區(qū)塊鏈

鄔浩龍

摘 要：金融科技是技術驅動的金融創(chuàng)新，旨在運用現(xiàn)代科技成果改造或創(chuàng)新金融產品、經營模式、業(yè)務流程等，推動金融發(fā)展提質增效。金融科技創(chuàng)新發(fā)展的過程中，區(qū)塊鏈技術是其中不可缺少的一個環(huán)節(jié)，也得到金融機構的重視，布局區(qū)塊鏈成為推動金融行業(yè)發(fā)展的關鍵技術。在這背景下出現(xiàn)了金融科技，將金融業(yè)傳統(tǒng)運營模式創(chuàng)新，也為金融業(yè)提供了發(fā)展動力。由此可見，區(qū)塊鏈新技術，為我國金融業(yè)帶來諸多發(fā)展機遇，有利于實現(xiàn)金融科技穩(wěn)定發(fā)展。

關鍵詞：區(qū)塊鏈;金融科技;數(shù)字貨幣;電子票據(jù)

在新一輪科技革命和產業(yè)變革的背景下，金融科技蓬勃發(fā)展，人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網、區(qū)塊鏈等信息技術與金融業(yè)務深度融合，為金融發(fā)展提供源源不斷的創(chuàng)新活力。

區(qū)塊鏈技術的巨大發(fā)展前景使其在短期內上升為國家戰(zhàn)略技術。習近平總書記在2019年中央政治局第十八次集體學習時強調，把區(qū)塊鏈作為核心技術自主創(chuàng)新重要突破口，要加快推動區(qū)塊鏈技術和產業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)揮區(qū)塊鏈在促進數(shù)據(jù)共享、優(yōu)化業(yè)務流程、降低運營成本、提升協(xié)同效率、建設可信體系等方面的作用。構建區(qū)塊鏈產業(yè)生態(tài)，加快區(qū)塊鏈和人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網等前沿信息技術的深度融合，推動集成創(chuàng)新和融合應用。

區(qū)塊鏈是一種全新的數(shù)據(jù)基礎架構與計算方式，本質上是一個去中心的數(shù)據(jù)庫，是將數(shù)據(jù)區(qū)塊按照時間順序連接組合成的一種鏈式數(shù)據(jù)結構，區(qū)塊鏈技術就是將這種數(shù)據(jù)結構用于分布式核算、存儲、更新數(shù)據(jù)，任意區(qū)塊或節(jié)點數(shù)據(jù)是開放和透明的，利用加密和授權機制來確保數(shù)據(jù)傳輸、訪問和交換的安全，按照協(xié)商一致的算法、協(xié)議或規(guī)則對數(shù)據(jù)的真實性和有效性達成共識，形成真實可信的不可篡改的智能合約，最后應用到各種場景和案例中。區(qū)塊鏈具有弱中心化、不可篡改、包容性等特點。其中，去中心化、不可篡改是區(qū)塊鏈技術區(qū)別于傳統(tǒng)技術的核心特征。未來是數(shù)字經濟時代，區(qū)塊鏈技術的發(fā)展對傳統(tǒng)的金融行業(yè)將帶來巨大的沖擊，甚至是顛覆性的影響。

隨著金融科技發(fā)展的逐步深入，私人數(shù)字貨幣紛紛出現(xiàn)在市場經濟領域，我國央行對法定數(shù)字貨幣的研究漸趨成熟，推行法定數(shù)字貨幣是我國經濟發(fā)展的必然選擇，也是順應經濟全球化和信息化趨勢的必然要求。區(qū)塊鏈作為數(shù)字貨幣的一項重要底層技術，自2008年概念的首次提出至今，其技術越來越成熟，體系也更加完善，金融創(chuàng)新、電子支付和虛擬貨幣也隨之蓬勃發(fā)展。各種虛擬的數(shù)字貨幣紛紛現(xiàn)身于金融市場，對于金融市場的發(fā)展也帶來了不可忽視的影響，各國中央銀行對于發(fā)行法定數(shù)字貨幣的研究和探討也逐步深入。通過區(qū)塊鏈技術構建的數(shù)字貨幣支付、清算體系，與傳統(tǒng)支付清算體系完全不同。區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)了去中介和自信任的效果。因此，運用區(qū)塊鏈技術支付數(shù)字貨幣不再需要第三方做信用中介，整個支付過程由交易雙方直接進行，從而可大大提高跨境、跨區(qū)域支付的效率。隨著科技金融發(fā)展的日漸深入，央行法定數(shù)字貨幣的發(fā)行也面臨著更大地挑戰(zhàn)和機遇。

除了數(shù)字貨幣，區(qū)塊鏈可以在另一個應用場景發(fā)揮它獨有的優(yōu)勢，就是電子票據(jù)。票據(jù)是金融市場中一種重要的金融產品，它具備支付和融資雙重功能，具有價值高、承擔銀行信用或商業(yè)信用等特點。票據(jù)一經開立，其票面金額、日期等重要信息不得更改。票據(jù)還具備流通屬性，在特定生命周期內可進行承兌、貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)、托收等交易，交易行為一旦完成，交易就不可被撤銷。票據(jù)在流通上有兩個特點：一是票據(jù)流通主要發(fā)生在銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票的數(shù)量和流通量都較少;二是由各銀行獨立對票據(jù)業(yè)務進行授信和風險控制，單個銀行的風控結果可能會對票據(jù)市場交易鏈條上的其他參與者造成一定的影響。票據(jù)的票面信息和交易信息必須具備完整性和不可篡改性，這是由票據(jù)的特點所決定的。與一般的金融交易相比，票據(jù)交易金額一般較大，因此安全性要求更高。票據(jù)的這些特點與區(qū)塊鏈的分布式、難以篡改、可追溯、開放性、算法式信任等特點高度一致，而且能非常好的解決票據(jù)造假的問題，這無疑能大大解決現(xiàn)在各票據(jù)發(fā)行方的痛點問題。

區(qū)塊鏈技術是當前金融科技領域最前沿的技術，已經引起了多國政府部門、金融機構和投資者的廣泛關注。傳統(tǒng)金融模式一直沒有找到有效解決信息不對稱問題的辦法，區(qū)別于傳統(tǒng)金融模式，區(qū)塊鏈技術具有弱中心化、不可篡改和包容的特點，可以產生自信任的效果，解決圍繞實體經濟發(fā)展的信息不對稱難題。未來，隨著其技術的成熟和應用的落地，區(qū)塊鏈技術可能給金融行業(yè)和整個金融生態(tài)帶來更大的變化。隨著金融科技的不斷發(fā)展和深入，一些技術手段可以突破傳統(tǒng)金融模式的束縛，為實體經濟發(fā)展貢獻更大能量。

盡管在理論上，區(qū)塊鏈技術能夠給金融業(yè)帶來變革。但在實際應用中，由于技術尚不成熟，其可操作性仍需進一步研究。未來，區(qū)塊鏈技術可以在法定數(shù)字貨幣、支付清算、風險管理、直接融資等金融領域全面應用。但是目前區(qū)塊鏈技術在金融業(yè)中應用領域和應用范圍較為有限，不過從目前我國央行的表態(tài)來看，利用區(qū)塊鏈技術發(fā)行數(shù)字貨幣已經在研究之中，數(shù)字貨幣取代紙幣是歷史的必然。這表明區(qū)塊鏈技術的潛力和可行性已獲得了初步認可，未來其在金融業(yè)中必將獲得越來越廣泛的應用，金融機構應重視區(qū)塊鏈技術的潛力，積極投入人力物力進行區(qū)塊鏈技術應用研究，以求在即將到來的數(shù)字貨幣時代變革中占得先機。