美國參議院通過監管法案中國公司遭遇審計“圍剿”

仇廣宇

美國紐約納斯達克交易所外的大屏幕。圖/中新

當地時間5月21日，美國國會參議院通過《外國公司問責法案》，對外國公司在美上市提出額外的信息披露要求。該法案尚需眾議院通過。

法案由共和黨參議員約翰·肯尼迪提出，核心內容是：如果一家赴美上市公司因使用外國會計事務所而導致美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）不能對其具體的財務報告進行審計，該企業需要證明自身沒有被外國政府所有或操縱。如果PCAOB連續三年不能檢查在美上市公司的會計師事務所，美國證券與交易委員會（SEC）將禁止該上市公司發行的債券在美國證券交易所進行交易。

輿論認為，觸發該法案被通過的是數月前的瑞幸財務造假事件，但法案含有更明顯的政治意圖。據《福布斯》雜志網站的報道，肯尼迪在參議院發言時直接承認：“我，以及其他所有人都想要讓中國遵守規則。”5月21日當天，中概股集體下跌。

對于成熟度、透明度足夠的中概股公司而言，該法案的影響不會很大。比如阿里巴巴集團CFO武衛就對此事表示，阿里巴巴自2014年上市以來，一直向美國證券交易委員會備案，以高標準的透明度要求自己。

但若法案得以通過，更多的中概股公司馬上要面臨棘手的審計問題。PCAOB 和二十多個國家與地區都簽訂了兩地審計機構共同監管合作的框架協議，也有關于保密數據的合作。但中國有200家以上的公司處于PCAOB的監管“盲區”（“盲區”公司總共只有280家左右）。今年4月，SEC及PCAOB五位高層在發表的聲明中提到，PCAOB在獲取對在美上市中國公司進行審計所需的基礎工作文件方面能力有限。

在中美貿易爭端的大背景下，中國公司并非第一次成為目標：今年4月9日，美國投資者協會（CII）總法律顧問致信PCAOB主席，督促PCAOB考慮吊銷在該機構注冊的中國會計所的審計資格，此事也與瑞幸事件有關。

對財務造假的公司要求更多的信息披露確實是應當的，但其中又有多少借機將金融問題政治化的成分？5月24日晚，中國證監會有關部門負責人表示：“從法案以及美國國會有關人士的言論看，該法案的一些條文內容直接針對中國，而非基于證券監管的專業考慮，我們堅決反對這種將證券監管政治化的做法。”

該法案一旦在眾議院獲得通過，“盲區”中的200多家中概股公司將集體面臨極大的風險。首先，中國企業赴美IPO的難度將會變大;其次，事態的變化，也可能讓已赴美上市的企業通過私有化等方式放棄美股，回歸港股或A股。這些公司還需要在更長的時間內面對比“被做空”更艱難的問題，比如從嚴審計，比如頻繁應對訴訟。

這一切在未來會不會引發更多中概股“爆雷”事件，甚至更多退市事件發生？這種可能性不是沒有。