山東省金融穩定報告（2020）摘要

山東省金融穩定報告分析小組

摘? ?要：2019年，山東金融運行總體平穩。全省社會融資規模增速創歷史新高，銀行業機構改革取得積極進展，地方金融組織有序發展;信貸投放力度明顯加大，支持實體經濟的質量進一步提升，對新舊動能轉換重點領域和薄弱環節支持力度加大。但經濟金融運行中的結構性矛盾和薄弱環節仍然突出，實體經濟運行中的各種矛盾和壓力仍繼續向金融業傳導，大企業擔保圈風險依然嚴峻，部分金融機構經營風險較高，非法集資、虛假宣傳、違規經營等非法金融活動的風險防控壓力依然較大。

關鍵詞：宏觀經濟;金融穩定;金融市場;金融服務

一、宏觀經濟與金融穩定

（一）經濟運行基本情況

2019年，全省經濟增長總體平穩，全年實現地區生產總值71067.5億元，增長5.5%，回落0.9個百分點。三次產業比例7.2∶39.8∶53.0，服務業對經濟增長的貢獻率達78.2%。外貿進出口增量提質，進出口增長5.8%。動能轉換提質加速，全年壓減煤炭、生鐵、粗鋼、焦化產能分別達到875萬噸、465萬噸、923萬噸、777萬噸。“新技術、新產業、新業態、新模式”經濟增勢強勁，實現增加值占比28%，投資占比44.8%。高新技術產業產值占比達40.1%，提高3.2個百分點。地方一般公共預算收入增長0.6%，回落8.5個百分點;一般公共預算支出增長6.3%，回落2.8個百分點。城鎮新增就業138.3萬人，增長1.1%;城鎮登記失業率3.29%，下降0.06個百分點。居民人均可支配收入增長8.2%，回落0.9個百分點。居民消費價格上漲3.2%，提高0.7個百分點。

（二）經濟運行中存在的問題

經濟發展內生動力依然不足，經濟下行壓力仍然較大。投資需求有待提升，民間投資持續低位，服務業投資比重較低;新舊動能轉換接續不暢，“四新”經濟規模偏小、比重較低，區域分化態勢明顯;財政收支困難突出，一般公共預算收支缺口有所擴大;就業結構矛盾加劇，“就業難”和“招工難”并存;貿易摩擦較多，外貿增長面臨較多不利因素。

（三）經濟運行對金融穩定的影響

實體經濟風險持續向金融領域傳遞，大企業擔保圈風險導致銀行機構信貸資產質量承壓;產能整合轉移外溢風險突出，信用風險規模大、占比高;地方政府隱性債務風險依然面臨不確定性，專項債主要流入土儲或棚改，對投資引領作用不強;地方財政收支差額擴大，政府處置風險能力減弱，金融風險防控形勢依然嚴峻。

二、金融業與金融穩定

（一）銀行業

1. 總體運行狀況。截至2019年末，全省銀行業機構資產總額13.15萬億元，增長8.1%;負債總額12.71萬億元，增長7.99%。各項存款余額10.47萬億元，增長8.6%;各項貸款余額8.63萬億元，增長10.9%。全省國有、政策性、股份制、外資銀行二級分行以上機構282家，法人銀行業機構282家，銀行業從業人員24.44萬人。全省社會融資規模增加13831.2億元，同比多增3989.5億元，創歷年新高。全年新增貸款8149億元。中小微企業貸款增速連續12個月回升，增量占企業貸款增量的73.4%，同比提高37.3個百分點。普惠小微貸款同比增長25.6%，較企業貸款平均增速高19.6個百分點。綠色貸款同比增長32.8%，較全部貸款增速高21.9個百分點。全省銀行表外業務余額39657億元，較年初增加5823億元。機構改革取得積極進展，恒豐銀行改革重組工作有序推進，農業銀行山東省分行進一步做實三農金融事業部體制機制，山東省農村信用社聯合社改革穩步推進。

2.需關注的問題。一是信用風險形勢依然嚴峻。全省不良貸款額較年初減少107億元，不良貸款率較年初下降0.45個百分點，為2014年來首次下降，但存量較大，關注類、逾期貸款占比較高，未來信用風險管控形勢仍然嚴峻。部分區域信用風險持續暴露，3個地市不良貸款率高于5%，10個縣市不良貸款率高于10%。二是部分農村金融機構風險抵補能力較差。全省法人銀行業機構統算的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別下降0.45、0.14和0.22個百分點。有14家農商行資本充足率為負。三是部分機構風險管理能力亟待提高。59家法人機構備付率不足1%。9家法人機構核心負債率低于40%。四是清收處置不良導致財務壓力上升。全省銀行業機構全年累計清收處置不良貸款2843.52億元，同比增長673.24億元，財務資源消耗較大。

（二）保險業

1. 總體發展狀況。2019年末，全省共有法人保險公司5家，省級分公司以上保險主體97家，保險公司分支機構7538家。全省保險業總資產6839.2億元，同比增長14.9%。全年實現保費收入3238.9億元，居全國第3位，同比增長9.4%。“費改”產品推動人身險行業加快轉型，健康險保費收入同比增長26.4%，占人身險公司保費收入的比例較年初提高3個百分點。責任保險、農業保險、保證保險等政策支持型險種保費收入增速分別達到22.8%、27.69%、33.38%。保險業累計為經濟社會提供190.16萬億元的風險保障，保險資金運用余額超過2173億元。

2. 需關注的問題。一是區域保險業發展水平有待提升。全省僅有5家保險公司法人機構，綜合實力偏弱。產品結構不合理：車險市場份額超過60%，非車險發展不足;健康險占人身險公司保費收入比重較低，僅為23.23%。二是保險業風險防控面臨壓力。“安邦系”“明天系”“生命系”“前海系”等高風險機構在山東省業務規模較大，消費者覆蓋面廣，存在處置風險。保險營銷員隊伍快速擴張，保險專業中介分支機構數量激增，存在操作風險隱患。三是粗放式經營掣肘行業發展。當前行業經營理念尚未根本扭轉，高質量發展的業務模式和經營模式尚未根本形成，產品同質化、營銷模式滯后、套取費用、不規范競爭等問題仍掣肘行業發展。

（三）證券期貨業

1. 總體發展狀況。2019年末，全省證券分公司和營業部數量合計達到680家，較年初增加15家，全年實現交易金額9.4萬億元，增長25.8%。兩家法人證券公司資產總額1470.2億元，增長9.8%，實現凈利潤20.6億元;3家法人期貨公司資產總額119.37億元，增長20.03%;全年實現代理交易金額8.16萬億元，下降10.13%。

全省16家企業境內首發上市，占當年全國首發企業的7.9%，首發籌資171.5億元。全省境內上市公司數量211家，居全國第六位。25家次上市公司通過增發、配股合計融資90.3億元。年末全省新三板掛牌企業數量549家，實現融資13億元。全省權益類市場達到20家。齊魯股權中心新增掛牌企業884家，累計實現掛牌企業4045家，托管企業4247家，綜合展示企業10390家，中介機構864家，實現各類融資525.2億元。

2. 需關注的問題。一是上市公司市場競爭力不強。20家上市公司資產負債率超過70%警戒線，58家上市公司營業收入低于去年同期，兩家下滑幅度超過50%，有19家上市公司出現虧損，7家上市公司被交易所風險警示。二是部分上市公司存在股票質押風險。57家上市公司控股股東股票質押比例超50%，有33家質押比例超過80%，有17家超過95%，有8家質押比例達到100%。三是公司債券違約風險加大。7家企業發行的26支公司債券為風險類債券。部分地區發行人融資能力下降，新發債券規模大幅下滑，可能對后續公司債券償還造成不利影響。四是風險暴露增多，需高度關注維穩風險。目前已暴露風險的私募基金管理人約有10家。非法證券期貨活動風險仍然存在，隱蔽性、復雜性不斷增強，查處困難較大。部分非法證券期貨活動與非法集資、地方交易場所違法違規行為相互交織，影響社會穩定。

（四）金融業綜合經營

1. 交叉性金融業務整體發展情況。對全省252家法人銀行機構典型調查顯示，截至2019年末，全省理財產品中，凈值型產品發行量和募集資金占比分別提高18.03個和24.13個百分點。保本型產品募集資金占比下降11.41個百分點，同業理財占比下降9.09個百分點。投資方式仍以標準化資產為主。全省法人銀行機構同業投資余額16890.53億元。其中，債券等標準化資產投資余額占比64.03%，同比提高5.88個百分點。國債、信托等代理類業務增加較快。代理信托產品增幅達1188.33%，國債產品增幅達35.37%，白銀產品增幅達22.89%。

2.需關注的問題。一是部分底層債券資產跨越過渡期處置難度大，資本壓力凸顯。中小法人銀行過渡期內存量業務清零仍存在較大壓力，受當前債券市場波動影響，個別未清零的機構持有的部分債券存在到期不能兌付、難以變現的風險。二是替代產品接續難，中小銀行客戶流失壓力較大。《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》出臺后，法人機構均不同程度地壓降保本理財產品，但部分中小機構資產管理能力不足，難以推出替代型產品，面臨客戶向大行流失的風險。三是資管業務模式重塑，中小機構競爭力不足。轄內部分中小法人銀行機構由于規模較小，從業人員投資管理不夠專業，信息系統支持力度不足，競爭力較大型銀行差距較大，資產管理業務開展面臨較大挑戰。

三、金融市場與金融穩定

（一）貨幣市場與債券市場運行平穩，交易量小幅增長

全省共有215家市場成員和非法人投資主體參與貨幣市場和債券市場交易，同比增加6家;金融市場成交總量完成61.9萬億元，增長8.4%;日均融入資金1350.1億元，融出資金1126.7億元，日均凈融入資金223.4億元，同比增長53.2%。215家機構中，交易量超萬億元的機構10家，超千億元的機構26家。

（二）票據市場運行平穩，全年票據貼現利率呈下行趨勢

全省票據貼現發生額12649億元，同比增加2208億元。再貼現余額135.14億元，同比下降23.92億元;下半年以來，受貨幣市場環境影響，票據轉貼現利率下行，帶動貼現利率下行，11月份降至3.05%，創2017年以來新低。

（三）債務融資工具市場行業和所有制集中現象較突出

全省共新發行債務融資工具348單，同比增加兩單;融資3068.1億元，同比下降260.1億元，融資額全國占比4.7%，下降1.39個百分點。全省存續期內債務融資工具552單，余額5090.7億元，同比增加269.7億元。90家新發行債務融資工具的企業涵蓋15個行業，其中，制造業、開采業和交通運輸行業發行量占比55.8%。72家地方國有企業共發行債務融資工具304單，融資2826.5億元，融資額占比92.14%。

（四）黃金市場交易規模同比增加，黃金價格整體呈現上升態勢

全省共有11家上海黃金交易所會員企業，其中綜合類會員10家，金融類會員1家。全部會員總成交量2028.53噸，同比增加255.93噸。受中美貿易戰、英國脫歐不確定性、地緣政治、對經濟衰退的擔憂以及美聯儲寬松政策影響，2019年黃金價格整體呈上升態勢，年末價格較 2018 年末上漲 18.83%。

四、金融服務與金融穩定

2019年，全省金融基礎設施不斷完善，金融服務水平不斷提升，金融生態環境持續優化，為金融業穩定健康運行奠定了良好的基礎。

（一）金融法制環境不斷改善

嚴厲打擊非法金融活動，聯合山東省公安廳、國家外匯管理局山東省分局制定2019年全省預防、打擊利用離岸公司和地下錢莊向境外轉移贓款專項行動方案，總結形成《堅持攻堅克難 破解地下錢莊查處難題——山東“5.05”案開啟地下錢莊行政查處工作新模式》，入選中央主題教育中組部案例選編。不斷提升金融消費者權益保護水平，人民銀行濟南分行在省級層面正式啟用12363呼叫中心，實現“一點接入、集中處理”。積極推動轄區金融消費者協會與法院、仲裁和人民調解組織開展工作對接，實現訴調對接機制省、市、縣三級全覆蓋。發揮山東省整治虛假違法廣告聯席會議機制優勢，積極處理涉嫌違法違規金融廣告。