商業(yè)銀行不良貸款率影響因素研究

薛雁天

(廣西大學(xué) 廣西 南寧 530004)

一、引言

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，立足于中國的現(xiàn)實(shí)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行是現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的支柱之一。在當(dāng)前深化金融供給側(cè)改革的浪潮中，我們需要積極思考商業(yè)銀行如何降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

中國傳統(tǒng)的五大銀行在中國金融市場各具特色。但由于各種經(jīng)濟(jì)因素和自身管理體制的限制，五大行不良貸款率長期處于高位波動(dòng)，存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文通過討論影響商行不良貸款率的幾個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)因素，對這幾個(gè)因素影響商行不良貸款率的程度，在一定程度上完善了我國金融體系的供給側(cè)改革，希望本文能促進(jìn)相關(guān)問題的解決。

二、文獻(xiàn)綜述

從整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境角度來分析，王光偉、童元元(2014)使用計(jì)量軟件對宏觀數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，根據(jù)實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，美元匯率越高的話，我國商行的不良貸款率則更高；反之則更低。此外，劉茹(2014)認(rèn)為，存在不良貸款的情況會(huì)影響銀行經(jīng)營的安全、穩(wěn)定和盈利能力，甚至不良貸款率過高時(shí)，會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)。因此，作者選擇了對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響重大的因素：商行貸款總量、國內(nèi)各種行業(yè)景氣指數(shù)等等，并使用這些因素和我國商行不良貸款率進(jìn)行實(shí)證分析，研究他們對不良貸款率的影響。國外學(xué)者也對外匯占款率和外幣貸款率進(jìn)行了研究，分析結(jié)果顯示，外匯占款率與不良貸款率呈正相關(guān)比例。徐曉通(2015)、劉茹(2014)、陳奕羽(2015)通過研究發(fā)現(xiàn)：M2增速對不良貸款率具有顯著正相關(guān)。國外學(xué)者Aknlo和Emmanuel(2014)認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)的信用風(fēng)險(xiǎn)評估是宏觀審慎管理制度的重要組成部分。他們指出，對私營部門的股市指數(shù)、利率、匯率和小額信貸在一定情況下會(huì)對我國商行的不良貸款率產(chǎn)生一定的影響。

近年來，汪偉舵、王雅文(2018)通過研究貨幣政策對不良貸款率的影響過程中發(fā)現(xiàn)：貨幣增長率高低與不良貸款率水平呈負(fù)相關(guān)。柴婭萍、王譯、柴智純(2018)在研究不良貸款率時(shí)繞過這些指標(biāo)，轉(zhuǎn)而研究短期貸款與長期貸款之間的關(guān)系，間接驗(yàn)證了中長期貸款比例過高會(huì)增加我國的不良貸款率，導(dǎo)致嚴(yán)重后果。Machacek(2017)在過去十年中利用不良貸款率(NPLR)作為信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對影響因素進(jìn)行了文獻(xiàn)定量調(diào)查研究，并指出國際宏觀經(jīng)濟(jì)中最常用的五個(gè)影響因素：實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長的不良貸款率、利率、通貨膨脹、失業(yè)率和匯率。

萬晶(2017)指出，商業(yè)銀行內(nèi)部管理體制不合理以及政府對債權(quán)人債務(wù)人不合理的干預(yù)是造成商業(yè)銀行不良貸款的主要原因。焦帥濤(2017)指出，國內(nèi)生產(chǎn)總值增速下降和國際進(jìn)出口貿(mào)易情況將對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)具有一定的影響。劉亞男(2017)通過我國18家農(nóng)商行的不良貸款存量和當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境做分析研究，發(fā)現(xiàn)造成不良貸款率上升的主要原因是經(jīng)濟(jì)增長速度放緩、貨幣政策因素、管理體制不完善、農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承受能力低。

綜上所述，仁者見仁智者見智。相關(guān)學(xué)者運(yùn)用前人的理論基礎(chǔ)，不斷研究、探索，結(jié)合當(dāng)時(shí)的具體情況，在研究具體因素對商業(yè)銀行影響不良貸款方面的研究，不同學(xué)者都有自己的一定見解，發(fā)現(xiàn)一系列影響不良貸款水平的因素，比如說宏觀因素、GDP增長率因素、貨幣供應(yīng)量(M2)同比增長率、撥備覆蓋率、制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)等等。

三、不良貸款率影響因素

(一)經(jīng)濟(jì)增長

經(jīng)濟(jì)具有周期性，銀行的經(jīng)營也具有周期性，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)水平平穩(wěn)運(yùn)行時(shí)，銀行將對后續(xù)發(fā)展以及貸款回收抱有高度信心，增加貸款規(guī)模。因此企業(yè)可以獲得足夠的資金進(jìn)行生產(chǎn)，增強(qiáng)盈利能力和流動(dòng)性，資金回收速度也更快，償債能力也得到增強(qiáng)。因此在這種背景下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)低，不良貸款率低。

由于我國各大商業(yè)銀行在金融環(huán)境中有著中流砥柱的地位，因此我國內(nèi)各大商業(yè)的不良貸款率水平的高低將直接影響到我國金融環(huán)境的穩(wěn)定。在我國商業(yè)銀行可以主要分為五類：國有商業(yè)銀行、股份行、城商行、外資商業(yè)銀行和農(nóng)商行。

自2012年以來，農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率從1.5%以較快速度上升到2017年底的4.5%，由于監(jiān)管方面的嚴(yán)格管理以及內(nèi)控，2018年有所好轉(zhuǎn)，這說明農(nóng)村商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營上做的不到位，農(nóng)業(yè)方面貸款風(fēng)險(xiǎn)比較高，影響了農(nóng)村商行回收貸款；外資商業(yè)銀行從2016年后不良貸款率一直維持在較低水平，表明外資商業(yè)銀行應(yīng)對穩(wěn)健經(jīng)營戰(zhàn)略，積極采取措施降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。其他商業(yè)銀行不良貸款率從2015年增長緩慢，說明這些商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制、不良貸款控制水平良好。股份制銀行、城商行、國有銀行不良貸款率2012-2018年不良貸款率一直保持在1%左右，說明這些銀行不良貸款控制比較好。

圖1 商行不良貸款率變化

圖2 我國GDP環(huán)比增速

GDP一直以來都是衡量我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的主要指標(biāo)。因此它和商業(yè)銀行不良貸款率有一定的影響。上圖是分別是2009年至2019年一季度我國商業(yè)銀行不良貸款率分布和我國GDP環(huán)比增速情況，綜合兩圖對比分析，可以看得出GD環(huán)比增速可能與我國商行不良貸款率有一定的相關(guān)關(guān)系，當(dāng)GDP增速上升時(shí)會(huì)帶動(dòng)不良貸款率下降；當(dāng)GDP增速下降時(shí)會(huì)帶動(dòng)商行不良貸款率上升，這符合我們的預(yù)期，但是不是一概而論的，帶動(dòng)的效果有待我們?nèi)パ芯俊?/p>

(二)經(jīng)濟(jì)政策

當(dāng)政府采取擴(kuò)張性的貨幣政策時(shí)，市場上的流動(dòng)資金會(huì)增加，商業(yè)銀行用于放貸的資金總量也會(huì)增加。對此來說企業(yè)融到資金的成本會(huì)隨著利率的降低而降低，融進(jìn)來的資金將有助于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力，進(jìn)而加快資金周轉(zhuǎn)速度，回收的現(xiàn)金流將提高企業(yè)還貸能力，降低商行不良貸款率。反之亦然。

圖3 我國 M2增速

近年來，我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入“中高速、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、新動(dòng)力、多重挑戰(zhàn)”的階段，綜合M2增速圖和我國商行不良貸款率走動(dòng)圖判斷，M2似乎對不良貸款率產(chǎn)生一定的影響。但是，不能說M2絕對會(huì)影響商行不良貸款率，這有待我們?nèi)パ芯俊＜词寡胄蟹潘虡I(yè)銀行在選擇貸款客戶時(shí)也不謹(jǐn)慎。當(dāng)客戶因經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高而遇到財(cái)務(wù)困難時(shí)，客戶將無力償還對銀行的貸款，商業(yè)銀行將產(chǎn)生壞賬，從而其不良貸款率會(huì)隨之提高。

(三)PMI水平

采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)是一項(xiàng)綜合性指標(biāo)，它可以衡量經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的指標(biāo)，可以預(yù)測未來經(jīng)濟(jì)好壞，是經(jīng)濟(jì)的晴雨表。PMI指數(shù)越高，經(jīng)濟(jì)越活躍。一般以50%為標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)它低于50%，接近40%時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)蕭條的危機(jī)。作為我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，商業(yè)銀行貸款主要面向各行業(yè)的企業(yè)。

2015年至2018年，我國煤礦、土木工程建設(shè)、玻璃、鋼鐵、有色金屬等行業(yè)產(chǎn)能過剩，直接影響了企業(yè)的還貸能力，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法按時(shí)收回欠款，出現(xiàn)不良貸款。

(四)撥備覆蓋率

撥備覆蓋率是為處理不良貸款發(fā)生而采取的措施。指銀行是否有足夠的貸款損失準(zhǔn)備金，也是銀行經(jīng)營的重要指標(biāo)之一。一般認(rèn)為，一家銀行的撥備覆蓋率為100%，這意味著它已達(dá)到最佳狀態(tài)。目前，中國撥備覆蓋率的正常標(biāo)準(zhǔn)在120%至150%之間。如果商業(yè)銀行定的撥備覆蓋率比較低，意味著產(chǎn)生壞賬時(shí)，準(zhǔn)備金不足以兌付日常業(yè)務(wù)，不良貸款發(fā)生時(shí)，不能及時(shí)彌補(bǔ)不良貸款損失，導(dǎo)致銀行不良貸款率上升。

四、對商行不良貸款防范的幾點(diǎn)建議

(一)政府方面

第一步是制定和完善相關(guān)政策。中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，不斷改變著市場環(huán)境的結(jié)構(gòu)。一些早期制定的規(guī)章制度已不能適應(yīng)新的發(fā)展需要。及時(shí)更新銀行貸款相關(guān)法律法規(guī)，降低商業(yè)銀行不良貸款率，確保我國銀行業(yè)健康正常發(fā)展。

第二步是增強(qiáng)政府層面宏觀調(diào)控能力。在宏觀市場經(jīng)濟(jì)條件下，政府的宏觀調(diào)控職能應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)。地方政府不能為了GDP業(yè)績而爭奪信貸資源，不能為了實(shí)現(xiàn)所謂的業(yè)績目標(biāo)而要求企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，這使得企業(yè)和銀行都面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

第三步，要大力支持經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新。中國不僅是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國，也是一個(gè)制造業(yè)強(qiáng)國。但是，夕陽產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩問題相當(dāng)嚴(yán)重，這些行業(yè)的特點(diǎn)是高能耗、高污染、低附加值、創(chuàng)新能力不足，政府應(yīng)大力倡導(dǎo)發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

(二)商業(yè)銀行方面

1.完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。作為商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)和重要收入來源，貸款的發(fā)放將在條件允許的范圍內(nèi)盡量加大貸款的力度。然而，由于銀企信息不對稱等因素，企業(yè)為了獲得更多的貸款融資，往往會(huì)“美化”財(cái)務(wù)報(bào)表。在發(fā)放貸款時(shí)，銀行往往重視貸款的數(shù)量而不是質(zhì)量。因此必須完善自我約束機(jī)制，嚴(yán)格審查貸款。

不良貸款水平一般隨著經(jīng)濟(jì)周期變動(dòng)，其具有較強(qiáng)的順周期性；撥備覆蓋率能夠降低與不良貸款率水平，商行應(yīng)該根據(jù)其不良貸款率建立與之相對應(yīng)的撥備覆蓋率水平，不僅如此還要根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化動(dòng)態(tài)地選擇撥備覆蓋率，增強(qiáng)對不良貸款順周期性的免疫力。

2.制定科學(xué)的貸款審批流程和監(jiān)管制度。商業(yè)銀行應(yīng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，建立合理嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁J款審批流程和監(jiān)管體系。在貸款前，不僅要了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和行業(yè)狀況，上下供應(yīng)鏈企業(yè)的主營業(yè)務(wù)、管理背景和相關(guān)信息，還要對企業(yè)的擔(dān)保和抵押物進(jìn)行合理的多方評估，增加擔(dān)保和抵押物，對達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)拒絕貸款。貸款發(fā)放后，銀行應(yīng)對企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤調(diào)查，對不同企業(yè)進(jìn)行分類管理，違約風(fēng)險(xiǎn)高的企業(yè)應(yīng)加大監(jiān)控頻率。合同到期后，應(yīng)積極主動(dòng)與企業(yè)溝通，督促企業(yè)償還貸款。

3.商業(yè)銀行應(yīng)該合理處置不良貸款。現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行對不良資產(chǎn)的處置主要采用清算和轉(zhuǎn)移的方式，也可以適當(dāng)借鑒國外先進(jìn)的不良貸款證券化方法，可以通過不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的方式處置自身的不良貸款，拍賣不良資產(chǎn)，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，降低銀行不良貸款率。