新時期金融投資中的風險應對策略分析

李悅 南開大學經濟學院

引言：時代的進步，科技的發展，使我國快速進入現代化科學技術發展階段。隨著我國經濟和社會的不斷發展，金融投資在我國的經濟中朝著多元化方向發展，它在給人們帶來高收益的同時也承擔著較高的風險，大多數企業為了實現自身價值的增長，提高市場競爭力，就會進行適當的金融投資，但是在金融投資過程中也會存在一定的風險。

一、金融投資風險管理概述

現階段我國的金融市場以及金融體制不斷的改革優化，提升了社會公眾的投資理財意識，促使金融投資活動大量增加。而在這一過程中，對風險的管理和控制尤為重要。因為金融投資風險具有不確定性和波動變化性，對未來收益、資產、債務等價值產生的影響較大，關系到投資者的切身利益。而造成金融投資風險的主要原因是金融市場因素發生一定的變化，導致對金融投資的現金流產生負面作用，可能會使金融資產以及金融收益造成比較嚴重的損失。在當前我國的金融投資行業中最常見就是利率、商品價格、匯率等發生變動，會對相應的投資資產和收益帶來風險。所以金融投資者要正確認識金融投資風險，重視對其的控制和管理，通過一系列的管理行為改善所面臨的金融市場風險狀況，保障金融投資的安全性和收益性。

二、金融投資中的風險

（一）人為操作風險

在企業金融投資項目中，操作人員是其參與主體，因此，人為操作是導致金融投資風險發送的主要影響因素。身為金融投資操作人，需要具有較高的專業化能力與素養，以此在金融投資中更好的面對社會發展的變革，規避金融投資風險的形成，進而在金融投資中獲取較大的利益，增強金融投資的有效性。由此可見，操作人員的綜合能力與素養，能夠直接影響到金融投資風險的形成。因此，操作人員在金融投資風險對應中肩負重要的職責。

（二）基金投資風險

基金投資風險與企業的投資選擇密切相關，首先，基金投資指的是把企業的資金進行整合，并結合專業人員的意見來進行的投資，它對于專業人員的水平有比較大的依賴性，如果人員的整體水平素質不高的話，那就給企業的金融投資帶來了一定的風險，同時，如果專業人員在選擇投資項目的時候出現了錯誤，沒有將投資項目進行全面的分析，這將給企業帶來的經濟損失是無法估量的。其次，企業基金投資的收益與項目的整體運行有著密切的關系，如果項目一旦出現問題，那企業所進行的金融投資的收益就無法得到根本的保障，最終的投資項目的發展也會不穩定，這也是影響基金投資風險的因素之一。

（三）市場風險

金融投資的市場風險也被稱作為價格風險，即是指因金融工具市場價格發生了加大的波動而導致投資者的資產受損。其也是金融投資者經營遇到的金融投資風險之一。同時金融投資市場風險根據風險來源的不同可以分為系統性風險以及非系統性風險。前者一般情況下指的是由于宏觀因素發生了一定的變化而導致的金融投資凈值產生波動，例如銀行利率波動、匯率變化等都會引發市場價格的波動，從而造成金融投資風險。而后者則是投資者對單一項目的投資引發的風險，例如經營企業業績下降，導致股票下跌，就會對投資者的利益產生影響。對這兩種風險的管理方法各有不同，系統性風險無法徹底消除，非系統性風險可以通過金融投資組合分散的方式及時止損。

三、控制金融投資風險的對策

（一）完善抗風險體系

在經濟快速發展的今天，國家及政府等相關部門應當充分發揮自身的作用，加強相關體系的建設，引導企業進行金融投資。不完善的體系及制度不能對企業的金融投資風險加以控制和預防，只有國家及政府充分配合，才能保證整個金融投資市場的平衡和順利運行。因此，加強地方性管理能夠提高企業的防風險意識，并且通過正確的引導，促進企業構建完善的抗風險體系，完善相關的管理方式，從而實現企業的長遠發展。

（二）提前制定風險應對方案

在應對金融投資風險時首先就要提前制定風險應對方案，以保障能夠做好各項準備避免出現資產的巨大損失。而在此之前要開展風險評估工作，為風險應對方案的制定奠定基礎。因此企業在參與金融投資活動時，要將金融投資風險評估作為投資決策的核心，對各個金融風險因素進行良好的把握，保障金融投資風險評估結果的準確性，進而最大限度降低金融投資的風險概率。同時在管理過程中還要認識到金融投資風險具有一定程度的動態性特征，所以要根據實際的金融發展情況及時變更風險評估工作方式。其次投資者及企業要根據金融投資風險評估和金融市場的發展現狀制定不同的風險應對方案，在通常情況下投資者以及企業可以采取以下四種金融投資風險應對方案，一是降低風險，即是通過分散金融資產的方式盡可能地降低風險程度，比如投資多種股票、債券等；二是消除風險，其內容包括有風險避免、風險化解、風險排斥、風險終止等，最終的目的是防止在金融投資的預期階段出現不利的投資后果，從而達到預先消除風險的目標；三是轉移風險，即是將金融投資風險轉移到另一企業或者機構等，最主要采取的方式是通過財務協議或者合同等轉移風險；四是風險保留，投資者或者企業可以針對風險評估以及金融資產現狀選擇性地進行風險保留，相比于其他方案策略具有經濟性。因此投資者或者企業要先確定風險出現的可能性及類型，選擇合理的應對方案，以提高金融投資風險管理能力。

（三）建立專門的金融投資風險分析團隊

金融投資項目的選擇需要對被投資方的經營情況、資金情況等進行全面的分析，如果只利用企業內部的財務管理人員是完全不夠的，這就要求企業要建立專門的金融投資風險分析團隊，團隊成員要有法律以及風險分析理論知識做支撐，在進行分析的時候不能放過任何一個細節，盡量將所有的風險因素都分析全面，提升風險預判的精確性。同時，團隊各個成員需要有清晰的邏輯思維，可以通過建立數據模式的形式進行風險模擬，最大程度上減少企業的金融投資風險。同時，對于風險分析團隊也要根據實際情況的變化，及時地調整團隊的分析方法和分析策略，從而降低投資風險給企業運營帶來的影響，最大限度地增加企業的利益。

（四）加強風險評估力度

在金融投資中，金融投資風險評價是企業金融投資項目中的重要組成部分，有效的風險評價模式，對規避金融投資風險十分重要。由此可見，金融投資風險評價力度直接影響到金融投資的收益形式，科學、合理、客觀的金融投資評價體系，能夠在金融投資中有效的預測風險，根據風險形式，采取有效的應對措施，以此解決金融投資存在的風險。基于金融投資風險是一個動態的變化過程，因此，金融投資風險評價體系在發展與構建中應與時俱進，隨著風險的變化而變化，增強風險管控力度，進而為企業金融投資項目減少經濟損失。同時，加強金融投資風險評價力度，能夠為企業金融投資風險配置提供決策依據。企業在金融投資中，風險與收益通常情況下都成為正比，企業要想獲取良好的經濟收益，需要加強風險的進一步管控，針對風險形成的因素，以金融投資風險配置為基礎，使金融投資風險控制在可管理范圍之后，進而增強企業經濟收益。

（五）引進先進的創新機制

企業如果想要控制投資風險，就必須要加強專業人才及隊伍的建設，應當在企業內部組建一支素質高、能力強的投資隊伍。并且，要在現有的管理體系中添加一些先進的機制，這樣才能適應整個金融市場的快速發展。通過引進先進的創新機制，能夠讓企業在整個金融市場發展過程中，找準自身的定位及把控發展的方向，這樣可以在很大程度上提高金融企業抵抗金融風險的能力。

（六）建立完善的風險責任制

面對金融投資風險制定完善的風險責任制是十分必要的，通過一系列的獎懲制度、責任落實制度等明確各個涉及人員或部門的權利和業務，將金融投資風險防控任務落實到具體部門、具體人員身上，督促其開展規范性、科學性的風險管理控制工作，從而可以建立起科學有效的金融投資風險管理體系。同時在投資者應該加強自身的金融業務知識和業務素質，對潛在的金融投資風險進行細致的分析和評估，根據現有的規章制度總結風險規避辦法，從而減少金融投資損失；其次投資者要從相對典型的金融投資風險管理案例中汲取經驗和教訓，對風險管理制度體系進行完善以及健全，深化有效問責的良好效果；另外在企業的金融投資風險管理中，要建立科學公正的獎懲機制，促使投資者樹立正確、牢固的風險意識，促進風險管理工作的良性循環。并且投資者及企業要按照自身長期的投資目標制定系統性的、完善的風險政策，同時進行總結和評價，為金融投資風險管理問責制度的建立健全提供依據和支持。從而最大限度地降低金融投資風險，提高風險應對能力。

結語：綜上所述，金融投資風險管理是一項相對復雜的系統性工作，要保障減少金融投資風險，就要注重風險管理工作、做好風險評估工作、提高風險管理技術以及建立有效的風險責任制等，實現對金融投資風險的準確把控、最大限度地降低金融投資風險的發生幾率。