能源乘用車單月銷量可見，其與新能源汽車行業總體走勢大致趨同。雖然今年一季度銷量及同比均處于近年來的低位水平，并自去年7月起銷量同比已出現“九連跌”，但3月銷量卻為今年最高，且當月環比增幅接近3倍，這主要得益于2月低基數的緣故。（見圖表15）

從新能源商用車單月銷量可見，盡管其基數偏低，但月度波動情況非常明顯。自補貼退坡以來，新能源商用車銷量同比已連續八個月出現負增長，其中2020年3月銷量及其同比均創一季度最高水平，環比更是數倍級增長。（見圖表16）

汽車出口：3月出口量及同比增速均刷新一季度最高記錄，乘用車表現明顯好于行業總體

隨著新冠肺炎疫情在海外加劇蔓延，導致全球汽車消費市場需求受到抑制，也使中國品牌的汽車和零部件出口受阻。據中汽協統計數據顯示，今年3月，汽車企業出口9.1萬輛，環比增長103.8%，同比增長0.8%，在大盤持續走跌的情勢下，出口還能有所提升，這其中乘用車的貢獻功不可沒；此外，今年一季度汽車企業出口20.4萬輛，同比下降11.5%。

從車型特征來看，3月，乘用車出口6.8萬輛，環比增長97.6%，同比增長21.9%；商用車出口2.3萬輛，環比增長125.3%，同比下降33.8%。一季度，乘用車累計出口15.4萬輛，同比增長5.3%；商用車累計出口5.0萬輛，同比下降40.7%。（見圖表17）

從單月出口情況可見，2020年3月我國汽車出口無論單月數量還是同比增速均創一季度最高水平，當月出口較2月增長1倍以上。（見圖表18）

中汽協表示，2020年全球宏觀經濟形勢受中美經貿摩擦影響，處于貿易保護主義抬頭的趨勢中，全球經濟增速乏力；再者，英國脫歐、美國總統大選以及新冠病毒肺炎疫情來襲，全球經濟變數較多，從而進一步影響了全球汽車消費需求，并直接導致中國汽車品牌在海外市場銷售受阻。中汽協預測2020年中國汽車企業出口將持平2019年，維持在百萬輛左右。

結語：短期有望復蘇，長期持續向好

雖然近期國內疫情得到有效控制，但防控工作常態化趨勢確定無疑，加上全球范圍內疫情尚在持續，一定程度上阻礙了消費者信心的恢復。同時，疫情使得部分中小企業尤其是外向型出口企業被迫關停，從業人員收入下降，導致消費能力受損。不過中汽協表示，隨著復工復產有序推進，生活秩序和經濟活動正在從疫情沖擊中逐步好轉，3月車市整體表現超出預期，行業恢復性消費有望持續。

近期，從中央到地方都在推動汽車消費，尤其是新能源汽車消費，并相繼迎來包括限購松綁如增加購車指標配額、刺激消費升級類的購置換購補貼以及放寬準入門檻等多項利好政策，從需求側、供給側促進汽車市場的穩增長。而對于車市未來的走向，中汽協預計二季度中國汽車市場會迎來較大復蘇，不過難以恢復至去年同期水平；若僅就國內影響因素而言，隨著各項支持和促進政策的陸續出臺，結合業內車企的積極努力，下半年汽車行業有望恢復甚至超過去年同期水平，但即便如此，依然難以彌補一季度和上半年因疫情帶來的損失，而海外疫情防控進展不確定因素仍將影響全年汽車市場。

數據來源：中國汽車工業協會

數據來源：中國汽車工業協會

數據來源：中國汽車工業協會

數據來源：中國汽車工業協會